【文章內容簡介】 到一個適合在農(nóng)村發(fā)展的模式?；ㄆ煜Ｍㄟ^貸款公司這種新的業(yè)務模式，希望能開拓出一種既能適應這個市場，又能帶來很好盈利的商業(yè)模式。目前來看， 貸款公司模式非常合適花旗開拓中國農(nóng)村金融市場，第一家 貸款公司成立以來，運 營 狀況比當初預想的要好：一方面發(fā)展比較穩(wěn)健，業(yè)務模式得到了當?shù)乜蛻羧后w和監(jiān)管部門的認可；另一方面貸款規(guī)模的增長速度比預期也要快。（3）匯豐銀行匯豐銀行作為國際知名的跨國公司，在“思考全球化，行動本土化”的理念指導下，從目標市場的選擇、進入方式、營銷策略方面大力快速融入我國農(nóng)村金融市場，利用其強大的人力和信息科技資源，降低服務產(chǎn)品成本，為客戶推出高附加值的產(chǎn)品，成功地在我國農(nóng)村市場占據(jù)一席之地。2022 年，匯豐銀行在中國新增了 19 家分支機構，從而使得該公司在中國的營業(yè)網(wǎng)點總數(shù)量達到 99 家。在村 鎮(zhèn)銀行方面， 匯豐亦會以平穩(wěn)步伐推進，每年增 設約 23家。村鎮(zhèn)銀 行的業(yè)務發(fā)展已超越匯豐銀行的預期，朝著三年達到收支平衡的計劃進發(fā)。匯豐村鎮(zhèn)銀行的服務對象是“三農(nóng)” ，服 務和產(chǎn)品為“三農(nóng)” 而設計。不同于傳統(tǒng)的抵押貸款， 匯豐村鎮(zhèn)銀行的 貸款更注重對現(xiàn)金流和還款能力的分析，以此解決中國農(nóng)村的企業(yè)和農(nóng)戶缺乏抵押品的瓶頸問題。匯豐擁有全球化經(jīng)營管理模式，在巴西、印度、印度尼西亞、菲律賓和墨西哥等市場均嘗試開展過不同形式的農(nóng)村金融模式。在我國， 匯豐也在努力探索與中國國情相適合的可持續(xù)的經(jīng)營方式。2022 年以來，匯豐在旗下湖北曾都和重慶大足兩家村鎮(zhèn)銀行推出了直接面向農(nóng)戶與個體工商戶的無抵押小額貸款“貸得樂” ?；仡檯R豐在中國農(nóng)村市場取得的成績，總結匯豐中國的村鎮(zhèn)銀行特色，中資銀行需要學習匯豐銀行的主要有以下兩方面內容：12 / 60第一，目標市場選擇策略。自 2022 年 3 月開始，匯豐銀行聯(lián)手清華大學經(jīng)濟管理學院，進行了為期 3 年的中國農(nóng)村金融調查。調研的主要內容包括農(nóng)村金融服務需求及服務現(xiàn)狀等方面。在金融服務需求方面，匯豐選擇 的五家試點，從曾都到恩平， 這些地區(qū)的產(chǎn)業(yè)和人口結構合理，經(jīng)濟外向型企業(yè)占了很大比例，產(chǎn)業(yè)鏈完整，出口需求旺盛，市場潛力大，具有可持續(xù)性，這與匯豐遍布全球的網(wǎng)點十分契合。另外，中國農(nóng)村每年資金需求的缺口大約為 1 萬億元人民幣， 僅靠農(nóng)村信用社的資本實力、服務力量顯然難以滿足農(nóng)村市場的金融需求。第二，營銷組合策略。? 本土化的融資產(chǎn)品匯豐根據(jù)不同的農(nóng)村市場特點設計出適合本地的融資產(chǎn)品， “企業(yè)+ 農(nóng)戶” 的價值鏈融資模式再結合匯豐的全球化網(wǎng)絡系統(tǒng)，業(yè)務也由最初單一面向企業(yè)客戶，開始面向農(nóng)戶。 匯豐村鎮(zhèn)銀行現(xiàn) 在 86%的貸款針對農(nóng)業(yè)企業(yè)和農(nóng)戶，其中超過 60%的貸款額是通過“ 企業(yè)+ 農(nóng)戶”的模式發(fā)放給農(nóng)戶的，解決了農(nóng)村信貸風險高的問題，與農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)合作，農(nóng)戶跟公司企業(yè)有資金上的來往。而公司推薦的都是產(chǎn)業(yè)鏈上優(yōu)質的農(nóng)戶。 這樣就解決了信息不對稱的問題，有效地控制了風險。同 時，農(nóng)戶和經(jīng)銷商提供貸款的模式貸款方式靈活。有信用、抵（質）押和保證貸款等不同模式供客戶選擇，借款人則可以根據(jù)項 目生產(chǎn)周期， 選擇 3 個月至 1 年的不同期限的貸款。匯豐的成功就是金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，并且在創(chuàng)新中沒有盲目的搶快，以免浪費資金和資源，增加企業(yè)風險。匯豐的產(chǎn)品創(chuàng)新是：掌握市 場需求——充分掌握市場信息，確立以市場為導向的創(chuàng)新方向；展開逐漸攻克——在階段性創(chuàng)新項目中從近期可以實現(xiàn)的目標開始攻堅工作；運用合力原則——資金資源在階段中的集中。? 產(chǎn)品定價匯豐曾都村鎮(zhèn)銀行對農(nóng)戶的貸款利率是在基準利率上上浮 20%，低于農(nóng)行和農(nóng)信社的 20%—50%上浮。以低利率吸引更多的農(nóng)戶貸款，隨著業(yè)務的擴大，將會吸引越來越多的客戶。當經(jīng)營穩(wěn) 定后將來的利率將會略高于國內金融機構。偏低的定價策略，可以迅速打開銷路，獲得較大的市場占有率。? 全球化的營銷服務渠道目前，匯豐在全球 83 個國家和地區(qū)擁有超過 1 萬家分支機構，遍布于 35 個主13 / 60要國家和地區(qū)，客服熱線 24 小時服務， 強大的環(huán)球網(wǎng)上銀行服務，客 戶只需通過一個密碼，無論身處何處，即可在網(wǎng)上瀏覽名下所有賬戶的數(shù)據(jù)，更便捷地 進行包括免費轉賬在內的賬務處理。匯豐村鎮(zhèn)銀行利用母公司在網(wǎng)上銀行、電話銀行、自助ATM 機等電子銀行方面成熟的品牌號召力，降低了經(jīng)營成本，提高了服務的效率，不斷提高客戶期望和實際體驗之間的一致性，提高了客戶忠誠度。（二）大中銀行探路連鎖模式農(nóng)村金融服務曾被幾大國有銀行認為是金融行業(yè)的“貧礦區(qū)” ，開發(fā)成本非常高但收益相對較低，于是在 10 多年前紛紛退出；但這一市場的空間仍然是巨大的，未被滿足的融資需求非常旺盛。中國工商銀行城市金融研究所副所長樊志剛認為，關鍵是針對農(nóng)村金融市場的特征找出一種高效率低成本的金融服務模式；大的商業(yè)銀行的服務模式在農(nóng)村金融市場行不通，這也是當年國有商業(yè)銀行拋棄這一市場的根本原因。按照銀監(jiān)會的計劃，2022 年新型農(nóng)村金融機構的數(shù)量將“ 井噴”式增長，到 2022年年底或將達到 900 家，并可能覆蓋全國。本輪大擴張 中，大中型 銀行的作用開始突顯。掌握著全國近三分之二金融資源的國有銀行一旦發(fā)起力來，效果將會非常明顯。大中型銀行興趣淡薄的原因主要是“利潤率太低” ，而當前的積極性則更多出于響應政府號召和履行社會責任。如果能夠探索到好的經(jīng)營模式，例如“ 連鎖店”形式，按照統(tǒng)一的品牌，采用標準化、規(guī)范化的流程，獨立、專業(yè)的經(jīng)營方式，村鎮(zhèn)銀行還是有利可圖的，國外也有很多成功的運作經(jīng)驗，而 這 正是目前監(jiān)管層所推崇的。銀監(jiān)會鼓勵和支持大中型商業(yè)銀行積極探索法人總部和控股公司模式，并且允許多家出資人共同設立事業(yè)部。銀監(jiān)會還鼓勵大型銀行充分利用支農(nóng)財稅優(yōu)惠政策，通過設立村鎮(zhèn)銀行控股公司等形式，拓寬農(nóng)村金融服務領域。相關模式正在建設銀行、中國銀行、民生銀行中進行試點，但具體方案尚未公開。對于這種新型的“事業(yè)部”和“村鎮(zhèn)銀行控股公司 ”模式，銀監(jiān)會正在積極研究。建設銀行副行長兼首席風險官朱小黃表示，建行目前正在和一些農(nóng)村金融服務經(jīng)驗豐富的銀行合作，準備 成立一家村鎮(zhèn)銀行控股公司，未來三年發(fā)起設立百家村鎮(zhèn)銀行。市 場盛傳建行的聯(lián) 姻對象是西班牙桑坦德銀行，但建行表示，目前 還未確定具體哪一家或哪幾家。14 / 60中國銀行也正在計劃與新加坡淡馬錫旗下的全資子公司富登金融控股私人有限公司（下稱富登公司）合資組建村鎮(zhèn)銀行控股公司。據(jù)悉，富登公司在微型銀行和小額信貸領域具有豐富的經(jīng)驗，在印尼、印度、馬來西亞等國均有相關投資，形成了較為成熟的經(jīng)營模式，富登公司目前也是中國銀行和建設銀行的外資股東。富登公司將在未來五年時間內成為大中華區(qū)市場內最大和最專業(yè)的小額信貸提供者。民生銀行董事長董文標亦表示，未來三年民生銀行將設立約三十家村鎮(zhèn)銀行，該行聯(lián)合的對象將是一些國內大型企業(yè)法人。發(fā)揮大銀行的積極性非常好，但是，未來是否也可以考慮允許銀行機構之外的其他企業(yè)作為發(fā)起人，引導更多非銀行社會資本進入銀行是值得探討的命題。（三）中小銀行成為主力銀行村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機構自試點以來，主要由中小銀行發(fā)起，而國有銀行起初興趣并不大?？傮w看來，城市商業(yè)銀行和信用社是 發(fā)起設立村鎮(zhèn)銀行的主力軍，隨后，匯 豐、渣打等外資銀行籌建村鎮(zhèn)銀行的興趣也比 較濃厚。城商行組建村鎮(zhèn)銀行多是為了實現(xiàn)異地擴張，而外資行看準的是政策導向下農(nóng)村金融市場的巨大潛力，立足于長線布局市場，并避開城市金融市場的競爭劣勢。以北京地區(qū)為例，目前北京市已成立和批準籌建的 6 家村鎮(zhèn)銀行中，由哈爾濱銀行、包商銀行、九江銀行異地城商行發(fā)起設立了 3 家，北京 銀行和華夏銀行各發(fā)起成立一家，匯豐銀行成立了 1 家。目前 匯豐銀行在中國共設立了 7 家村鎮(zhèn)銀行。（四）小額貸款公司運行良好2022 年 5 月開始，商業(yè)性小額貸款公司試點工作在山西、四川、 陜西、貴州和內蒙古 5 個省（區(qū)）開始啟動。 試點成立的小額貸款公司是以服務“ 三農(nóng)”、支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展為重點，為農(nóng)戶、個體經(jīng)營者和微小企業(yè)提供小 額貸款的機構。其 資金來源為自有資金、捐 贈資金或單一來源的批發(fā)資金形式，不吸收存款，不跨地區(qū) 經(jīng)營，貸款利率由借貸雙方自由協(xié)商。截至 2022 年末，五個 試點地區(qū)成立的 7 家小額信貸公司整體運行良好，自小額貸款公司 試點以來，共 計發(fā)放貸 款 億元， 7 家小額貸款公司已有 6 家實現(xiàn)盈利，經(jīng)營利 潤共計 萬元。 2022 年 5 月，人民 銀行和銀監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)《小額貸款公司試點指導意見》，進一步規(guī)范和明確了小額貸款公司的有關政策。15 / 60小額貸款公司大多數(shù)以“ 小 額、短期、連續(xù)性借款” 的模式存在。在關系到每筆資金的收益水平——利率制定方面，多數(shù)地區(qū)的小額貸款公司平均的利率水平應該是在 18%左右，基本接近了小額貸款利率的上限。按照銀監(jiān)會和央行的規(guī)定，小 額貸款利率的上限為銀行同期利率的 4 倍，也就是說，小 額貸 款的最高年息是 %。而在小額信貸發(fā)展更早的深圳， 對于利率的控制更存在“ 擦邊球”的現(xiàn)象，即名義利率不高，用管理費來彌補，二者相加，通常月息便達到 %左右（其中利息 %+管理費1%），折年息 %。在深圳，小額貸款公司可以通過信用調查公司獲取客戶包括戶籍、學歷、社保等個人基本資料，部分數(shù)據(jù)還 來源于權威部門。而重 慶 的小額貸款公司核查一個人的社會背景及信用記錄更多的是通過面訪或者自坊間打聽。但從運行的情況看，在看似初級的風險管理下，小 額貸款的壞賬率并沒有比商業(yè)銀行的壞賬率高。以資金周 轉程度較為充分的瀚華小額貸款公司為例，350 多單只有一單是屬于滯后還款。由于 時間較短而沒有完整地統(tǒng)計過不良率，但表示直觀上要遠低于香港的財務公司。 2%則已經(jīng)是國內小額貸款公司在運營時的不良率上限。2022 年，尤努斯和他的“窮人銀行”格萊珉銀行信托基金在中國門外徘徊多年之后，終于假手馬云在華落戶 。2022 年 9 月 24 日，雙方共同攜手開展格萊珉中國 項目，向最貧困的居民提供小額信貸服務。而作為主要合作伙伴，阿里巴巴將捐出 500 萬美元作為首筆資助金，以協(xié) 助格萊珉中國的成立。格萊珉中國在四川及內蒙古成立兩家格萊珉小額信貸公司，并在每個省份設立多家分行。（五）貸款公司和農(nóng)村資金互助社蓄勢待發(fā)銀監(jiān)會于 2022 年發(fā)布了《關于調整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行金融機構準入政策的若干意見》，在 農(nóng)村地區(qū)新設“村鎮(zhèn)銀行”、 “貸款公司”和“ 農(nóng)村資金互助社” 三類新型金融機構，同時還 放寬了農(nóng)村地區(qū) 現(xiàn)有銀行業(yè)金融機構的兼并重組政策，并鼓勵商業(yè)銀行在農(nóng)村地區(qū)開設分支機構。隨著農(nóng)村金融政策的傾斜，我國貸款公司和農(nóng)村資金互助社蓄勢待發(fā)，將會發(fā)揮各自的優(yōu)勢，在未來的競 爭中分得相應的市場份額。圖表 2：新型農(nóng)村金融機構監(jiān)管框架 對比新型農(nóng)村金融機構 非金融機構16 / 60村鎮(zhèn)銀行 貸款公司 農(nóng)村資金互助社 小額貸款公司注冊資本金（單位：萬元）縣（市）≥300鄉(xiāng)鎮(zhèn)≥100≥50 鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）≥100村≥10有限公司≥300股份公司≥100股東人數(shù) 依《公司法》 大于等于 10 人 依《公司法》股東資格 須由銀行業(yè)金融機構發(fā)起自愿入股的農(nóng)民和農(nóng)村中小企業(yè)任何合法資本設立門檻 股權結構規(guī)定 最大銀行業(yè)金融機構持股比例）≥20% ；其他單一股東持股比例≤10%須由商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行全額出資單一股東持股比例≤10%資本充足率 ≥8% 核心資本充足率 資產(chǎn)結構限制存款準備金率 參照當?shù)剞r(nóng)村信用社執(zhí)行 存款利率 浮動區(qū)間是 0中央銀行公布的基準利率之間貸款利率 央行基準利率的 倍之間經(jīng)營限制其他 不得異地貸款不得異地貸款；不吸收公眾存款 為社員提供存款服務不得異地經(jīng)營；不吸收公眾存款資料來源：銀聯(lián)信17 / 60第二部分 村鎮(zhèn)銀行發(fā)展現(xiàn)狀分析一、我國村鎮(zhèn)銀行概況我國農(nóng)村金融機構發(fā)展勢不可擋，尤其值得關注的是 2022 年，因為 2022 年是村鎮(zhèn)銀行布局農(nóng)村市場的攻堅之年。根據(jù)中國銀監(jiān)會制定的《新型農(nóng)村金融機構20222022 年 發(fā)展規(guī)劃》（下稱《規(guī)劃》），到 2022 年全國需完成 1027 家村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起設立。而按照實際進展，自 2022 年 3 月首家村鎮(zhèn)銀 行在四川儀隴開業(yè)以來，截至2022 年年末全國已開業(yè)村鎮(zhèn)銀行僅為 148 家。為避免三年規(guī)劃“ 落空”，村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起設立將在今年大規(guī)模推進。2022 年新設立村鎮(zhèn)銀行的目標定在 700 余家，接近2022 年增量的十幾倍。2022 年，在監(jiān)管方的引導下，大型商 業(yè)銀行的村鎮(zhèn)銀行計劃迅速啟動。建 設銀行與西班牙桑坦德銀行已準備合資設立一個村鎮(zhèn)銀行金融控股公司，并計劃三年內設立 100 家村鎮(zhèn)銀行。中國 銀行與富登公司也有類似計劃。民生銀行則準備與國內企業(yè)法人合資設立村鎮(zhèn)銀行。圖表 3：20222022 年村鎮(zhèn)銀行大事記時間 發(fā)展歷程2022 年 12 月 銀監(jiān)會放寬農(nóng)村銀行業(yè)金融機構準入政策。2022 年 03 月 首批村鎮(zhèn)銀行在國內 6 個首批試點省誕生。2022 年 10 月 銀監(jiān)會宣布試點從 6 個省擴大到 31 個地區(qū)。2022 年 12 月 首家外資村鎮(zhèn)銀行曾都匯豐村鎮(zhèn)銀行開業(yè)。2022 年 12 月 國開行作為主發(fā)起人組建的村鎮(zhèn)銀行掛牌。2022 年 08 月 農(nóng)行發(fā)起在湖北內蒙古同時成立村鎮(zhèn)銀行。2022 年 10 月 全國共開設的村鎮(zhèn)銀行已經(jīng)達到 20 多家。2022 年 12 月 全國已