金融市場風險的度量三(編輯修改稿)
2025-05-29 06:05 本頁面
【文章內容簡介】 序列模擬出資產組合的未來損益分布，進而得到給定置信度下的 VaR。216。Monte Carlo模擬法不再借助于風險因子的歷史數(shù)據，而是通過選擇或建立適當?shù)碾S機模型模擬風險因子的未來變化路徑，并利用估值公式計算出對應路徑的資產組合價值；不斷重復上述模擬過程，最大限度地獲得風險因子的未來變化路徑及其對應的資產組合價值在未來的可能取值，以期更加準確地描繪出資產組合的未來損益分布，進而求得 VaR第六節(jié) 基于 Monte Carlo模擬法的 VaR計算一、 Monte Carlo模擬法的基本原理 Monte Carlo模擬法原于 20世紀 40年代中期美國研制 “曼哈頓計劃 ”。為了分析中子的隨機運動規(guī)律，科學家們首次提出了運用計算機產生隨機數(shù)的方法，然后，借助于隨機數(shù)成功模仿和計算出了中子的隨機游走路徑。由于該模擬過程如同賭場中不斷重復的輪盤賭隨機旋轉一樣，所以 “曼哈頓計劃 ”的主持人之一、大科學家馮 183
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