國有企業(yè)的多層代理與其改革的選擇(編輯修改稿)
2025-06-23 22:35 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 博弈均衡狀態(tài)下，國有企業(yè)實現(xiàn)利潤最大化，也即國家收益最優(yōu)。這樣的均衡機制把國家、政府官員和國有企業(yè)經(jīng)理的動機和目標有效地協(xié)調(diào)起來。在這幾種博弈中，“最劣的”均衡狀態(tài)產(chǎn)生于只把國有企業(yè)的經(jīng)理的收益與其工作績效掛鉤，而不把政府官員的收益與他們工作績效掛鉤的條件下；這種“單掛”對國有企業(yè)的經(jīng)營績效的損害比“雙不掛”還要嚴重。因為這足以導致各級代理人合謀侵占、盜竊國有資產(chǎn)。第二，從“雙不掛”狀態(tài)到“雙掛”狀態(tài)是一種帕雷托改進（Pareto improvement）。從表1的對策組合④到表4的對策組合①可以看到，總的收益增加了，特別是國家的收益達到最大化狀態(tài)，但沒有一方的收益因此而受到損害。 以上分析表明，當對政府官員和企業(yè)經(jīng)理的激勵足夠充分時，可以達到國有企業(yè)利潤最大化的最優(yōu)解。但在實踐上，當我們設(shè)計國有企業(yè)的內(nèi)部激勵機制時，將面臨兩個問題：其中一個問題是在委托人和代理人的信息不對稱的情況下如何評估代理人的工作績效；另一個問題是如果失范行為暴露的概率很低的話，政府官員和企業(yè)經(jīng)理的預期風險收入將會很高，從而使激勵的成本過于高昂。這就需要在設(shè)計內(nèi)部激勵結(jié)構(gòu)的同時，建立和完善外部制度，一方面能增強信息透明度，削弱代理人的信息優(yōu)勢，另一方面增加失范行為暴露的概率，降低代理人預期的風險收益。市場競爭，獨立健全的會計和審計制度，公共輿論監(jiān)督體系等，正是需要努力建設(shè)和完善的這樣的制度。 正如促使各級代理人努力工作的內(nèi)外部“激勵”機制要耗費成本一樣，約束他們行為的內(nèi)外部“監(jiān)督”機制同樣要耗費成本，而且這二者在一定程度上：有替代作用（見圖1）。一方面，激勵與監(jiān)督成本一定的條件下，如果激勵成本過高，監(jiān)督就會相對不足。這時，即使對經(jīng)理實行利潤分層、高薪制，但由于監(jiān)督不足，導致這些經(jīng)理的預期風險收入大大提高，那些措施也就難以真正發(fā)揮激勵作用。另一方面，如果激勵不足，監(jiān)督最多只能降低代理人非法侵占、過度在職消費等行為，卻難以激勵他們盡職把握和創(chuàng)造機遇，提高企業(yè)利潤。如圖1所示，如果激勵和監(jiān)督不足（如B 點或C 點），就會導致企業(yè)低效率。因此，制度設(shè)計的目標就是找到“激勵”和“監(jiān)督”的均衡組合，使國有企業(yè)在激勵監(jiān)督成本最低的情況下實現(xiàn)效益最大化。 圖1激勵與監(jiān)督相互替代 四、國有企業(yè)委托—代理關(guān)系與激勵—監(jiān)督機制：中國的實踐 在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中，中國政府“激勵”國有企業(yè)經(jīng)營者的一個重要手段就是把企業(yè)經(jīng)營者收益與企業(yè)經(jīng)營績效掛鉤。但在實踐中，由于缺少把主管國有企業(yè)的政府官員收益與其工作績效掛鉤的制度機制，政府官員“激勵”不到位，因此，無論企業(yè)經(jīng)營者工作情況如何，都會造成國家收益的損失。這種情況就可能形成表3③的均衡狀態(tài)，這時，國家的收益受到最大損害。 目前，中國國有企業(yè)經(jīng)營中最突出的問題是管理人員的在職過度消費和由內(nèi)部人控制引起的非法侵占。導致國有企業(yè)代理制問題的主要原因，不僅有國有企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的問題，也有政府監(jiān)管部門外部“監(jiān)督”缺失的問題。從外部監(jiān)管來看，首先是政府中管理國有企業(yè)的政府官員的角色定位不合理。在改革過程中，為了減少政府對國有企業(yè)干預造成的弊端，我們在行政管理體制改革中撤并了政府管理國有企業(yè)的專業(yè)職能機構(gòu)，成立了國有資產(chǎn)監(jiān)管機構(gòu)。這一措施對減少政府對企業(yè)的干預起到了緩解作用，但在實踐中也引發(fā)了一些新的問題。在現(xiàn)行體制下，主要是以經(jīng)營績效與經(jīng)營管理人員實際收入掛鉤的利益共生共長機制保證管理人員實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值的經(jīng)營目標，并通過最終的人事任免實行強約束。這樣一種激勵約束機制，無疑減少了行政監(jiān)管部門對企業(yè)經(jīng)營過程的直接干預，但是由于缺少對國有資產(chǎn)監(jiān)管部門管理人員進行有效激勵而使他們?nèi)狈ΡO(jiān)管的積極性和主動性，而且對經(jīng)營過程監(jiān)督的缺失卻為某些經(jīng)營管理人員侵占國有資產(chǎn)造成了可乘之機。某些國有企業(yè)管理人員利用監(jiān)管部門的“懈惰”為自己謀取最大利益，或者與監(jiān)管部門的某些官員“串謀”共同攫取國家利益。另一方面，原來行業(yè)性的專業(yè)職能機構(gòu)統(tǒng)一行使的監(jiān)管權(quán)被分解授予多個國有資產(chǎn)宏觀監(jiān)管部門，則由于配套改革的不到位，使這些部門在行使國有資產(chǎn)所有權(quán)時造成了相互間功能、職責的不協(xié)調(diào)?；蛘咴诓块T利益的驅(qū)動下，這些部門各自選擇一些法規(guī)中對自己有利的條款來干預企業(yè)，致使企業(yè)無所適從?；蛘邔ζ髽I(yè)經(jīng)營中出現(xiàn)的問題相互推諉，這也給企業(yè)經(jīng)理提供了從中牟利的機會。 其次
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