淺談我國中小企業(yè)融資難的原因及對策(編輯修改稿)
2025-06-24 00:21 本頁面
【文章內容簡介】 個體私營、“三資”％。國有商業(yè)銀行內部運行機制缺陷，造成中小企業(yè)融資難。國有商業(yè)銀行內部運行機制存在嚴重障礙，大大妨礙了其對中小企業(yè)貸款的規(guī)模。一是在經(jīng)營指導思想上對中小企業(yè)存有歧視。近年來，為深化金融體制改革，落實“抓大放小”政策，中央提出國有商業(yè)銀行的服務重點是大中城市，服務對象是大中型企業(yè)。國有商業(yè)銀行按照政府要求，注重加強了對大企業(yè)和重點行業(yè)的服務，留給中小企業(yè)的資金余地較小，企業(yè)規(guī)模大小和所有制的不同造成企業(yè)之間資金嚴重不平衡。二是授權、授信控制過死，考核機制不健全，限制了基層行對中小企業(yè)貸款的積極性。中小企業(yè)面廣量大，主要分布與市縣以下，但目前各國有商業(yè)銀行普遍存在對下級行，特別是縣支行授權過小或無權貸款的問題，其中固定資產(chǎn)貸款和技改貸款權限全部收到省分行，可供基層行調劑的貸款余地太??；許多銀行為了防范信貸風險，在貸款責任的考核上重收輕貸，導致基層行普遍存在“貸多不如貸少、貸不如不貸”的心理。今年來，商業(yè)銀行為了提高經(jīng)濟效益和信貸資產(chǎn)質量，普遍實行了授權授信制度，強化了各單位一級法人的地位，上收或部分上收各基層行的信貸權，部分縣、市行已經(jīng)沒有多大的貸款權力，客觀上更增加了中小企業(yè)依靠商業(yè)銀行解決資金問題的難度，貸款條件更加嚴格，責任更加明確，環(huán)節(jié)更加復雜。中小企業(yè)直接融資渠道狹窄，加大了其融資難度。一是從債權融資的角度來看，我國目前實行“規(guī)?？刂啤⒓泄芾?、分級審批”的管理辦法。由于受發(fā)行規(guī)模的嚴格控制，特別是對中小企業(yè)不利的額度要求，極大地壓縮了中小企業(yè)通過發(fā)行債券來融資的空間。同時債券發(fā)行辦法規(guī)定，發(fā)行企業(yè)債券的股份有限公司的凈資產(chǎn)不得低于3000萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)不得低于6000萬元，而且還要有實力雄厚信用良好的單位擔保，這一系列條件限制了中小企業(yè)的債券市場行為。二是就股權融資來說，由于我國資本市場還處于起步階段，企業(yè)發(fā)行股票上市融資有著十分嚴格的限制條件，現(xiàn)有的主板市場主要面向國有企業(yè)和大型企業(yè)，中小企業(yè)很難符合主板市場上市的要求及條件；而創(chuàng)業(yè)板市場是以為中小企業(yè)提供直接融資服務為目標。但由于我國資本市場起步較晚，特定的歷史條件又造成了股票不能全流通。同股不能同權等諸多病癥，直接導致了主板市場的高風險和不規(guī)范，因此解決解決歷史遺留問題，規(guī)范和完善主板市場就必然成為我國資本市場目前的主要任務。同時為了避免將主板市場中存在的問題帶進創(chuàng)業(yè)板市場，防止創(chuàng)業(yè)板市場對主板市場在資金股價及其他方面造成重大沖擊，致使創(chuàng)業(yè)板市場不能如期推出，也嚴重阻礙了中小企業(yè)通過資本市場進行股權融資。我國信用擔保機構發(fā)展緩慢。從國際經(jīng)驗看，有效運行的信用擔保體系具有保證企業(yè)融資順利、保證債權人實現(xiàn)債權、分散和轉移信用風險、引導信貸資金投放等功能。由于目前中小企業(yè)主要通過間接融資來彌補資金缺口，銀行為了保證信貸資金的安全性，一般要求貸款單位提供連帶擔保和財產(chǎn)抵押。據(jù)調查，中小企業(yè)因無法落實擔保而被拒貸的比例很高，%因不能落實抵押而發(fā)生的拒貸，%。但目前面向中小企業(yè)信用擔保業(yè)務發(fā)展滯后，難以滿足企業(yè)需要。而建立信用擔保體系是我國目前為解決中小企業(yè)融資難問題所進行的一項最實際也是最重要的工作。目前，我國大部分地區(qū)中小企業(yè)信用擔保體系的發(fā)育程度比較低，表現(xiàn)在：近兩年成立的中小企業(yè)信用擔保公司資本金規(guī)模小、政府扶持力度弱、與銀行及企業(yè)溝通不夠，以及擔保收費過高等問題嚴重，從而導致中小企業(yè)的業(yè)務開展非常緩慢，公司運作步履維艱。據(jù)統(tǒng)計，到1999年8月，全世界已有48%的國家和地區(qū)建立了中小企業(yè)信用擔保體系，美國小企業(yè)管理局向20萬小企業(yè)提供擔保，擔保金額為360億美元；%。到2001年底，我國各類從事?lián)I(yè)務的機構約1000家，其中專門針對中小企業(yè)的擔保機構有400家，募集的各類擔保資金150億元，顯然，我國的信用擔保體系仍然相當?shù)穆浜?，有待于進一步的發(fā)展，以改善中小企業(yè)融資難的問題。三、 解決中小企業(yè)融資難的對策(一)政府應健全扶持我國中小企業(yè)的法律、法規(guī)，并從財政和稅收上進行照顧加快中小企業(yè)的立法工作，依法保障中小企業(yè)融資渠道。建立中小企業(yè)融資支持體系，必須提供一個良好的法律環(huán)境。世界上許多發(fā)達國家和地區(qū)的立法機關，都通過制定一系列配套的關于中小企業(yè)的法律體系，來確保中小企業(yè)融資的順利進行。我國于2002年出臺的《中小企業(yè)促進法》，從立法上規(guī)定了中小企業(yè)在資金融通、稅收征管、創(chuàng)業(yè)、市場開拓、社會服務等方面，為中小企業(yè)的發(fā)展提供了一定的法律保障。但相比之下還遠不完善，其相關的、需要政府具體支持辦法沒有確定，實施的具體細則還有待規(guī)定。從財政與稅收上對中小企業(yè)的發(fā)展予以支持。我國應該借鑒發(fā)達國家成熟的經(jīng)驗，在目前實行財政預算分級管理體制下，國家和省、市、縣在制定財政預算、安排財政支出時，可按一定比例提取中小企業(yè)專項基金。在我國當前財政資金比較緊張的情況下，財政專項基金的用途主要應為中小企業(yè)的新產(chǎn)品開發(fā)、新技術的應用提供貸款貼息的擔保。在稅收上也可借鑒日本的經(jīng)驗，適當降低中小企業(yè)的稅率。 (二)努力
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