【文章內(nèi)容簡介】 為基金互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新產(chǎn)品，余額寶推出后即掀起一陣現(xiàn)金管理工具旋風，不僅基金公司推出各種類似產(chǎn)品，多家基金獨立銷售機構(gòu)也趁勢推出各種“寶”，給投資者以眾多選擇。在群“寶”爭霸時代，投資者該如何選擇？ 本質(zhì)上都是貨幣市場基金產(chǎn)品 天弘基金聯(lián)手支付寶推出余額寶，短短一個月時間，吸引400萬投資者“螞蟻搬家”100億元，徹底點燃了投資者的熱情。在余額寶的示范效應下，眾多互聯(lián)網(wǎng)平臺紛紛推出類似余額寶的現(xiàn)金管理工具。 目前，市場上出現(xiàn)的現(xiàn)金理財工具，按照產(chǎn)品推出公司劃分，主要有以下兩類： 一類是基金公司推出的。主要有華夏基金的“活期通”，中銀基金公司推出的“中銀現(xiàn)金寶”，國聯(lián)安基金公司也推出“國聯(lián)安現(xiàn)金寶”，匯添富基金推出了“添富現(xiàn)金寶”，而南方基金早在年初，就在其網(wǎng)上直銷推出的現(xiàn)金寶業(yè)務。余額寶本質(zhì)上也是天弘基金的增利寶貨幣市場基金產(chǎn)品，通過網(wǎng)絡系統(tǒng)，直接嵌入到了支付寶的平臺中。 從市場反響來看，在此類產(chǎn)品中，目前以余額寶運行最為成功。數(shù)據(jù)顯示，6 月13 日上線的余額寶，截至6月底，短短兩個多星期， 萬， 億元，成為目前中國用戶數(shù)最多的貨幣基金。最新的數(shù)據(jù)顯示，該基金的規(guī)模已經(jīng)達到500億元左右。 另一類是基金獨立銷售機構(gòu)的。主要有東方財富旗下的天天基金網(wǎng)推出的“活期寶”，數(shù)米基金和眾祿基金分別推出的數(shù)米現(xiàn)金寶和眾祿現(xiàn)金寶，同花順推出的“收益寶”，金融界推出了“盈利寶”等。8月下旬，天天基金網(wǎng)還推出了“定期寶”，投資者可以根據(jù)資金需求篩選周期，購買短期理財基金產(chǎn)品，有望獲得比活期寶產(chǎn)品更高的收益。 從基金銷售情況看，這些現(xiàn)金理財工具，主要和這些機構(gòu)的網(wǎng)絡流量緊密相關(guān)。借助東方財富網(wǎng)巨大的流量支持，天天基金網(wǎng)銷量較多，“活期寶”借助強大的流量帶動，銷售額也比較多。東方財富公布的半年報顯示，從6月26日正式發(fā)布到7月18日，“活期寶”共計實現(xiàn)申購交易80096筆，每天申購量高達7000萬元。數(shù)米基金推出的“數(shù)米現(xiàn)金寶”也實現(xiàn)了數(shù)億元的銷售額，可以對接4只貨幣基金產(chǎn)品，同時實現(xiàn)了自動充值等服務功能，投資者申購數(shù)量迅猛增加，每天平均申購數(shù)量已經(jīng)超千萬元。 上述現(xiàn)金理財工具，本質(zhì)上均是各種貨幣市場基金產(chǎn)品，由于可以實現(xiàn)“T+0”，便捷性幾乎等同于銀行儲蓄，但是卻可以獲得遠超活期存款的收益。加上貨幣基金投資范圍是國債、央行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券等，安全系數(shù)較高，收益也很穩(wěn)定，在各類基金中風險最低，現(xiàn)實中極少發(fā)生本金虧損。投資者在申贖時也沒有申贖費用，交易成本低，對于風險承受能力較低，追求穩(wěn)定收益的投資者來說，此類產(chǎn)品是很好的選擇。 而天天基金網(wǎng)推出的“定期寶”，實質(zhì)是掛鉤短期理財基金產(chǎn)品，由于這種產(chǎn)品定期開放，有利于基金經(jīng)理投資管理，如果投資者 對于資金流動性要求不高的話，選擇這種定期開放的理財基金產(chǎn)品，理論上收益率會比每天均可以申贖的貨幣基金產(chǎn)品高。目前，定期寶初期掛鉤工銀瑞信、匯添富、南方基金7天、14天等短期理財基金。 從兩方面挑選產(chǎn)品 通常來說，投資者在購買這些現(xiàn)金理財產(chǎn)品時，最為關(guān)心的是安全性、收益率高低、操作的便捷性以及相關(guān)服務等。在安全性基本可以保障的前提下，在運作中，上述產(chǎn)品大多也是依據(jù)既有資源，充分發(fā)揮產(chǎn)品優(yōu)勢，以較高的收益、便捷專業(yè)的服務吸引投資者。 以余額寶為例，通過支付寶購買天弘增利寶基金，讓消費者購物和投資理財合二為一，并且讓投資者實現(xiàn)較高收益，投資者可以用余額寶理財賬戶在淘寶上購物、充話費等，消費支付的功能顯著，也可以成為支付寶關(guān)聯(lián)的銀行卡的理財渠道，轉(zhuǎn)賬理財購物之間的轉(zhuǎn)換方便快捷；登陸微信平臺的華夏基金“活期通”，則整合了用戶社交和投資理財功能，隨時隨地滿足投資者理財需求；而同花順推出的“收益寶”，則整合了股票投資和基金投資功能，讓投資者可以根據(jù)市場行情變化在二者間即時切換；天天基金網(wǎng)、數(shù)米基金和眾祿基金等基金第三方銷售平臺的產(chǎn)品，除了收益和安全性外，更加強調(diào)流動性管理，投資者可以T+0贖回，724小時隨時取現(xiàn)，資金極速到賬，節(jié)假日均可使用，同時合作銀行也更多一些。 從產(chǎn)品對應的貨幣基金產(chǎn)品來說，這些現(xiàn)金理財工具，可以從兩方面去考慮，一方面是對應品種的多少，另一方面是對應產(chǎn)品此前的收益率水平。據(jù)了解，活期寶對接兩款貨幣基金產(chǎn)品，分別是南方現(xiàn)金增利貨幣及華安現(xiàn)金富利貨幣等基金；數(shù)米現(xiàn)金寶對接4只貨幣基金；而同花順則對接了南方現(xiàn)金增利貨幣等8款貨幣基金產(chǎn)品；眾祿基金早在2012年12月就推出了“眾祿現(xiàn)金寶”，可以實現(xiàn)與幾十只貨幣基金功能對接。 從收益率上看，這些現(xiàn)金理財工具基本上都會突出收益率，投資者需要關(guān)注的是這些現(xiàn)金理財工具對接的貨幣市場基金的收益率，一般情況下，貨幣基金的規(guī)模越大越穩(wěn)定，越有利于基金經(jīng)理操作，其收益率相應的也就越高越穩(wěn)定，是投資者選擇的首選。 從便利性來看，為了更好地吸引投資者，這些現(xiàn)金管理工具均進行了功能升級，并提高投資者的用戶黏性，打造投資者一站式投資理財平臺。目前來看，產(chǎn)品創(chuàng)新主要表現(xiàn)在兩個方面：一方面對這些現(xiàn)金理財工具進行功能升級，通過捆綁新功能，例如賬戶內(nèi)資產(chǎn)充值、網(wǎng)購支付、信用還款、轉(zhuǎn)賬等多種應用，提高投資者的用戶黏性；另一方面，就是豐富產(chǎn)品類別，此時東方財富推出定期寶，豐富了基金銷售平臺的理財產(chǎn)品線，也給了投資者更多的選擇。 作為基金互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新產(chǎn)品，余額寶推出后即掀起一陣現(xiàn)金管理工具旋風，不僅基金公司推出各種類似產(chǎn)品，多家基金獨立銷售機構(gòu)也趁勢推出各種“寶”，給投資者以眾多選擇。在群“寶”爭霸時代，投資者該如何選擇？ 本質(zhì)上都是貨幣市場基金產(chǎn)品 天弘基金聯(lián)手支付寶推出余額寶，短短一個月時間，吸引400萬投資者“螞蟻搬家”100億元，徹底點燃了投資者的熱情。在余額寶的示范效應下，眾多互聯(lián)網(wǎng)平臺紛紛推出類似余額寶的現(xiàn)金管理工具。 目前，市場上出現(xiàn)的現(xiàn)金理財工具，按照產(chǎn)品推出公司劃分，主要有以下兩類： 一類是基金公司推出的。主要有華夏基金的“活期通”，中銀基金公司推出的“中銀現(xiàn)金寶”，國聯(lián)安基金公司也推出“國聯(lián)安現(xiàn)金寶”，匯添富基金推出了“添富現(xiàn)金寶”，而南方基金早在年初，就在其網(wǎng)上直銷推出的現(xiàn)金寶業(yè)務。余額寶本質(zhì)上也是天弘基金的增利寶貨幣市場基金產(chǎn)品，通過網(wǎng)絡系統(tǒng)，直接嵌入到了支付寶的平臺中。 從市場反響來看，在此類產(chǎn)品中，目前以余額寶運行最為成功。數(shù)據(jù)顯示，6 月13 日上線的余額寶，截至6月底，短短兩個多星期， 萬， 億元，成為目前中國用戶數(shù)最多的貨幣基金。最新的數(shù)據(jù)顯示，該基金的規(guī)模已經(jīng)達到500億元左右。 另一類是基金獨立銷售機構(gòu)的。主要有東方財富旗下的天天基金網(wǎng)推出的“活期寶”，數(shù)米基金和眾祿基金分別推出的數(shù)米現(xiàn)金寶和眾祿現(xiàn)金寶，同花順推出的“收益寶”，金融界推出了“盈利寶”等。8月下旬，天天基金網(wǎng)還推出了“定期寶”，投資者可以根據(jù)資金需求篩選周期，購買短期理財基金產(chǎn)品，有望獲得比活期寶產(chǎn)品更高的收益。 從基金銷售情況看，這些現(xiàn)金理財工具，主要和這些機構(gòu)的網(wǎng)絡流量緊密相關(guān)。借助東方財富網(wǎng)巨大的流量支持，天天基金網(wǎng)銷量較多，“活期寶”借助強大的流量帶動，銷售額也比較多。東方財富公布的半年報顯示，從6月26日正式發(fā)布到7月18日，“活期寶”共計實現(xiàn)申購交易80096筆，每天申購量高達7000萬元。數(shù)米基金推出的“數(shù)米現(xiàn)金寶”也實現(xiàn)了數(shù)億元的銷售額，可以對接4只貨幣基金產(chǎn)品，同時實現(xiàn)了自動充值等服務功能，投資者申購數(shù)量迅猛增加，每天平均申購數(shù)量已經(jīng)超千萬元。 上述現(xiàn)金理財工具，本質(zhì)上均是各種貨幣市場基金產(chǎn)品，由于可以實現(xiàn)“T+0”，便捷性幾乎等同于銀行儲蓄，但是卻可以獲得遠超活期存款的收益。加上貨幣基金投資范圍是國債、央行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券等，安全系數(shù)較高，收益也很穩(wěn)定，在各類基金中風險最低，現(xiàn)實中極少發(fā)生本金虧損。投資者在申贖時也沒有申贖費用，交易成本低，對于風險承受能力較低，追求穩(wěn)定收益的投資者來說，此類產(chǎn)品是很好的選擇。 而天天基金網(wǎng)推出的“定期寶”，實質(zhì)是掛鉤短期理財基金產(chǎn)品，由于這種產(chǎn)品定期開放，有利于基金經(jīng)理投資管理，如果投資者 對于資金流動性要求不高的話，選擇這種定期開放的理財基金產(chǎn)品，理論上收益率會比每天均可以申贖的貨幣基金產(chǎn)品高。目前，定期寶初期掛鉤工銀瑞信、匯添富、南方基金7天、14天等短期理財基金。 從兩方面挑選產(chǎn)品 通常來說，投資者在購買這些現(xiàn)金理財產(chǎn)品時，最為關(guān)心的是安全性、收益率高低、操作的便捷性以及相關(guān)服務等。在安全性基本可以保障的前提下，在運作中，上述產(chǎn)品大多也是依據(jù)既有資源，充分發(fā)揮產(chǎn)品優(yōu)勢，以較高的收益、便捷專業(yè)的服務吸引投資者。 以余額寶為例，通過支付寶購買天弘增利寶基金，讓消費者購物和投資理財合二為一，并且讓投資者實現(xiàn)較高收益，投資者可以用余額寶理財賬戶在淘寶上購物、充話費等，消費支付的功能顯著，也可以成為支付寶關(guān)聯(lián)的銀行卡的理財渠道，轉(zhuǎn)賬理財購物之間的轉(zhuǎn)換方便快捷；登陸微信平臺的華夏基金“活期通”，則整合了用戶社交和投資理財功能，隨時隨地滿足投資者理財需求；而同花順推出的“收益寶”，則整合了股票投資和基金投資功能，讓投資者可以根據(jù)市場行情變化在二者間即時切換；天天基金網(wǎng)、數(shù)米基金和眾祿基金等基金第三方銷售平臺的產(chǎn)品，除了收益和安全性外，更加強調(diào)流動性管理，投資者可以T+0贖回，724小時隨時取現(xiàn)，資金極速到賬，節(jié)假日均可使用，同時合作銀行也更多一些。 從產(chǎn)品對應的貨幣基金產(chǎn)品來說，這些現(xiàn)金理財工具，可以從兩方面去考慮，一方面是對應品種的多少，另一方面是對應產(chǎn)品此前的收益率水平。據(jù)了解，活期寶對接兩款貨幣基金產(chǎn)品，分別是南方現(xiàn)金增利貨幣及華安現(xiàn)金富利貨幣等基金；數(shù)米現(xiàn)金寶對接4只貨幣基金；而同花順則對接了南方現(xiàn)金增利貨幣等8款貨幣基金產(chǎn)品；眾祿基金早在2012年12月就推出了“眾祿現(xiàn)金寶”，可以實現(xiàn)與幾十只貨幣基金功能對接。 從收益率上看，這些現(xiàn)金理財工具基本上都會突出收益率，投資者需要關(guān)注的是這些現(xiàn)金理財工具對接的貨幣市場基金的收益率，一般情況下，貨幣基金的規(guī)模越大越穩(wěn)定，越有利于基金經(jīng)理操作，其收益率相應的也就越高越穩(wěn)定，是投資者選擇的首選。 從便利性來看，為了更好地吸引投資者，這些現(xiàn)金管理工具均進行了功能升級，并提高投資者的用戶黏性，打造投資者一站式投資理財平臺。目前來看，產(chǎn)品創(chuàng)新主要表現(xiàn)在兩個方面：一方面對這些現(xiàn)金理財工具進行功能升級，通過捆綁新功能，例如賬戶內(nèi)資產(chǎn)充值、網(wǎng)購支付、信用還款、轉(zhuǎn)賬等多種應用，提高投資者的用戶黏性；另一方面，就是豐富產(chǎn)品類別，此時東方財富推出定期寶，豐富了基金銷售平臺的理財產(chǎn)品線，也給了投資者更多的選擇。 作為