【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 層及審計(jì)師、分析師要高度關(guān)注這種強(qiáng)勢(shì)行業(yè) “隧道挖掘”導(dǎo)致利潤(rùn)流失現(xiàn)象。七、金融工具會(huì)計(jì)可能成最大殺手中國(guó)38項(xiàng)新具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，最難就是金融工具系列準(zhǔn)則，正因?yàn)槠浼夹g(shù)難度系數(shù)高，所以其操縱空間也比較大，這也許正應(yīng)了那句“高處不勝寒”的論斷。金融工具系列準(zhǔn)則包括CAS22《金融工具確認(rèn)與計(jì)量》、CAS23《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、CAS24《套期保值》、CAS37《金融工具列報(bào)》，其實(shí)CAS11《股份支付》嚴(yán)格來(lái)說(shuō)也屬于金融工具的范疇。這五個(gè)準(zhǔn)則學(xué)習(xí)起來(lái)有相當(dāng)難度，一方面是有大量的金融專業(yè)術(shù)語(yǔ)，二是金融工具確認(rèn)與計(jì)量也相當(dāng)復(fù)雜，這兩點(diǎn)導(dǎo)致金融工具準(zhǔn)則成為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的攔路虎，財(cái)政部《新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》培訓(xùn)班對(duì)金融工具準(zhǔn)則介紹基本停留在分類及基本確認(rèn)和計(jì)量上，也沒有深入分析四個(gè)準(zhǔn)則全部?jī)?nèi)容。根據(jù)筆者的歸納，金融工具至少在以下四個(gè)方面非常容易引發(fā)利潤(rùn)操縱：第一是金融工具的分類：目前將金融資產(chǎn)分為四大類：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)，這四類金融資產(chǎn)中還可以進(jìn)行重分類，后三類資產(chǎn)可以重分類成第一類資產(chǎn)，持有到期投資與可供出售金融資產(chǎn)可以相互重分類。四類資產(chǎn)實(shí)行不同的后續(xù)計(jì)量原則，其中以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)及可供出售金融資產(chǎn)實(shí)行公允價(jià)值后續(xù)計(jì)量，但前者公允價(jià)值變動(dòng)部分進(jìn)入當(dāng)期損益，而后者直接進(jìn)入權(quán)益；貸款和應(yīng)收款項(xiàng)以及持有到期投資采取攤余成本后續(xù)計(jì)量。亦即，資產(chǎn)定性不同對(duì)企業(yè)當(dāng)期損益會(huì)造成直接的影響，美國(guó)發(fā)生的財(cái)務(wù)舞弊案上有一些就是采取混淆資產(chǎn)性質(zhì)操縱利潤(rùn)。第二是資產(chǎn)證券化：CAS《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》要解決重點(diǎn)內(nèi)容就是資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)問題，資產(chǎn)證券化最主要問題是金融資產(chǎn)終止確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)，安然設(shè)立了近60頁(yè)長(zhǎng)名單的SPE（資產(chǎn)證券化載體），將安然金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到SPE上，安然終止確認(rèn)所轉(zhuǎn)移的資產(chǎn)，并確認(rèn)巨額的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益；但事后發(fā)現(xiàn)，安然對(duì)Raptor（安然設(shè)立的SPE之一）資產(chǎn)作出保值承諾，這樣安然要承擔(dān)Raptor資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)，本來(lái)，Raptor作為安然資產(chǎn)證券化的SPE，安然以投入的資產(chǎn)為限承擔(dān)責(zé)任，也就是只以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)為責(zé)任限額，如果SPE經(jīng)營(yíng)失敗，也不連累安然其它資產(chǎn)，Raptor投資者的利益并不隨轉(zhuǎn)移資產(chǎn)價(jià)值的下跌而受影響，所以并不承擔(dān)Raptor的風(fēng)險(xiǎn)、Raptor投資者購(gòu)買的并不是Raptor的股票而是對(duì)安然公司的債權(quán)。同時(shí)事實(shí)上這相當(dāng)于一個(gè)期權(quán)交易，安然出售了一個(gè)Raptor資產(chǎn)的看跌期權(quán)，Raptor的投資者擁有Raptor資產(chǎn)的看跌期權(quán) Ciaexpert，安隆(Enron)破產(chǎn)及會(huì)計(jì)丑聞案爆發(fā)之後有人喻之為安隆搶奪銀行，安達(dá)信(Andersen)提供搶劫的車輛。為了防范安然類似的利潤(rùn)操縱，《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》規(guī)定：企業(yè)因賣出一項(xiàng)看跌期權(quán)或持有一項(xiàng)看漲期權(quán)的，使所轉(zhuǎn)移資產(chǎn)不符合終止確認(rèn)條件，應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)移日計(jì)量繼續(xù)涉入形成的負(fù)債，以避免利用資產(chǎn)證券化隱瞞債務(wù)。第三是套期會(huì)計(jì)：宋獻(xiàn)中在財(cái)政部《金融工具會(huì)計(jì)》課題報(bào)告中指出：套期會(huì)計(jì)是衍生工具會(huì)計(jì)中最復(fù)雜的部分，它包括了套期關(guān)系的認(rèn)定、套期有效性的評(píng)價(jià)、套期會(huì)計(jì)核算、套期的披露等等諸多方面，處理方法復(fù)雜，技術(shù)難度較大，列報(bào)成本較高，因此，無(wú)論是對(duì)于準(zhǔn)則的制定者還是實(shí)務(wù)工作中的會(huì)計(jì)人員都有相當(dāng)?shù)碾y度。而且，報(bào)表使用者對(duì)套期會(huì)計(jì)也難以理解，盡管新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)套期會(huì)計(jì)制定了相當(dāng)嚴(yán)格的判定標(biāo)準(zhǔn)，但由于套期關(guān)系的認(rèn)定、套期有效性的判別都依賴于管理者的職業(yè)判斷，加上報(bào)表使用者本身的知識(shí)背景以及對(duì)企業(yè)的信息掌握并不完備，這就為管理者實(shí)施操縱和濫用套期會(huì)計(jì)提供了機(jī)會(huì) 宋獻(xiàn)中：金融工具會(huì)計(jì)　　大連出版社2006年版。復(fù)旦大學(xué)施歡歡，魯直，張文賢在一篇文章中介紹：安然公司在2000年年報(bào)附注中對(duì)于交易目的的衍生合約和套期保值目的的衍生合約分別采用逐日盯市的會(huì)計(jì)處理和保值會(huì)計(jì)處理。在逐日盯市會(huì)計(jì)方法下，用于交易目的的遠(yuǎn)期合同(Forwards)、互換合同(Swaps)、期權(quán)(Options)和能源運(yùn)輸合約以公允價(jià)值反映在合并資產(chǎn)負(fù)債表中的“價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理中的資產(chǎn)和負(fù)債”項(xiàng)，同時(shí)將未實(shí)現(xiàn)的收益及損失確認(rèn)在“其他收入”中。套期保值會(huì)計(jì)用于非交易目的的合約。當(dāng)用于保值的合約標(biāo)的與被保值標(biāo)的價(jià)格的變化有較大相關(guān)性的時(shí)候，即保值合約能起到保值作用的時(shí)候，用套期保值會(huì)計(jì)處理。當(dāng)發(fā)現(xiàn)保值合約不能起到保值作用的時(shí)候，停止使用套期保值會(huì)計(jì)，對(duì)保值合約價(jià)值的變化確認(rèn)收益或損失。也就是說(shuō)管理層可以主觀判斷某一衍生工具是用于保值目的還是交易目的。如果是交易目的，就可以按公允價(jià)值調(diào)整合約的賬面價(jià)值，同時(shí)確認(rèn)相應(yīng)的收益或損失。 施歡歡，魯直，張文賢，由安然破產(chǎn)案透視金融衍生工具的會(huì)計(jì)處理　　《證券投資導(dǎo)報(bào)》第四是公允價(jià)值確定：我國(guó)金融工具準(zhǔn)則與美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基本一致，金融工具的公允價(jià)值計(jì)量問題一直有爭(zhēng)議，復(fù)旦大學(xué)施歡歡，魯直，張文賢在一篇文章中介紹：安然破產(chǎn)案引起了人們對(duì)美國(guó)能源公司中普遍使用的逐日盯市(MarktoMarket)會(huì)計(jì)處理的關(guān)注。逐日盯市會(huì)計(jì)處理使得能源公司可以把從相關(guān)能源合同中獲得的將來(lái)的收益確認(rèn)為當(dāng)期的收益。逐日盯市會(huì)計(jì)是FASB允許的，公司通常在每個(gè)季度末對(duì)能源合同的公允價(jià)值進(jìn)行估計(jì)，將賬面值調(diào)整為公允價(jià)值，同時(shí)確認(rèn)相應(yīng)的利得和損失。因此，管理層在使用逐日盯市會(huì)計(jì)的時(shí)候具有很大的操縱空間。依據(jù)GAAP，基于公開交易市場(chǎng)的市場(chǎng)報(bào)價(jià)是公允價(jià)值的最好的根據(jù)，應(yīng)被作為公允價(jià)值計(jì)量的基礎(chǔ)。如果市場(chǎng)報(bào)價(jià)不能得到，GAAP要求公司基于市場(chǎng)中可得的最好的信息估計(jì)公允價(jià)值。由于很多能源交易合同的市場(chǎng)報(bào)價(jià)不存在，公司必須根據(jù)市場(chǎng)上相似的合同和估價(jià)技術(shù)的結(jié)果來(lái)確定價(jià)格。當(dāng)使用估價(jià)技術(shù)或模型時(shí)，公司用于估計(jì)價(jià)值的最好的信息包括近期的現(xiàn)貨價(jià)格和遠(yuǎn)期價(jià)格。能源價(jià)格曲線表示能源商品1～5年的遠(yuǎn)期價(jià)格。這是從市場(chǎng)中可以得到的。很多能源合同期限超過5年，因此，只有很小一部分的能源合同有直接可得的公允價(jià)值。超過5年的遠(yuǎn)期價(jià)格必須估計(jì)，所以有很大的不確定性。通常，從長(zhǎng)期看價(jià)格更具有穩(wěn)定性。安然披露用于估價(jià)其能源交易合同的市場(chǎng)價(jià)格反映了“其在考慮多種因素后的最佳估計(jì)，包括標(biāo)準(zhǔn)合約交易價(jià)、場(chǎng)外交易報(bào)價(jià)、時(shí)間價(jià)值和合同保證的不確定因素等”。但由于對(duì)于如何確認(rèn)能源合約是否出于交易目的以及如何確認(rèn)能源合約的公允價(jià)值均存在管理層主觀判斷的因素，投資者很難通過財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況作出正確的判斷。因此，只看財(cái)務(wù)報(bào)表很難看出安然的盈利質(zhì)量到底怎樣。同4安然財(cái)務(wù)丑聞充分說(shuō)明了金融工具會(huì)計(jì)負(fù)面的一面，不管是金融資產(chǎn)的分類、資產(chǎn)證券化、套期會(huì)計(jì)抑或公允價(jià)值的確定，都主要依賴管理層主觀判斷因素，所以金融工具是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則最大殺手，因?yàn)樽钣袕椥?。八、資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法：報(bào)表粉飾新貴根據(jù)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《所得稅會(huì)計(jì)》,我國(guó)采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法,資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法與損益表債務(wù)法存在一定差異,、””及””,資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法下的計(jì)稅基礎(chǔ)以及由此產(chǎn)生的暫時(shí)性差異計(jì)算非常有彈性,再加上稅率變動(dòng),導(dǎo)致所得稅費(fèi)用操縱機(jī)會(huì)大大增加,茲舉南方航空及ST吉化為例:　　南方航空(),也就是如果沒有遞延負(fù)債轉(zhuǎn)回,南方航空04年度仍然是虧損的。,。南方航空充分運(yùn)用了所得稅會(huì)計(jì)魔力,在延長(zhǎng)飛機(jī)折舊年限基礎(chǔ)上創(chuàng)造了巨額的遞延所得稅負(fù)債,然后利用稅率變動(dòng)巨額轉(zhuǎn)回,再利用暫時(shí)性差異的變動(dòng)調(diào)整遞延稅款余額,遞延所得稅負(fù)債轉(zhuǎn)回成為004年境內(nèi)盈利最主要?jiǎng)右?。令人深思的?03年報(bào)南方航空披露了遞延稅項(xiàng)明細(xì)詳細(xì)余額,而04年報(bào)非常簡(jiǎn)略披露了遞延稅款轉(zhuǎn)回情況,在”其它”中確認(rèn)(轉(zhuǎn)回)遞延資產(chǎn)(遞延負(fù)債),但不知具體構(gòu)成是什么。南方航空遞延稅款披露實(shí)在讓外人難以理解究竟發(fā)生了什么,也許只有管理層及審計(jì)師才知道。南方航空2003年度遞延所得稅負(fù)債轉(zhuǎn)回65166萬(wàn)元單位:萬(wàn)元20032002遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)稅務(wù)虧損2229414934修理費(fèi)預(yù)提87616390高價(jià)周轉(zhuǎn)件維修費(fèi)2613131970預(yù)提費(fèi)用188811554飛機(jī)售后租回收益31638070其他8993258遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)總額6313676176遞延稅項(xiàng)負(fù)債子公司未分配利潤(rùn)025421修理費(fèi)預(yù)提80557808固定資產(chǎn)折舊87274140328其他69716949遞延稅項(xiàng)負(fù)債總額102299180506遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)凈額39164104330　百萬(wàn)元20042003 稅務(wù)虧損39223高價(jià)周轉(zhuǎn)件維修費(fèi)254261固定資產(chǎn)折舊751873其它1763　遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)凈額282392與此異曲同工的是ST吉化所得稅會(huì)計(jì)財(cái)技,ST吉化04年第3季報(bào)顯示,截止第3季度,巨額盈利為何形成巨額的負(fù)所得稅費(fèi)用呢?2004年10月26日,ST吉化(000618):我公司于10月中旬獲悉財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于落實(shí)振興東北老工業(yè)基礎(chǔ)企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的通知》(財(cái)稅[2004]153號(hào)),通知的主要內(nèi)容為:”東北地區(qū)工業(yè)企業(yè)的固定資產(chǎn)(房屋、建筑物除外),可在現(xiàn)行規(guī)定折舊年限的基礎(chǔ)上,按不高于40%的比例縮短折舊年限”、”東北地區(qū)工業(yè)企業(yè)受讓或投資的無(wú)形資產(chǎn),可在現(xiàn)行規(guī)定攤銷年限的基礎(chǔ)上,按不高于40%的比例縮短攤銷年限”、”上述政策自2004年7月1日起執(zhí)行”。按照中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,本公司所得稅會(huì)計(jì)政策為納稅影響會(huì)計(jì)法,根據(jù)上述所得稅優(yōu)惠政策的規(guī)定,本公司在申報(bào)3季度企業(yè)所得稅時(shí),。,。依據(jù)稅法規(guī)定,按照目前公司產(chǎn)品的價(jià)格水平,管理層預(yù)計(jì)上述虧損可在未來(lái)5年內(nèi)彌補(bǔ)。因此,2004年9月30日按33%的所得稅稅率,。從目前公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況看,在原材料和產(chǎn)品市場(chǎng)不出現(xiàn)大幅波動(dòng)的條件下,按照財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于落實(shí)振興東北老工業(yè)基礎(chǔ)企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的通知》關(guān)于所得稅優(yōu)惠的規(guī)定將對(duì)本公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生積極影響,。 這個(gè)解釋成立嗎?ST吉化是香港、紐約及內(nèi)地三地上市的國(guó)有特大型公司,歷年來(lái)由四大負(fù)責(zé)審計(jì),03年度審計(jì)師是普華,審計(jì)費(fèi)高達(dá)300萬(wàn)元。下表是吉化近三年的利潤(rùn)總額及所得稅費(fèi)用數(shù):　單位:億元2004(上)2003200220012000利潤(rùn)總額所得稅費(fèi)用00從上表可以看出,吉化00、002年連續(xù)三年出現(xiàn)巨額虧損,03年扭虧,04年繼續(xù)盈利。在虧損的三個(gè)年度中,吉化均不確認(rèn)稅務(wù)虧損引起的遞延稅款資產(chǎn),即使是到了04年扭虧為盈了,也不確認(rèn)稅務(wù)虧損引起的遞延稅款資產(chǎn),直到04年第三季報(bào),才以”按照目前公司產(chǎn)品的價(jià)格水平,管理層預(yù)計(jì)上述虧損可在未來(lái)5年內(nèi)彌補(bǔ)”補(bǔ)確認(rèn)稅務(wù)虧損引起的遞延稅款資產(chǎn),由于確認(rèn)稅務(wù)虧損引起的遞延稅款資產(chǎn)在會(huì)計(jì)上是借記遞延稅款資產(chǎn),貸記所得稅費(fèi)用。彌補(bǔ)虧損時(shí)借記所得稅費(fèi)用,貸記遞延稅款資產(chǎn),*33%=,*33%=,這樣導(dǎo)致吉化04年度第三季報(bào)賬面上凈貸記所得稅費(fèi)用()*33%=。但事實(shí)上,這樣的會(huì)計(jì)處理結(jié)果令人無(wú)法理解,明明03年度有巨額盈利,按理所得稅費(fèi)用也是巨額的,但如今所得稅費(fèi)用卻出現(xiàn)巨額收入。導(dǎo)致這種反常除了吉化濫用稅務(wù)虧損抵免的所得稅會(huì)計(jì)政策外,另外一點(diǎn)就是截止第三季度,該公司因稅法折舊或攤銷年限縮短,導(dǎo)致補(bǔ)提、,*33%=,。結(jié)語(yǔ)還有兩個(gè)與股權(quán)分置改革相關(guān)的因素特別值得關(guān)注，一是業(yè)績(jī)承諾，這是股改后的近幾年比較容易誘發(fā)財(cái)務(wù)造假的主因之一，也是2006至2008年報(bào)審計(jì)所必須重點(diǎn)關(guān)注的事項(xiàng)。不少公司為了保證股改過關(guān)，對(duì)近三年的業(yè)績(jī)作了承諾，或承諾凈利潤(rùn)指標(biāo)，或承諾凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)，有的還承諾分紅指標(biāo)。如果沒有完成這些指標(biāo)，大股東要付出追加送股等代價(jià)，即業(yè)績(jī)承諾沒完成就要賠錢。為避免賠錢，上市公司在大股東的控制下，在權(quán)衡財(cái)務(wù)作假的成本與收益之后，如果覺得造假收益大于成本，上市公司要通過各種會(huì)計(jì)手段虛增利潤(rùn)以“兌現(xiàn)”承諾，所以注冊(cè)會(huì)計(jì)師要高度關(guān)注業(yè)績(jī)承諾的上市公司近向年業(yè)績(jī)是否存在虛增或平滑嫌疑。二是分析師盈利預(yù)期。這是華爾街報(bào)表粉飾的罪魁禍?zhǔn)?，中?guó)證券分析師目前還沒有這么大的影響力，但分析師在估值與定價(jià)的地位越來(lái)越重要，這迫使上市公司的管理層不得不重視分析師的盈余預(yù)期。為了實(shí)現(xiàn)所需的價(jià)位，不得不被動(dòng)配合分析師迎合其預(yù)期的盈利，分析師也借此提高自己的身價(jià)，從而給予業(yè)績(jī)配合的上市公司以更高的估價(jià)。當(dāng)然，并非所有的因素都使報(bào)表粉飾進(jìn)一步加重，隨著整個(gè)社會(huì)誠(chéng)信度不斷提高，監(jiān)管透明度不管增強(qiáng)，這會(huì)導(dǎo)致高管、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、保薦人守法意識(shí)的提高，道德的提高以及違法成本的加大，會(huì)使報(bào)表粉飾成本增加，并使報(bào)表粉飾的機(jī)會(huì)及借口因素減弱?？傊?，后股改時(shí)代，報(bào)表粉飾動(dòng)機(jī)增加，報(bào)表粉飾手法翻新，只有對(duì)上市公司的利益輸送和會(huì)計(jì)操縱加強(qiáng)監(jiān)管，才能有效地降低股權(quán)分置改革的社會(huì)成本，維護(hù)我國(guó)證券市場(chǎng)健康、穩(wěn)步發(fā)展。二、中國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊十大招數(shù) 本文收錄于《財(cái)務(wù)偵探：發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)錯(cuò)報(bào)》（2008）筆者在分析上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)時(shí),發(fā)現(xiàn)了一些典型傳統(tǒng)的上市公司財(cái)務(wù)舞弊手法,茲舉十招,不一定全面,但卻是精華所在:一、 關(guān)聯(lián)交易:不少上市公司通過設(shè)立空殼公司或皮包公司,通過資金運(yùn)作虛增收入、資產(chǎn)或虛減費(fèi)用、債務(wù)。這些空殼公司實(shí)為同一控制人所控制,是實(shí)質(zhì)意義上的關(guān)聯(lián)方。筆者在分析過程中還發(fā)現(xiàn)了這些空殼公司一些特點(diǎn),如名字有一定的規(guī)律性,如G北生的關(guān)聯(lián)方往往帶有”騰”字,華通天香的關(guān)聯(lián)方往往帶有”華”字,達(dá)爾曼的關(guān)聯(lián)方往往帶有”達(dá)”或”森”字。再查詢其工商登記資料,這些皮包公司注冊(cè)地址往往在同一地方,聯(lián)系電話甚至也是同一電話,當(dāng)然基本是打不通。實(shí)地調(diào)查,你根本就找不到這些皮包公司。二、 循環(huán)交易:一些上市公司為經(jīng)常通過多方交易進(jìn)行循環(huán)交易,如上市公司”銷售”商品或”提供”勞務(wù)給B,B又賣給C,C再賣回到上市公司,這樣的財(cái)務(wù)安排,可以達(dá)到既增加營(yíng)收規(guī)模,又可以節(jié)稅,因?yàn)榭梢匀〉迷鲋刀愡M(jìn)項(xiàng)稅額抵扣。上市公司為了將交易做得有模有樣,還有虛假的出庫(kù)單、入庫(kù)單以及進(jìn)賬單等