【文章內(nèi)容簡介】 第三十九條 資產(chǎn)支持證券的承銷可采用協(xié)議承銷和招標承銷等方式。承銷機構應為金融機構，并須具備下列條件： （一）注冊資本不低于 2 億元人民幣； （二）具有較強的債券分銷能力； （三）具有合格的從事債券市場業(yè)務的專業(yè)人員和債券分銷渠道； （四）最近兩年內(nèi)沒有重大違法、違規(guī)行為； （五）中國人民銀行要求的其他條件。 第四十條 資產(chǎn)支持證券在全國銀行間債券市場發(fā)行結束后 10 個工作日內(nèi)，受托機構應當向中國人民銀行和中國銀監(jiān)會報告資產(chǎn)支持證券發(fā)行情況。 第四十一條 資產(chǎn)支持證券可以向投資者定向發(fā)行。定向發(fā)行資產(chǎn)支持證券可免于信用評級。定向發(fā)行的資產(chǎn)支持證券只能在認購人之間轉讓。 第四十二條 資產(chǎn)支持證券在全國銀行間債券市場發(fā)行結束 之后 2 個月內(nèi)，受托機構可根據(jù)《全國銀行間債券市場債券交易流通審核規(guī)則》的規(guī)定申請在全國銀行間債券市場交易資產(chǎn)支持證券。 第四十三條 資產(chǎn)支持證券在全國銀行間債券市場登記、托管、交易、結算應按照《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》等有關規(guī)定執(zhí)行。 16 第七章 信息披露 第四十四條 受托機構應當在資產(chǎn)支持證券發(fā)行前和存續(xù)期間依法披露信托財產(chǎn)和資產(chǎn)支持證券信息。信息披露應通過中國人民銀行指定媒體進行。 受托機構及相關知情人在信息披露前不得泄露其內(nèi)容。 第四十五條 受托機構應保證信息披露真實、準確、完 整、及時，不得有虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏。 接受受托機構委托為證券化交易提供服務的機構應按照相關法律文件約定，向受托機構提供有關信息報告，并保證所提供信息真實、準確、完整、及時。 第四十六條 受托機構應當在發(fā)行資產(chǎn)支持證券 5 個工作日前發(fā)布最終的發(fā)行說明書。 第四十七條 受托機構應在發(fā)行說明書的顯著位置提示投資機構：資產(chǎn)支持證券僅代表特定目的信托受益權的相應份額，不是信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機構、特定目的信托受托機構或任何其他機構的負債，投資機構的追索權僅限于信托財產(chǎn)。 第四十八條 在資產(chǎn)支持 證券存續(xù)期內(nèi)，受托機構應核對由貸款服務機構和資金保管機構定期提供的貸款服務報告和資金保管報告，定期披露受托機構報告，報告信托財產(chǎn)信息、貸款本息支付情況、證券收益情況和中國人民銀行、中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他信息。 第四十九條 受托機構應及時披露一切對資產(chǎn)支持證券投資價值有實質(zhì)性影響的信息。 第五十條 受托機構年度報告應經(jīng)注冊會計師審計，并由受托機構披露審計報告。 第五十一條 受托機構應于信息披露前將相關信息披露文件分別報送全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央國債登記結算有限責任公司。 全國銀行間同業(yè)拆借中 心和中央國債登記結算有限責任公司應為資產(chǎn)支持證券信息披露提供服務，及時將違反信息披露規(guī)定的行為向中國人民銀行報告并公告。 第八章 資產(chǎn)支持證券持有人權利及其行使 第五十二條 資產(chǎn)支持證券持有人依照相關法律文件約定，享有下列權利： （一）分享信托利益； 17 （二）參與分配清算后的剩余信托財產(chǎn)； （三）依法轉讓其持有的資產(chǎn)支持證券； （四）按照規(guī)定要求召開資產(chǎn)支持證券持有人大會； （五）對資產(chǎn)支持證券持有人大會審議事項行使表決權； （六）查閱或者復制公開披露的信托財產(chǎn)和資產(chǎn)支持證券信息資 料； （七）信托合同和發(fā)行說明書約定的其他權利。 第五十三條 下列事項應當通過召開資產(chǎn)支持證券持有人大會審議決定，信托合同如已有明確約定，從其約定。 （一）更換特定目的信托受托機構； （二）信托合同約定的其他事項。 第五十四條 資產(chǎn)支持證券持有人大會由受托機構召集。受托機構不召集的，資產(chǎn)支持證券持有人有權依照信托合同約定自行召集，并報中國人民銀行備案。 第五十五條 召開資產(chǎn)支持證券持有人大會，召集人應當至少提前三十日公告資產(chǎn)支持證券持有人大會的召開時間、地點、會議形式、審議事項、議事 程序和表決方式等事項。 資產(chǎn)支持證券持有人大會不得就未經(jīng)公告的事項進行表決。 第五十六條 資產(chǎn)支持證券持有人大會可以采取現(xiàn)場方式召開，也可以采取通訊等方式召開。 資產(chǎn)支持證券持有人依照信托合同約定享有表決權，資產(chǎn)支持證券持有人可以委托代理人出席資產(chǎn)支持證券持有人大會并行使表決權。 第五十七條 資產(chǎn)支持證券持有人大會決定的事項，應當報中國人民銀行備案，并予以公告。 第九章 附 則 第五十八條 與信貸資產(chǎn)證券化相關的會計、稅收處理規(guī)定和房地產(chǎn)抵押登記變更規(guī)定，由國務院有關部門另行規(guī)定。 第五十九條 購買和持有資產(chǎn)支持證券的投資管理政策由有關監(jiān)管機構另行規(guī)定。 第六十條 本辦法自發(fā)布之日起實施。 第六十一條 本辦法由中國人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會負責解18 釋。 附：資產(chǎn)支持證券發(fā)行說明書的編制要求 (略 ) 人行、銀監(jiān)會 資產(chǎn)支持證券發(fā)行說明書的編制要求 一、發(fā)行機構 (受托機構 )、發(fā)起機構、貸款服務機構、資金保管機構、證券登記托管機構及其他為證券化交易提供服務的機構的名稱、住所 二、發(fā)起機構簡介和財務狀況概要 三、發(fā)起機構、受托機構、貸款服務機構和資金保管機構在以往證券化交易 中的經(jīng)驗及違約記錄申明 四、交易結構及當事方的主要權利與義務 五、資產(chǎn)支持證券持有人大會的組織形式與權力 六、交易各方的關聯(lián)關系申明 七、信托合同、貸款服務合同和資金保管合同等相關法律文件的主要內(nèi)容 八、貸款發(fā)放程序、審核標準、擔保形式、管理方法、違約貸款處置程序及方法 九、設立特定目的信托的信貸資產(chǎn)選擇標準和統(tǒng)計信息 十、信托財產(chǎn)現(xiàn)金流需要支付的稅費清單 ,各種稅費支付來源和支付優(yōu)先順序 十一、發(fā)行的資產(chǎn)支持證券的分檔情況 ,各檔次的本金數(shù)額、信用等級、票面利率、預計期限和本息償付優(yōu)先順序 十二、資產(chǎn)支持證券 的內(nèi)外部信用提升方式 十三、信用評級機構出具的資產(chǎn)支持證券信用評級報告概要及有關持續(xù)跟蹤評級安排的說明 十四、執(zhí)業(yè)律師出具的法律意見書概要 十五、選擇性或強制性的贖回或終止條款 ,如清倉回購條款 十六、各檔次資產(chǎn)支持證券的利率敏感度分析 。在給定提前還款率下 ,各檔次資產(chǎn)支持證券的收益率和加權平均期限的變化情況 十七、投資風險提示 19 十八、注冊會計師出具的該交易的稅收安排意見書 十九、證券存續(xù)期內(nèi)信息披露內(nèi)容及取得方式 二十、中國人民銀行規(guī)定載明的其他事項 20 人行 資 產(chǎn)支持證券信息披露規(guī)則 頒布機關：中國人民銀行 文 號：中國人民銀行公告 2020 第 14 號 頒布時間： 06/13/2020 實施時間： 06/13/2020 效力狀態(tài)有效 第一條 為規(guī)范資產(chǎn)支持證券信息披露行為，維護投資者合法權益，推動債券市場的發(fā)展，根據(jù)《信貸資產(chǎn)證券化試點管理辦法》（中國人民銀行公告〔 2020〕第 7 號）等有關規(guī)定，制定本規(guī)則。 第二條 資產(chǎn)支持證券受托機構（以下簡稱受托機構）的信息披露應通過中國貨幣網(wǎng)、中國債券信息網(wǎng)以及中國人民銀行規(guī)定的其他方式進行。 第三條 受托機構應保證信息披露真實 、準確和完整，不得有虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏。 資產(chǎn)支持證券發(fā)起機構和接受受托機構委托為證券化提供服務的機構應按照信托合同和服務合同的約定，及時向受托機構提供有關信息報告，并保證所提供信息真實、準確和完整。 第四條 受托機構、為證券化提供服務的機構、全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱同業(yè)中心）、中央國債登記結算有限責任公司（以下簡稱中央結算公司）等相關知情人在信息披露前不得泄露擬披露的信息。 第五條 受托機構應在資產(chǎn)支持證券發(fā)行前的第五個工作日，向投資者披露發(fā)行說明書、評級報告、募集辦法和承銷團成員名單 。 分期發(fā)行資產(chǎn)支持證券的，其第一期的信息披露按本條第一款的有關規(guī)定執(zhí)行；自第二期起，受托機構只在每期資產(chǎn)支持證券發(fā)行前第五個工作日披露補充發(fā)行說明書。 第六條 受托機構應在發(fā)行說明書中說明資產(chǎn)支持證券的清償順序和投資風險，并在顯著位置提示投資者：“投資者購買資產(chǎn)支持證券，應當認真閱讀本21 文件及有關的信息披露文件，進行獨立的投資判斷。主管部門對本期證券發(fā)行的核準，并不表明對本期證券的投資價值作出了任何評價，也不表明對本期證券的投資風險作出了任何判斷”。 第七條 受托機構應在每期資產(chǎn)支持證券發(fā)行結束的當日或次一 工作日公布資產(chǎn)支持證券發(fā)行情況。 第八條 資產(chǎn)支持證券存續(xù)期內(nèi)，受托機構應在每期資產(chǎn)支持證券本息兌付日的三個工作日前公布受托機構報告（編制要求附后），反映當期資產(chǎn)支持證券對應的資產(chǎn)池狀況和各檔次資產(chǎn)支持證券對應的本息兌付信息；每年 4 月 30 日前公布經(jīng)注冊會計師審計的上年度受托機構報告。 第九條 受托機構應與信用評級機構就資產(chǎn)支持證券跟蹤評級的有關安排作出約定，并應于資產(chǎn)支持證券存續(xù)期內(nèi)每年的 7 月 31 日前向投資者披露上年度的跟蹤評級報告。 第十條 召開資產(chǎn)支持證券持有人大會，召集人應至少提前三十日公布資產(chǎn)支持證 券持有人大會的召開時間、地點、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項，并于大會結束后十日內(nèi)披露大會決議。 第十一條 在發(fā)生可能對資產(chǎn)支持證券投資價值有實質(zhì)性影響的臨時性重大事件時，受托機構應在事發(fā)后的三個工作日內(nèi)向同業(yè)中心和中央結算公司提交信息披露材料，并向中國人民銀行報告。 本條所稱重大事件包括但不限于以下事項： （一） 發(fā)生或預期將發(fā)生受托機構不能按時兌付資產(chǎn)支持證券本息等影響投資者利益的事項； （二） 受托機構和證券化服務機構發(fā)生影響資產(chǎn)支持證券投資價值的違法、違規(guī)或違約事件； （三） 資產(chǎn)支 持證券第三方擔保人主體發(fā)生變更； （四） 資產(chǎn)支持證券的信用評級發(fā)生變化； （五） 信托合同規(guī)定應公告的其他事項； （六） 中國人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會等監(jiān)管部門規(guī)定應公告的其他事項； （七） 法律、行政法規(guī)規(guī)定應公告的其他事項。 22 第十二條 同業(yè)中心和中央結算公司應在不遲于收到信息披露文件的次一工作日將有關文件予以公告。 第十三條 資產(chǎn)支持證券的信息披露除適用本規(guī)則外，還適用于《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》（中國人民銀行令〔 2020〕第 2 號）、《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》（中 國人民銀行令〔 2020〕第 1 號）和《全國銀行間債券市場債券交易流通審核規(guī)則》（中國人民銀行公告〔 2020〕第 19號）等有關規(guī)定。 第十四條 本規(guī)則由中國人民銀行負責解釋。 第十五條 本規(guī)則自公布之日起施行。 附：受托機構報告編制要求 一、受托機構和證券化服務機構的名稱、地址。 二、各檔次證券的本息兌付情況，包括各檔次證券入庫時點的本金金額、本期期初及期末的本金余額、證券票面利率、本期本金和利息支付情況、本期利息遲付情況、本期本金損失情況以及評級情況等。 三、本期資產(chǎn)池統(tǒng)計特征說明，包括貸款余額、貸款數(shù)目、 加權平均貸款利率和加權平均剩余期限等。 四、本期的資產(chǎn)池本金細項分列（含正常還本金額、本金提前結清金額、部分提前還本金額、處置回收本金金額及回購貸款本金金額等）和利息（含稅費支出）細項分列的說明。 五、資產(chǎn)池提前還款、拖欠、違約、處置、處置回收及損失等情況。 六、內(nèi)外部信用增級情況說明。 七、資產(chǎn)池中進入法律訴訟程序的信托資產(chǎn)情況；法律訴訟程序進度。 八、依信托合同所進行許可投資之投資收入或損失之總金額等情況。 九、其他情況說明。 23 人行 關于信貸資產(chǎn)證券化基礎資產(chǎn)池的信息披露有關事項的公告 頒布機關：中國人民銀行 文 號：中國人民銀行公告 [2020]第 16 號 頒布時間： 08/21/2020 實施時間： 08/21/2020 效力狀態(tài)：有效 為規(guī)范信貸資產(chǎn)證券化信息披露行為 ,維護投資者合法權益 ,推動信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務的健康發(fā)展 ,根據(jù)《信貸資產(chǎn)證券化試點管理辦法》 (中國人民銀行公告〔 2020〕第 7 號發(fā)布 )、《資產(chǎn)支持證券信息披露規(guī)則》 (中國人民銀行公告〔 2020〕第 14 號發(fā)布 )等有關規(guī)定 ,現(xiàn)就信貸資產(chǎn)證券化基礎資產(chǎn)池信息披露有關事項公告如下 : 一、基礎資產(chǎn)池信息披露是投資者識別風險 ,進行投資決 策選擇的重要依據(jù)。受托機構、發(fā)起機構或其他證券化服務機構要高度重視基礎資產(chǎn)池信息披露工作 ,嚴格按照《信貸資產(chǎn)證券化試點管理辦法》、《資產(chǎn)支持證券信息披露規(guī)則》和本公告要求做好基礎資產(chǎn)池的信息披露。受托機構、發(fā)起機構或其他證券化服務機構應保證信息披露真實、準確、完整、及時 ,不得有虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏。 二、受托機構在《發(fā)行說明書》中應披露包括但不限于以下有關基礎資產(chǎn)池的內(nèi)容 : (一 )發(fā)起機構構建基礎資產(chǎn)池所適用的具體標準。在信托合同有效期內(nèi) ,受托機構若發(fā)現(xiàn)作為信托財產(chǎn)的信貸資產(chǎn)在入庫起算日不符合信托 合同約定的條件的 ,發(fā)