【文章內容簡介】 略投資者談判　當選擇到鐘情投資者之后，就需要與投資者進行接觸面談。在與戰(zhàn)略投資者的接觸面談前，企業(yè)自身應準備好必要的文件資料。在所有這些文件中，最重要的是企業(yè)的商業(yè)計劃書。該計劃書除了要簡明扼要、表達準確、突出財務狀況并附有數(shù)據(jù)外，還應表現(xiàn)出管理者的能力和遠見。企業(yè)的商業(yè)計劃書應該由熟悉公司業(yè)務和投資業(yè)務的律師或會計師草擬，其主要內容包括：公司背景、所需金額及用途、公司組織機構、市場情況、產(chǎn)品情況、生產(chǎn)狀況、財務狀況、前景預測和風險因素等。 當戰(zhàn)略投資者經(jīng)初步認定企業(yè)有投資價值后，他們就會與企業(yè)進行正式談判。這是整個引入投資者過程中最重要的一環(huán)。在多次談判過程中，將會一直圍繞企業(yè)的發(fā)展前景、新項目的想象空間、經(jīng)營計劃和如何控制風險等重點問題進行。 三、簽定合作協(xié)議　談判階段完成后，如果戰(zhàn)略投資人認為該項目前景看好，那么便可進行投資合同簽定程序戰(zhàn)略投資者和企業(yè)雙方簽署有關文件標志著創(chuàng)業(yè)企業(yè)爭取投資過程的結束，同時也標志著雙方建立長期合作伙伴關系的開始。在投資合同書中，創(chuàng)業(yè)企業(yè)和戰(zhàn)略投資人雙方必須明確下面兩個基本問題：一是雙方的出資數(shù)額與股份分配，其中包括對投資企業(yè)的技術開發(fā)設想和最初研究成果的股份評定；二是創(chuàng)建企業(yè)的人員構成和雙方各自擔任的職務。簽定正式協(xié)議后，雙方即應履行協(xié)議。風險資本必須按時到位，資金按計劃使用，重大事件必須及時通報，每月或每季度必須將公司財務報表送交審查。戰(zhàn)略投資者作為公司股東，也可能參加公司董事會或直接參與其管理，其目的是預測可能出現(xiàn)的問題和提供及時的決策信息來使損失最小化和收益最大化。創(chuàng)新基金：創(chuàng)業(yè)者的“營養(yǎng)餐” 近年來，我國的科技型中小企業(yè)的發(fā)展勢頭迅猛，已經(jīng)成為國家經(jīng)濟發(fā)展新的重要增長點。政府也越來越關注科技型中小企業(yè)的發(fā)展。同樣，這些處于創(chuàng)業(yè)初期的企業(yè)在融資方面所面臨的迫切要求和融資困難的矛盾，也成為政府致力解決的重要問題。 有鑒于此，結合我國科技型中小企業(yè)發(fā)展的特點和資本市場的現(xiàn)狀，科技部、財政部聯(lián)合建立并啟動了政府支持為主的科技型中小企業(yè)技術創(chuàng)新基金，以幫助中小企業(yè)解決融資困境。創(chuàng)新基金已經(jīng)越來越多地成為科技型中小企業(yè)融資可口的“營養(yǎng)餐”。 案例一：四川三高生化股份有限公司，是一家專門從事生物化工產(chǎn)業(yè)的高新技術企業(yè)。1998年，公司成立之初注冊資本僅300萬元。當時，公司的一批高學歷、高技術的研發(fā)人員對氨基酸、氨基酸衍生物及多肽合成進行研究和開發(fā)并獲得自主知識產(chǎn)權，產(chǎn)品質量達到國際先進水平，國內外市場前景廣闊。由于資金幾乎全部投入了項目的技術研究和開發(fā)，公司在資金運作方面陷入了困境：公司的研發(fā)基地是成都市郊的一幢農民房；產(chǎn)品研發(fā)出來后國內外市場需求廣闊卻缺乏資金投入生產(chǎn)；專業(yè)人才也開始面臨流失。就在三高生化公司面臨重重困難、舉步維艱、徘徊不前的關鍵時刻，該公司申請的科研項目獲得了科技部科技型中小企業(yè)創(chuàng)新基金管理中心的無償資助撥款80萬元。同時，在各有關部門的協(xié)調下，四川省、成都市地方財政和各級科技部門也對項目開發(fā)提供了相應的資助。這筆無償撥款使三高公司獲得了寶貴的流動資金，成功完成了項目的中試，及時投入生產(chǎn)，獲得了良好的經(jīng)濟效益，企業(yè)也由此邁上高速發(fā)展的道路。 案例二：上?？死蕦幖夹g設備有限公司是一家致力于塑具材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的民營企業(yè)。技術項目極具高科技性，市場前景廣闊。創(chuàng)立初期，該公司投入大量人力和資金，進行研發(fā)工作，取得了突破性的進展。正在歡欣鼓舞、準備大規(guī)模進行產(chǎn)業(yè)化運營時，公司出現(xiàn)了資金瓶頸，舉步維艱，困難重重。當時困難到包括公司老總在內只有4名員工，而就連這么幾個人的工資都沒法從企業(yè)的運營收益中支付的地步。此時，克朗寧公司申報的創(chuàng)新基金項目被批準立項，獲得了100萬元的創(chuàng)新基金資助。這筆撥款有力緩解了企業(yè)的資金壓力，使企業(yè)能及時將項目成果轉化為現(xiàn)實的生產(chǎn)力，同時，也幫助企業(yè)在市場開拓方面打開了通道，公司產(chǎn)業(yè)化進程開始跨越式發(fā)展，企業(yè)實力突飛猛進。這100萬的創(chuàng)新基金，“讓克朗寧的發(fā)展至少提前了一年半的時間”。 什么是科技創(chuàng)新基金？ 科技型中小企業(yè)技術創(chuàng)新基金，是經(jīng)國務院批準設立、用于支持科技型中小企業(yè)技術創(chuàng)新的政府專項基金。該基金作為政府對科技型中小企業(yè)技術創(chuàng)新的資助手段，不以自身盈利為目的，是一項政策性風險基金；它通過貸款貼息、無償資助和資本金投入等方式，促進科技成果轉化和技術創(chuàng)新，在企業(yè)的發(fā)展和融資過程中主要起引導作用，培育和扶持我國的科技型中小企業(yè)，加快高新技術產(chǎn)業(yè)化進程。 目前，科技部創(chuàng)新基金主要對科技型的中小企業(yè)提供以下3種形式的資助： 1．貸款貼息：主要用于支持產(chǎn)品具有較高技術水平，需要中試或擴大規(guī)模，形成批量生產(chǎn)及產(chǎn)業(yè)化，銀行已經(jīng)有貸款意向的項目；項目總投資在3000萬元以下，資金來源基本確定，投資結構合理；貸款貼息一般按申請項目貸款額年利息的50%100%給予補貼，貼息總額一般不超過100萬元，重大項目不超過200萬元。 2．無償資助：主要用于科研人員攜帶科技成果創(chuàng)辦企業(yè)的啟動資金、技術創(chuàng)新產(chǎn)品的研究、開發(fā)及中試階段的必要補助；項目總投資一般在1000萬元以下，資金來源基本確定，投資結構合理，企業(yè)有與申請創(chuàng)新基金數(shù)等額以上的自有資金匹配，項目實施周期一般不超過2年。對于地方政府財政給予匹配資助的項目，同等條件下予以優(yōu)先支持；資助數(shù)額一般不超過100萬元，個別重大項目不超過200萬元。 3．資本金（股本金）投入：資本金投入主要用于支持技術起點高、具有較廣創(chuàng)新內涵、較高創(chuàng)新水平并有后續(xù)創(chuàng)新潛力，預計投產(chǎn)后具有較大市場需求、有望形成新興產(chǎn)業(yè)的項目；資本金投入的目的是引導其它資本的投入。創(chuàng)新基金資本金投入一般要求至少有一家以上投資合作伙伴一起投資。創(chuàng)新基金投入數(shù)額一般不超過企業(yè)注冊資本的20%；企業(yè)資金來源應基本確定，投資結構合理；創(chuàng)新基金資本金投入的資金，原則上要求在一定期限內依法收回。 “營養(yǎng)餐”不是人人都吃得著的 要申請創(chuàng)新基金的中小型科技企業(yè)，至少應當具備以下一些基本條件：公司人員結構合理、職工人數(shù)不超過500人、大專以上學歷的員工超過30%、企業(yè)每年用于高新技術產(chǎn)品研究開發(fā)的經(jīng)費不低于銷售額的3%、直接從事研究開發(fā)的科技人員應占職工總數(shù)的10%以上；符合國家產(chǎn)業(yè)、技術政策、技術含量較高，創(chuàng)新性較強，科技水平至少在國內處于領先地位；有嚴格的財務管理制度、健全的財務管理機構和合格的財務管理人員，公司財務狀況良好，資產(chǎn)負債率不超過70%；產(chǎn)品有較大的市場容量和較強的市場競爭力。中小企業(yè)擔保貸款：創(chuàng)業(yè)者的“安神丸” 一方面中小企業(yè)融資難，大量企業(yè)嗷嗷待哺；一方面銀行資金缺乏出路，四處出擊，卻不愿意貸給中小企業(yè)。究其原因主要在于，銀行認為為中小企業(yè)發(fā)放貸款，