【文章內(nèi)容簡介】 基金品牌，在可承受的風險范圍內(nèi)，為股東創(chuàng)造最大化的收益。 基金優(yōu)勢XX是南京經(jīng)濟實力最強的區(qū)，經(jīng)濟發(fā)達，上市資源豐富；XX區(qū)政府高度重視，大力支持；XX區(qū)政府受托單位、管理公司及民間資本組成三方股東，最大程度上整合了相關資源；管理公司XX企業(yè)管理能力出色，資信良好，有全國性投資網(wǎng)絡，承諾與XX基金分享區(qū)外投資機會。 業(yè)務定位投資方向：專注于非上市企業(yè)的直接股權投資投資區(qū)域：原則上不限區(qū)域，但優(yōu)先選擇XX本地的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，首期基金中投資于XX的比例不低于基金總規(guī)模的60%。此外，可與XX企業(yè)在全國范圍內(nèi)的優(yōu)質(zhì)投資機會共享。投資對象：主要投資條件相對成熟的擬上市項目，同時兼顧中早期項目的投資培育。投資領域：重點投資XX區(qū)主導產(chǎn)業(yè)和重點扶持產(chǎn)業(yè)。特別聚焦于電子信息、汽車制造、電力設備與智能電網(wǎng)、新能源等已在XX形成產(chǎn)業(yè)集群的主導產(chǎn)業(yè)，和現(xiàn)代物流、軟件開發(fā)、裝備制造等XX區(qū)具有獨特優(yōu)勢、并將重點培育、突出發(fā)展的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)。 基金運營模式 投資策略 “價值投資，長短結合，以短為主”。以企業(yè)有良好發(fā)展前景及具備上市意愿和條件為投資標的選擇基本標準；以條件相對成熟的擬上市項目為主要投資方向，控制風險，縮短投資周期；同時兼顧中早期項目的投資培育，在整體收益得以保證的前提下布局業(yè)績爆發(fā)點，獲取更高的超額收益。 運營原則 市場化運作：根據(jù)基金宗旨在運作上完全采取市場化策略，嚴格堅持股權投資必要的業(yè)務原則――盡責調(diào)研和客觀評估，以為股東創(chuàng)造價值回報為最高準則，精心挑選真正符合投資標準的企業(yè)。專業(yè)化管理：直接股權投資專業(yè)性極強，按照慣例，基金的運營全權委托XX投資的專業(yè)管理團隊，其他股東不介入具體管理工作。本地化操作：XX投資組建一支專業(yè)團隊，扎根XX，專門負責XX基金的投資?？茖W化決策：為提高決策的專業(yè)性、科學性及獨立性，基金借鑒國際主流管理模式，并結合中國的本土特點，設立獨立的投資決策委員會，吸納行業(yè)、法律、財務、證券等行業(yè)人士作為決策委員，作為最高投資決策機構。嚴格的風險管控：基金奉行穩(wěn)健的經(jīng)營風格，力圖在可承受的風險范圍內(nèi)，實現(xiàn)股東回報的最大化。同業(yè)競爭禁止原則：XX企業(yè)不再受托管理其他以XX區(qū)企業(yè)為目標的股權投資基金，XX區(qū)政府也不再發(fā)起設立上述基金。 運作流程 （1）XX區(qū)政府引導并發(fā)起，吸引社會資金共同設立股權投資基金；（2）將基金托管至各方認可的銀行；（3）XX投資接受委托作為基金管理人；（4）XX投資執(zhí)行從項目篩選到投資退出的一系列投資事務；（5）投資決策委員會根據(jù)投資建議進行投資決策。 基金的投資決策最高決策機構：投資決策委員會，投資項目由該投資決策委員會審核且同意后方可實施，同時投資決策委員會通過的項目即可實施投資。投資決策委員會設立及決策原則：權利義務匹配：對投資業(yè)績負責的管理人股東及出資比例大的政府股東有權委派委員。專業(yè)性：決策委員具備項目研判所需相關專業(yè)知識與實踐。獨立性：沒有任何一方股東可以單獨決策實施投資。投資決策委員會構成投資決策委員會由7名決策委員組成，4名常任委員，3名非常任委員，其中XX政府受托出資單位委派2名常任委員，基金管理人委派2名常任委員，其余3名非常任委員隨機選自XX政府和基金管理人共同推薦的專家?guī)欤òǚ伞嫼屯缎袑＜遥?。投資決策委員專家?guī)煸O12席位，從以下6方面人員中遴選：（1）往屆證監(jiān)會發(fā)審委員；深刻把握發(fā)審要點，熟悉資本市場政策走向，擁有豐富的擬上市企業(yè)審核經(jīng)驗的；（2）擁有豐富經(jīng)驗的保薦代表人，首選任職于國信證券、華泰證券、平安證券、招商證券、中信證券等國內(nèi)知名投行的保薦代表，上述機構投行業(yè)務能力強，內(nèi)審嚴格，保薦項目通過率高；（3）資深律師，首選任職于國浩、錦天誠、君合等證券業(yè)務排名前列的律師事務所，具備證券從業(yè)資格，擁有豐富的改制、上市項目操作經(jīng)驗的律師；（4）資深會計師，首選任職于立信、眾華滬銀等排名前列的會計師事務所，具備證券從業(yè)資格，并擁有豐富的改制、上市項目審計服務經(jīng)驗的資深會計師；（5）資深基金經(jīng)理，首選來自基金管理公司、保險公司、大型企業(yè)財務公司等在資本市場具有號召力的大型買方機構的基金經(jīng)理；（6）和資深賣方行業(yè)分析師，首選任職中金、中信、申銀萬國、國泰君安等知名券商研究機構，最近兩年排名前三，在資本市場擁有影響力的賣方分析師。這樣一個投資決策委員會委員組合，旨在形成完整的企業(yè)上市價值形成的服務鏈條，和投資的系統(tǒng)性風險控制鏈條。決策委員從企業(yè)改制、上市保薦、發(fā)行審核、賣方推薦、買方估值定價等各個角度對投資項目進行評估，有助于基金管理人更精準的把握項目價值，全面預判項目風險，并形成有效解決方案確?；鹪陲L險可控的范圍內(nèi)實現(xiàn)最大化的投資回報。決策機制投資決策審核會須5名以上（含5名）委員出席方為有效，需表決事項獲得出席委員80%以上（含80%）同意的視為通過。這一決策機制的設計從制度上保證沒有任何一方可以單獨決策實施投資。 風險管控 同業(yè)競爭禁止原則：XX企業(yè)不再受托管理其他以XX區(qū)企業(yè)為目標的股權投資基金，XX區(qū)政府也不再發(fā)起設立上述基金。資金第三方托管：引入資金第三方獨立托管機制，將資金托管在XX區(qū)政府指定的銀行，實現(xiàn)基金運作管理和基金資金管理的分離，托管人履行資金的保管和監(jiān)督職能，從源頭上控制資金運作的風險。兩層決策機制：凡擬投資項目，先由XX企業(yè)投資決策委員會審核完善，然后提交XX基金投資決策委員會決策。定期的信息披露：XX企業(yè)每季度定期就基金運作情況向投資人做出報告。專業(yè)化的投資后增值服務，XX投資將投資后管理從整個投資管理流程中分離出來，通過對每個投資項目的價值深入挖掘和精耕細作，為被投資企業(yè)提供個性化的資本服務、以及有實用價值的、貼身的增值咨詢服務、執(zhí)行服務，來實現(xiàn)利益的最大化。 基金管理費用管理費用用途：包干基金日常經(jīng)營運作的開支，包括人員工資、房屋租賃及裝修費用，日常辦公費用、項目調(diào)研費用、聘請中介機構和專家費用、培訓費用等，除此外基金不產(chǎn)生日常費用。費率：%。提取方式：基金的委托管理費用根據(jù)基金實際到位資金按年度于年初提取，如一年內(nèi)資金分批到位，則按資金到位時間分階段提取。返還管理費：基金清算時，如基金存續(xù)期間扣除基金管理費累計提取額后基金收益率為負，則XX企業(yè)以基金管理費累計提取額為限彌補上述投資損失。 基金收益來源：基金主要投資未上市企業(yè)股權，通過對投資企業(yè)股權的轉讓、回購及IPO等退出后獲利。XX基金對于基金未投資于股權投資項目的閑余資金將采取動態(tài)控制、低風險的投資方法，投資于國債、金融債、央行票據(jù)等低風險金融產(chǎn)品。閑余資金的低風險投資可以提高整個基金的收益率?；鹗杖胫饕獊碜匀矫妫海?）股權增值收益；（2）所投資企業(yè)分配的紅利；（3）閑置資金在國債、金融債、央行票據(jù)、新股申購等低風險金融產(chǎn)品的投資收益。其中以股權增值收益為主，后兩者為補充。基金的成本費用：包括基金管理費，其他投資成本和稅收稅費等。基金管理費用于基金管理方日常經(jīng)營運作的開支，包括人員工資、日常辦公費用、項目調(diào)研費用、聘請中介機構和專家費用、培訓費用等。 收益分配及超額收益酬