國(guó)債期貨相關(guān)知識(shí)ppt課件(編輯修改稿)
2025-06-02 22:06 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 即“ 100點(diǎn)” =100 000美元 1點(diǎn) =1000美元（ 100 000/100） 聯(lián)系人：宋義珂 電話： 0532— 85790018 電話： 18765935538 交割方式：實(shí)物交割 發(fā)票價(jià)格：即空方交割國(guó)債期貨應(yīng)該得到的收入 發(fā)票價(jià)格 =交割價(jià)格 轉(zhuǎn)換因子 ＋應(yīng)計(jì)利息 轉(zhuǎn)換因子 :將面值 1美元的可交割債券折成 6%(每半年計(jì)復(fù)利一次 )的標(biāo)準(zhǔn)息票利率時(shí)的 現(xiàn)值 。 例如： 2022年 3月 1日發(fā)行的于 2022年 3月 1日到期的 5年 期國(guó)債，在 2022年 3月 1日時(shí)的轉(zhuǎn)換因子為 1/(1+6% 6/12)6 = 聯(lián)系人：宋義珂 電話： 0532— 85790018 電話： 18765935538 例 :2022年 8月 15日發(fā)行的于 2022年 8月 15日到期的 10年期國(guó)債，票面利率為 4%， 2022年 12月 15日， 10年期國(guó)債期貨合約 2022年 12月合約交割價(jià)格為 120，賣方準(zhǔn)備以此種國(guó)債進(jìn)行交割。請(qǐng)問賣方交付100 000美元的該國(guó)國(guó)債，其收入多少？ 經(jīng)查表，該國(guó)債在 2022年 12月交割，其轉(zhuǎn)換因子為 ，該國(guó)債上一次付息日為 2022年 8月 15日， 8月 15日至交割日 12月 15日相隔 4個(gè)月，含有 4個(gè)月的應(yīng)計(jì)利息，因而，賣方交付 100 000美元的國(guó)債應(yīng)收總金額為： =交割價(jià)格 轉(zhuǎn)換因子 1000美元＋應(yīng)計(jì)利息 =120 1 000＋ 100 000 4% 4/12 =107 ＄ 聯(lián)系人：宋義珂 電話： 0532— 85790018 電話： 18765935538 2： Eurex德國(guó)中期國(guó)債（ EuroBOBL）期貨合約（摘要） 聯(lián)系人：宋義珂 電話： 0532— 85790018 電話： 18765935538 三：國(guó)內(nèi)的國(guó)債
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