浙江中小企業(yè)融資“錢”途難覓與尋求破解之道(編輯修改稿)
2025-06-23 23:02 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 方式陸續(xù)建立了200多家擔(dān)保機(jī)構(gòu),幫助中小企業(yè)解決貸款難的問題。但擔(dān)保機(jī)構(gòu)的分布高度分散且很不平衡,管理機(jī)制也各不相同。有的擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主管部門是政府，更多的是有關(guān)部門如鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)局、經(jīng)貿(mào)委等，機(jī)構(gòu)章程和擔(dān)保辦法也各搞一套，有些做法與銀行貸款制度相矛盾，得不到銀行認(rèn)可。中小企業(yè)資產(chǎn)存量小，拿不出有效資產(chǎn)擔(dān)保。銀行限于自身規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的要求，即使看到某些中小企業(yè)資質(zhì)好，還貸有保證，因?yàn)闆]有足夠的擔(dān)保，也無法提供信貸支持。此外，地方政府財(cái)力有限，設(shè)立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍規(guī)模較小，很難滿足中小企業(yè)的融資需要。政府對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金支持通常僅在籌建之初一次性投入，后續(xù)資金和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金的投入機(jī)制尚未健全，這又從另一方面限制了企業(yè)的資金融通。據(jù)調(diào)查, % , % ，% 。中小企業(yè)經(jīng)營者普遍素質(zhì)不高，企業(yè)公信力不足，信用水平低下是影響中小企業(yè)融資的另一個(gè)內(nèi)部原因。我國中小企業(yè)信用意識淡薄、信息披露意識差、財(cái)務(wù)信息虛假、財(cái)務(wù)管理水平低、報(bào)表帳冊不全、一廠多套報(bào)表等等現(xiàn)象普遍存在；賴帳、通過各種手段逃避銀行債務(wù)的現(xiàn)象屢見不鮮。凡此種種違背市場經(jīng)濟(jì)交易規(guī)則的不信用行為，極大地挫傷了銀行對中小企業(yè)提供信貸服務(wù)的積極性，勢必造成銀行對中小企業(yè)的“惜貸”行為。特別是在國有商業(yè)銀行已經(jīng)企業(yè)化改革的今天，中小企業(yè)當(dāng)前所面臨的融資困境在某種程度上可以說是自身信用缺乏的必然結(jié)果。因?yàn)槠髽I(yè)化改制之后的商業(yè)銀行必須按照市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律的要求，以自身效益最大化為主要經(jīng)營目標(biāo)，沒有義務(wù)再去承擔(dān)各級政府的所謂“政策性”責(zé)任，不問效益就為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。而眾多的信用較差的中小企業(yè)由于信息不對稱，也無法從銀行獲得進(jìn)一步發(fā)展所需要的資金。，銀行普遍有惜貸行為中小企業(yè)貸款難，難在金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的“惜貸”。“惜貸”現(xiàn)象的產(chǎn)生有銀行加強(qiáng)防范金融風(fēng)險(xiǎn)積極方面，是國有銀行“軟預(yù)算約束”硬化的一種表現(xiàn)，但也有一定的消極影響。一些國有商業(yè)銀行認(rèn)為，中小企業(yè)的幾十萬元貸款既有風(fēng)險(xiǎn)又無利可圖，而國有大型企業(yè)貸款表面上無風(fēng)險(xiǎn)又“一勞永逸”。 據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì),中小企業(yè)貸款頻率是大型企業(yè)的5倍,而銀行管理成本也是5倍。因此，銀行寧愿資金積壓也不愿貸款扶持中小企業(yè)發(fā)展，這種喜大厭小的情形反過來養(yǎng)成了國有商業(yè)銀行的防貸惰性，造成了金融市場對中小企業(yè)的擠出效應(yīng)。從目前看，銀行仍然是中小企業(yè)獲取資金的主要渠道。由于中小企業(yè)自身的商業(yè)道德、信用能力等因素帶來的傳統(tǒng)負(fù)面影響，使中小企業(yè)，特別是那些對資金需求量大的高新技術(shù)型、出口創(chuàng)匯型中小企業(yè)出現(xiàn)“告貸無門”。因?yàn)椴糠种行∑髽I(yè)由于規(guī)模小, 資金實(shí)力差, 無力進(jìn)入資本市場進(jìn)行直接融資, 即使某些效益好的中小企業(yè)有幸進(jìn)入資本市場,也會因?yàn)槲覈Y本市場融資功能的枯萎使直接融資的愿望化為泡影。與此同時(shí), 少量政策性資金基本上流向國有大型企業(yè), 再加上各大銀行對中小企業(yè)的貸款條件也越來越嚴(yán)格,“惜貸情結(jié)”愈演愈烈。貸款難成為制約企業(yè)發(fā)展不爭的事實(shí)。，中小企業(yè)直接融資無門由于國內(nèi)資本市場準(zhǔn)入的門檻高，加上管理日趨規(guī)范，中小企業(yè)已很難像資本市場建立初期那樣靠虛虛實(shí)實(shí)的“捆綁上市”獲得上市資格，中小企業(yè)更被政策性排斥在資本市場之外，無法到資本市場直接融資。由于我國金融體系中資本市場相對資金市場發(fā)育很不完全，缺少一個(gè)多層次的、能夠?yàn)閺V大中小企業(yè)融資服務(wù)的資本市場。國內(nèi)的主板市場只是國有大中企業(yè)的融資俱樂部，多數(shù)高科技型中小企業(yè)仍難以籌措發(fā)展所需的資金。而可為廣大中小型企業(yè)提供融資服務(wù)的地方證券交易市場和風(fēng)險(xiǎn)資本市場則尚未提上議事日程，這類小型資本市場的缺失，使中小企業(yè)失去了直接融資的主要渠道。在直接融資方面，談的最多的是設(shè)立二板市場和發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資，而忽視目前已有的產(chǎn)權(quán)市場
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