【文章內容簡介】 舊 收入銷售量的增加不足以抵消價格降低帶來的影響 … 十億元人民幣 注意：假設當前的成本與行業(yè)結構不變 數據來源：中國汽車年鑒；博思艾倫分析結果 0204060801001201401601802002022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022當前成本 成本目標 價格… 汽車制造商需要實現 8%的年成本效益改良才能保持贏利 單位價格與產品成本 (千元人民幣) 消息 I： 德國大眾汽車公司 2022年第一季度虧損 1700萬歐元 此階段年成本降低1% 此階段年成本降低幅度需要達到 ~8% 消息 II（ 2022年10月 8日）： Delphi面臨財務問題，申請破產保護（ Chapter 11) 17 0102030405060708090國內采購的零部件進口的零部件公司內部生產的零部件組裝成本總成本目前，零部件占汽車成本的絕大部分，而原材料占零部件總成本的 60%左右 … 47% 33% 3% 17% 100% 某一國產轎車制造成本的細分 (1996) 千元人民幣 注意：國內采購的部分還可能包括進口的零部件，沒有進口零部件的數據 , 數據來源：行業(yè)報告；博思艾倫的分析結果 0102030405060708090100原材料其他材料成本 企業(yè)管理成本折舊勞動力總計某些汽車零部件制造商的產品成本結構 (2022) 總生產成本的百分比 18 在中國，盡管勞動力成本較低，但是由于零部件成本較高，總體成本仍比國際一流水平高出 20% 左右 — 但仍然在持續(xù)的改善中 $11,325 $9,300 Power Train Chassis Power Train Chassis Body Body Interiors Interiors Electricals Electricals Unit Cost China Unit Cost China $5,096 $5,096 Domestic Cost Competitiveness 2022 Domestic Cost Competitiveness 2022 39% higher in China 14% higher in China 39% higher in China 14% higher in China Rationale/Assumptions Rationale/Assumptions China has not reached 150k minimum scale of and chassis production China has not reached 150k minimum scale of and chassis production $3,047 $3,047 Twice the world class cost in China Twice the world class cost in China Chinese steel panies have been slow to features for the auto industry Chinese steel panies have been slow to features for the auto industry $1,812 $1,812 20% cheaper in China 20% cheaper in China Chinese made interior systems can be cheaper thanks to: – Lower labor cost – Less frequently updated design – Increasing use of local materials, ., textiles – Minimum scale of efficiency (60 80K) Chinese made interior systems can be cheaper thanks to: – Lower labor cost – Less frequently updated design – Increasing use of local materials, ., textiles – Minimum scale of efficiency (60 80K) OH, Running Cost, Mgmt Fee OH, Running Cost, Mgmt Fee $360 $360 10% cheaper in China 10% cheaper in China 30 40% cheaper and already exporting to abroad 30 40% cheaper and already exporting to abroad $793 $793 Almost 8 times higher in China Almost 8 times higher in China Higher expatriate pensation Utility cost still not petitive Higher expatriate pensation Utility cost still not petitive $217 $217 80% Cheaper in China 80% Cheaper in China Productivity 7 Productivity 7 Direct Labor $5,096 $3,945 $3,047 $1,520 $1,812 $2,265 $360 $400 $793 $105 $1,065 $217 $0 $2,000 $4,000 $6,000 $8,000 $10,000 $12,000 中國 國際水平 數據來源： Goldman Sachs Report 傳動系 底盤 車身車內部零部件 電氣系統(tǒng) 中國單位成本 2022年國內 成本競爭力中國高 39% 中國高 14% 原理 /假設 在資本集中型的傳動系與底盤生產中， 中國還沒有達到 15萬的最低成本效率規(guī)模 中國成本比國際 水平高兩倍 中國的鋼鐵企業(yè)一直沒有推出 具有汽車行業(yè)特色和成本競爭力的產品 中國低 20% 中國的車內系統(tǒng)成本較低，是因為： 勞動力成本低 設計更新換代頻率低 紡織品等本地材料使用越來越多 實現了最小的效率規(guī)模 (6080k) OH運營 成本，管理 費用 中國低 10% 對于低端的電氣產品而言 ,中國 的成本低 3040% ，并且已經出口到國外 中國比國際水平高 8倍 支付外籍人員的工資較高 工作成本仍不具有競爭力 中國低 80% 2022年的平均勞動力工資是日本的 1/40 生產率比美國低 79倍 (車 /人 /年 ) 直接 勞動 2022年中國與西方零部件成本的比較 19 024681012141618201995 1996 1997 1998 1999 2022 20220100020223000400050006000成本 利潤 企業(yè)數量中國汽車零部件市場仍然很零碎、未形成規(guī)模， 10家最大制造商只占據20%市場份額 公司數量以及車輛零部件市場的經濟學 (1995 – 2022) 收入結構 (十億美元) 零部件總數量 數據來源：中國市場年鑒； China Contact, ‘ 中國的汽車零件與售后服務 ’ , Access Asia, 博思艾倫的分析結果 5 67