【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 、期貨交易、期權(quán)交易、信用交易等。第五節(jié) 金融市場(chǎng)管理金融市場(chǎng)管理的涵義與意義：金融市場(chǎng)管理是指國(guó)家(政府)金融管理當(dāng)局和有關(guān)自律性組織(機(jī)構(gòu))對(duì)金融市場(chǎng)的各類(lèi)參與者及他們的融資、交易活動(dòng)所作的各種規(guī)定以及對(duì)市場(chǎng)運(yùn)行的組織、協(xié)調(diào)和監(jiān)督措施及方法。保證金融市場(chǎng)的穩(wěn)健與正常運(yùn)作具有極為重要的意義。金融市場(chǎng)管理的原則與內(nèi)容各國(guó)對(duì)金融市場(chǎng)的管理一般有三個(gè)原則。金融市場(chǎng)管理的主要內(nèi)容包括：金融工具發(fā)行的管理；對(duì)金融工具轉(zhuǎn)讓交易的管理；對(duì)證券商的管理金融市場(chǎng)管理機(jī)構(gòu)：是指專(zhuān)門(mén)對(duì)金融市場(chǎng)行使管理職能的機(jī)構(gòu)，中央銀行是最主要的管理機(jī)構(gòu)。金融市場(chǎng)管理手段主要有：(一)經(jīng)濟(jì)手段，主要體現(xiàn)為中央銀行通過(guò)自己的政策措施影響金融市場(chǎng)的活動(dòng)。(二)法律手段，主要體現(xiàn)在各種法規(guī)的制定與執(zhí)行上。(三) 行政手段，主要體現(xiàn)為金融方針、政策、原則、制度、指示、命令、計(jì)劃等。 第五章 金融 機(jī)構(gòu)及其體系第一節(jié) 銀行的產(chǎn)生與發(fā)展西方銀行的產(chǎn)生發(fā)展是與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)的。銀行業(yè)發(fā)展中具有兩個(gè)特點(diǎn)。銀行是一種特殊的企業(yè)，其特殊性體現(xiàn)在兩方面：(一)銀行的特殊利益，包括從行業(yè)的特點(diǎn)與從國(guó)家的干預(yù)以及與國(guó)家政權(quán)的密切關(guān)系中得到的好處；(二) 銀行的特殊風(fēng)險(xiǎn)，包括自信風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債失衡的風(fēng)險(xiǎn)、公眾信任的風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)第二節(jié) 金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成與發(fā)展趨勢(shì)銀行性金融機(jī)構(gòu)在一國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系中居支配地位，主要包括：(一)商業(yè)銀行，即辦理各種存款、放款和匯兌業(yè)務(wù)的銀行；(二)中央銀行，即一國(guó)的金融管理機(jī)構(gòu)；(三)專(zhuān)業(yè)性銀行是集中經(jīng)營(yíng)指定范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)并提供專(zhuān)門(mén)性金融服務(wù)的銀行。非銀行金融機(jī)構(gòu)是各個(gè)金融機(jī)構(gòu)體系中的重要組成部分。本世紀(jì)70年代以來(lái)，西方國(guó)家金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出以下發(fā)展趨勢(shì)：(一)在業(yè)務(wù)上不斷創(chuàng)新，并向綜合化方向發(fā)展(二)跨國(guó)銀行的建立使銀行的發(fā)展更趨國(guó)際化(三)按照《巴塞爾協(xié)議》的要求，重組資本結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)(四)兼并成為現(xiàn)代商業(yè)銀行調(diào)整的一個(gè)有效手段(五)銀行性金融機(jī)構(gòu)與非銀行性金融機(jī)構(gòu)不斷融合，形成更為龐大的大型復(fù)合型金融機(jī)構(gòu)第三節(jié) 西方主要國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成美國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系由聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行、商業(yè)銀行、其他金融機(jī)構(gòu)和在美國(guó)的外國(guó)銀行構(gòu)成。英國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系是以中央銀行為核心的典型的金融體系。日本的金融機(jī)構(gòu)體系比歐美國(guó)家金融機(jī)構(gòu)體系繁雜。 第四節(jié) 我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成舊中國(guó)銀行業(yè)帶有半殖民地半封建的性質(zhì)。新中國(guó)成立后，新的金融機(jī)構(gòu)體系也逐步建立與完善，大致經(jīng)歷了四個(gè)階段：(一)“大一流”模式下的金融體系是一種高度集中的，以行政管理為主的單一的國(guó)家銀行體系；(二)1979～1982年建立了多元化銀行體系；(三)1983～1993年建立了以人民銀行為核心，各專(zhuān)業(yè)銀行為主體、其它金融機(jī)構(gòu)并存的新的金融機(jī)構(gòu)體系。(四)1994年以來(lái)金融體系進(jìn)一步改革，以實(shí)現(xiàn)現(xiàn)行金融體制改革的目標(biāo)。第五節(jié) 國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)可分為全球性金融機(jī)構(gòu)與區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)。其中，全球性的金融機(jī)構(gòu)包括國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行集團(tuán)?！　〉诹? 商業(yè)銀行與存款貨幣第一節(jié) 商業(yè)銀行的職能、類(lèi)型、形式商業(yè)銀行的職能包括：(一)信用中介：這是銀行最基本的、最能說(shuō)明其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)特征的職能。(二)將社會(huì)各階層的貨幣收入和儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為資本(三)創(chuàng)造信用流通工具(四)充當(dāng)支付中介：銀行在辦理與貨幣收付有關(guān)的服務(wù)性業(yè)務(wù)時(shí)執(zhí)行此職能。商業(yè)銀行是唯一能接受活期存款并具有派生能力的金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行的作用首先表現(xiàn)在西方國(guó)家商業(yè)銀行在各項(xiàng)貨幣政策執(zhí)行中起著特殊的推動(dòng)作用；其次表現(xiàn)在對(duì)工商企業(yè)和居民的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和日?；顒?dòng)的影響上。商業(yè)銀行的類(lèi)型主要有職能分工型模式和全能型模式。商業(yè)銀行外部組織形式主要有四種。第二節(jié) 商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)是指銀行吸收資金的業(yè)務(wù)，即形成銀行資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。主要包括：(一)存款負(fù)債是指商業(yè)銀行所吸收的各種活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款。(二)其他負(fù)債是指商業(yè)銀行的各種借入款。(三)銀行資本即自有資本，包括銀行成立時(shí)發(fā)行股票所籌集的股份資本(簡(jiǎn)稱(chēng)股本)、公積金及未分配利潤(rùn)。資產(chǎn)業(yè)務(wù)是運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)，通過(guò)這種業(yè)務(wù)能表明銀行資金的存在形態(tài)以及銀行所擁有的對(duì)外債權(quán)。(一)現(xiàn)金資產(chǎn)主要包括庫(kù)存現(xiàn)金、存放在中央銀行的超額存款準(zhǔn)備、存放在同業(yè)的存款、托收中現(xiàn)金。(二)信貸資產(chǎn)是指銀行所發(fā)放的各種貸款。(三)投資是指銀行購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券的活動(dòng)。中間業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)：傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)是結(jié)算業(yè)務(wù)、承兌業(yè)務(wù)，后又發(fā)展了代理業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)和租賃業(yè)務(wù)。80年代以來(lái)發(fā)展起來(lái)的新業(yè)務(wù)主要是資產(chǎn)負(fù)債表以外一系列的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。第三節(jié) 商業(yè)銀行與信用貨幣創(chuàng)造原始存款、派生存款與存款貨幣銀行創(chuàng)造信用貨幣的過(guò)程反映了存款貨幣是在多家銀行的連鎖反應(yīng)過(guò)程中擴(kuò)張的。存款派生時(shí)的制約因素：(一)法定存款準(zhǔn)備金：是一國(guó)金融當(dāng)局以法律形規(guī)定商業(yè)銀行吸收的活期存款，必須按一定比例轉(zhuǎn)存中央銀行的存款。(二)提現(xiàn)率：又稱(chēng)現(xiàn)金漏損率，是指公眾提取現(xiàn)金所形成的現(xiàn)金漏損與存款總額之比(三)超額準(zhǔn)備率：是指商業(yè)銀行超過(guò)法定存款準(zhǔn)備金而保留的準(zhǔn)備金占全部存款的比率。第四節(jié) 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)與管理商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理過(guò)程完全統(tǒng)一在商業(yè)銀行的整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的方針是銀行進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理時(shí)所遵循的基本方針，包括：(一)安全性方針，是指銀行經(jīng)營(yíng)中應(yīng)盡量減少資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。(二)流動(dòng)性方針，是指銀行經(jīng)營(yíng)中應(yīng)能及時(shí)滿(mǎn)足存款人隨時(shí)支取的要求。(三)盈種性方針，是指銀行經(jīng)營(yíng)中，在保證安全性的前提下，銀行要追求利潤(rùn)最大化的最終目標(biāo)。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的演變過(guò)程。(一)資產(chǎn)管理理論經(jīng)歷了三個(gè)階段：商業(yè)貸款理論(真實(shí)票據(jù)論)、可轉(zhuǎn)換理論，預(yù)期收入理論。(二)負(fù)債管理理論的核心是對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)流動(dòng)性管理的重點(diǎn)由原來(lái)的資產(chǎn)方面轉(zhuǎn)向負(fù)債方面。(三)資產(chǎn)負(fù)債管理理論第五節(jié) 西方國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行的管理　　 第七章 中央銀行第一節(jié) 中央銀行的產(chǎn)生、發(fā)展與類(lèi)型中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)條件。中央銀行的類(lèi)型(一)單一型：國(guó)家單獨(dú)建立中央銀行機(jī)構(gòu)，使之全面、純粹行使中央銀行職能，并監(jiān)管全部金融企業(yè)的制度。(二)復(fù)合型：國(guó)家不專(zhuān)門(mén)設(shè)立行使中央銀行職能的銀行，而是由一家大銀行既行使中央銀行職能，又經(jīng)營(yíng)一般銀行業(yè)務(wù)的銀行管理體制。(三)跨國(guó)型：指由參加某一貨幣聯(lián)盟的所有會(huì)員國(guó)聯(lián)合組成的中央銀行制度。(四)準(zhǔn)中央銀行型：指在一些國(guó)家或地區(qū)，并無(wú)通常意義上的中央銀行制度，而是由政府授權(quán)某個(gè)或某幾個(gè)商業(yè)銀行，或設(shè)置類(lèi)似中央銀行的管理機(jī)構(gòu)，部分行使中央銀行職能的體制。第二節(jié) 中央銀行的性質(zhì)與職能中央銀行的性質(zhì)：中央銀行是一國(guó)最高的貨幣金融管理機(jī)構(gòu)，在各國(guó)金融體系中居于主導(dǎo)地位。中央銀行的職能。第三節(jié) 中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表：即中央銀行全部業(yè)務(wù)活動(dòng)的綜合會(huì)計(jì)記錄。中央銀行的負(fù)債：即形成中央銀行資金的業(yè)務(wù)。中央銀行的資產(chǎn)：即中央銀行的資金運(yùn)用。中央銀行資產(chǎn)負(fù)債的關(guān)系：資產(chǎn)＝負(fù)債+資本項(xiàng)目 第八章 國(guó)際貨幣與國(guó)際金融第一節(jié) 外匯與匯率 外匯及種類(lèi)匯率有兩種標(biāo)價(jià)方法：(一)直按標(biāo)價(jià)法：又稱(chēng)應(yīng)付標(biāo)價(jià)法，是用一定單位(1個(gè)或100個(gè)，1000個(gè)單位)的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)計(jì)算應(yīng)付若干單位的本國(guó)貨幣。(二)間接標(biāo)價(jià)法：又稱(chēng)應(yīng)收標(biāo)價(jià)法，是用一定單位的本國(guó)貨幣來(lái)計(jì)算應(yīng)收若干單位的外國(guó)貨幣。匯率種類(lèi)方法：基本匯率和套算匯率、買(mǎi)入?yún)R率和賣(mài)出匯率、即期匯率和遠(yuǎn)期匯率、電匯匯率、信匯匯率、票匯匯率、固定匯率和浮動(dòng)匯率、開(kāi)盤(pán)匯率和收盤(pán)匯率匯率的決定(一)金本位制下的匯率決定和調(diào)整：金休位制下，鑄幣平價(jià)是決定匯率的基礎(chǔ)。外匯匯率在市場(chǎng)供求變動(dòng)的影響下圍繞鑄幣平價(jià)，在黃金輸送點(diǎn)之間上下波動(dòng)(二)紙幣流通條件下的匯率決定和調(diào)整：紙幣流通條件下，匯率水平由兩國(guó)貨幣在外匯市場(chǎng)上的供求狀況來(lái)決定的。而影響外匯供求變動(dòng)的因素又構(gòu)成了影響匯率變動(dòng)的深層次因素，主要有：國(guó)際收支；通貨膨脹、利率、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀況，中央銀行的干預(yù)、市場(chǎng)預(yù)期。第二節(jié) 國(guó)際收支及平衡表國(guó)際收支是一國(guó)居民在一定時(shí)期內(nèi)與非居民之間的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所產(chǎn)生的全部交易的系統(tǒng)記錄。國(guó)際收支平衡表的基本構(gòu)成：(一)經(jīng)常項(xiàng)目經(jīng)常項(xiàng)目是國(guó)際收支衡表中最基本的項(xiàng)目，下設(shè)貿(mào)易收支，勞務(wù)收支、轉(zhuǎn)移收支三個(gè)子項(xiàng)目。(二)資本項(xiàng)目包括長(zhǎng)期資本流動(dòng)和短期資本流動(dòng)兩個(gè)子項(xiàng)目。(三)平衡項(xiàng)目包括錯(cuò)誤與遺漏、黃金外匯等官方儲(chǔ)備兩個(gè)子項(xiàng)目。國(guó)際收支的失衡原因：(一)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡：各國(guó)在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)程中，由于經(jīng)濟(jì)制度、經(jīng)濟(jì)政策等原因會(huì)引發(fā)周期性經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，而各國(guó)處于經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的不同階段也會(huì)引起國(guó)際收支失衡。(二)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性原因：一國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與國(guó)際分工結(jié)構(gòu)失調(diào)，也會(huì)引發(fā)國(guó)際收支失衡。(三)貨幣價(jià)值的變動(dòng)：當(dāng)一國(guó)發(fā)生通貨膨脹或通貨緊縮時(shí)，通過(guò)物價(jià)的變化也會(huì)造成國(guó)際收支失衡。(四)國(guó)民收入的變動(dòng)：由于國(guó)內(nèi)外政治、經(jīng)濟(jì)條件的變化引起國(guó)民收入的變動(dòng)，也會(huì)造成國(guó)際收支失衡。調(diào)節(jié)方法：(一)商品調(diào)節(jié)(二)實(shí)施金融政策：調(diào)