【文章內容簡介】 計利潤與應納稅所得之間產生時間性差異及永久性差異。稅前會計利潤和應納稅所得之間存在差異是正常的，一般來說是稅前會計利潤小于應納稅所得，即賬面稅率應大于法定稅率。如果賬面稅率顯著小于法定稅率，則有虛增利潤風險。(以上所說銀廣夏與歐亞農業(yè))存貨、應付帳款（預付帳款）與主營業(yè)務成本：存貨科目在采購、生產領用及費用歸集、產品銷售及發(fā)出三個環(huán)節(jié)中都存在可以進行調劑利潤的空間。在存貨采購環(huán)節(jié)中，企業(yè)通過預付賬款、物質采購等科目的長期掛賬，掩飾實質上已經消耗及價值形態(tài)已轉化為成本費用的存貨；或期末采購單方面入帳（應付帳款不入帳，購入貨物入帳），利用存貨盤點，虛減生產成本；或采購費用不入帳等從而虛增利潤。而在存貨的生產領用及費用歸集環(huán)節(jié)以及存貨的銷售及發(fā)出環(huán)節(jié)中則更易進行利潤操縱，由于更依賴企業(yè)的主觀判斷，因此常出現(xiàn)通過遞延確認營業(yè)成本從而調劑利潤的現(xiàn)象，尤其通過人為調節(jié)結轉產品數(shù)量及人為改變存貨計價（計劃成本、先進先出、后進先出、加權平均）方式。資產計價舞弊是會計造假的慣用手法，而存貨項目因其種類繁多并且具有流動性強、計價方法多樣的特點，因此存貨高估構成資產計價舞弊的主要部分。（關聯(lián)交易，典型案例――江鈴汽車）長期投資與投資收益：成本法與權益法核算（隨意選擇核算方法，虧損嚴重企業(yè)不作權益法調整），投資收益的真實性（現(xiàn)金收回金額的多少），減值準備的提取充分否？合并報表與否（實質控制權，將投資收益轉化為主營業(yè)務收入與利潤）。固定資產與在建工程：固定資產的增加應與企業(yè)的經營計劃相關，如擴大生產規(guī)模，增加經營領域，改進辦公條件等，如果沒有明顯的相關計劃，固定資產的增加就可能是虛假的，或者是沒有盈利性的。關注焦點是真實性、利息資本化問題、折舊的計提、減值準備的計提。（典型案例――藍田股份：虛構現(xiàn)金流，虛增固定資產）無形資產：符合定義的才能記入（自行開發(fā)――律師費及注冊費，外購－－提防關聯(lián)交易），關于土地使用權管理費用與營業(yè)費用：非經營性損益：營業(yè)外收支、補貼收入。 如何進行有效的財務分析先做一個趨勢分析（主營業(yè)務收入增長率、主營業(yè)務利潤增長率、凈利潤增長率、總資產增長率），在趨勢分析的基礎上，將各年財務比率進行比較（資產負債率、總資產利潤率、存貨周轉率、應收帳款周轉率、總資產周轉率），再對會計報表項目做同比報表分析（比重分析）進行分析，對大比重或變化幅度較大的科目重點關注。上述分析步驟的邏輯性：抓主要矛盾，由總體到細節(jié)，這樣就不會一葉障目。企業(yè)能夠得以發(fā)展壯大，在于其盈利能力的持續(xù)提高，財務危機的根源來自于持續(xù)盈利能力的削弱，因此企業(yè)盈利能力是我們最應該關注的；同時我們也要看到企業(yè)盈利能力得以持續(xù)或不斷提高的根基在于總資產持續(xù)的適度增長（企業(yè)的規(guī)模不斷壯大）。這二者是互為因果關系的。企業(yè)盈利能力得以持續(xù)或不斷提高還在于：總體資產負債結構的合理性（站在公司以外的角度看就是償債能力問題）、資產管理能力的提高。最后我們才會考慮到會計報表項目，對其內容、金額大小及占總資產（或主營業(yè)務收入）比例進行分析。前兩項分析集中于財務狀況的總體判斷，這項分析則側重于個體分析，通過對個體的檢查、分析來推定總體判斷的可靠性。 進行財務報表分析應注意的問題財務報表分析實質上是“例外管理”的一項運用。在很多情況下，這種分析會轉變?yōu)閷⒁粋€企業(yè)的比率與某種形式的平均水平或者代表性比率進行比較。那些與平均水平相差太遠的，就要抽出來作進一步研究。例如流動比率的下降，可能是行業(yè)慣例發(fā)生了改變，可能是公司的業(yè)務性質已經改變了，可能企業(yè)做出了變革從而更能有效的利用流動資產。因此不能根據(jù)某些比率的變動而輕率地下結論。同業(yè)分析：難以找到完全一樣的公司，有一定的主觀性。只有在從事完全相同的經營業(yè)務、該產業(yè)具有競爭性而且只有一種經營方式時，其效果才會最好。雖然如此，還是有非常重要的參考價值，主要是經營方式的相似性以至于銷售毛利率、營業(yè)費用率大致相當。絕對指標與相對指標：而在實踐在，財務分析往往將絕對指標與相對指標割裂開業(yè)，并過分重視相對指標而忽視絕對指標。而實際上，有些絕對指標是非常重要的，例如：主營業(yè)務收入凈額、凈資產、凈利潤等指標是非常重要的，其中主營業(yè)務收入凈額可以分析一個企業(yè)的銷售規(guī)模，凈資產可以反映該企業(yè)的資產規(guī)模，凈利潤可以反映該企業(yè)的獲利能力。這些問題對分析企業(yè)的財務狀況是非常重要的，所以在進行財務分析時，最好將絕對指標和相對指標結合起來，更加全面地反映企業(yè)的財務狀況。如果我們只知道某企業(yè)的主營業(yè)務利潤率為30%，就不能對該企業(yè)的盈利能力和經營規(guī)模有很深的了解，但如果同時知道了該企業(yè)的主營業(yè)務收入為10000萬元時，就會對該企業(yè)的盈利能力和經營規(guī)模有了比較具體的了解。必須將各種分析方法與各類指標的分析有機結合，進行綜合評價，不能對某些指標有所偏好，這樣分析才不會出現(xiàn)偏差。四、輔助性防范措施 公司基本面的了解：行業(yè)概況（尤其是常識）常識，是發(fā)現(xiàn)上市公司財務造假最重要的工具，這也是不具備專業(yè)財務知識的投資者識別造假的主要途徑。那些已經被發(fā)現(xiàn)財務造假的公司，如銀廣廈、藍田股份、東方電子，其從事的業(yè)務一般（如銀廣廈、藍田股份主要從事種植、養(yǎng)殖業(yè)，東方電子在電網(wǎng)自動控制領域并不是最一流的公司），但它們稅后的利潤率卻曾連續(xù)多年達到20%、30%，甚至40%，這樣的利潤率世界上恐怕只有微軟等幾家公司才能達到。已經被確認財務造假的美國世界通訊公司，當年的利潤率可以比競爭對手（朗訊、SPRINT）高出近一倍，搞得朗訊、SPRINT一頭霧水，找不出原因，后來大家發(fā)現(xiàn)，原來世界通訊是財務造假的高手。所以，常識，對于那些對財務不太了解的投資者，非常重要。 詳細研究審計報告及董事會報告：包括會計政策、納稅、對外投資、重大事項。 納稅證明的開具：深圳市相關政府機關在給企業(yè)辦理有關事宜時，要求企業(yè)出具稅務局開出的納稅證明，這是最簡單的核實企業(yè)財務報表真實性的手段。最新的《股票發(fā)行審核標準備忘錄》也要求會計師對納稅資料進行盡職審核（查找該文）。香港上市的歐亞農業(yè)（楊斌）及銀廣夏被媒體及專業(yè)分析人士懷疑造假，有一點就是其報表反映的納稅狀況與其銷售、盈利狀況不符有關。五、常見造假手段及典型案例由于所有的會計信息均是以資產負債表、損益表、現(xiàn)金流量表為載體，會計欺詐亦是以三大報表具體科目的操縱為目的，以此分為兩類，一種是基于會計盈余目標的對損益表和資產負債表的操縱，另一種則是基于對現(xiàn)金流為目標的操縱。營業(yè)利潤操縱集中表現(xiàn)在對收入、成本、費用的調控，而偽造現(xiàn)金流則主要采取銀行存款與流動資產、非流動資產之間的轉換，這些操縱會使欺詐公司在欺詐期間的應收賬款周轉率、其他應收賬款周轉率、固定資產周轉率等財務指標表現(xiàn)出異常波動。對損益表和資產負債表的操縱簡單地說，旨在操縱會計盈余的會計欺詐多圍繞著虛增收入、虛減費用及負債，而其中涉及到的手段則包括違反收入、費用確認原則、濫用會計政策和會計估計變更、利用非經常性損益等。（1）未滿足收入確認準則下確認收入未滿足收入確認準則的手法多體現(xiàn)為提前確認收入和不適當確認收入兩種情況，前者主要針對收入確認的進程，而后者則是針對確認收入的質量。尚未銷售商品或提供服務時確認收入：比較明顯的如朗訊公司涉嫌將6790 萬美元未到帳的分銷商銷售收入入賬；而較為含蓄的則如美國軟件開發(fā)商—交易系統(tǒng)設計公司（TSAI）1998 年前一直采用在客戶為五年期的許可證