投資分析的常用計(jì)量方法(編輯修改稿)
2025-05-26 07:25 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 )? ? ?ii( K R ) K ( R )? ? ? 變異系數(shù) CV=σ /E(R) ?標(biāo)準(zhǔn)離差系數(shù)，標(biāo)準(zhǔn)離差率 ?考察單位收益率的風(fēng)險(xiǎn) 第二節(jié) 多只股票間的統(tǒng)計(jì)量 理解：不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里的數(shù)學(xué)含義 第二節(jié) 多只股票間的統(tǒng)計(jì)量 鋼生產(chǎn)正常年份 鋼生產(chǎn)異常年份 牛市 熊市 概率 收益率（ %） 25 10 25 鋼生產(chǎn)正常年份 鋼生產(chǎn)異常年份 牛市 熊市 概率 收益率（ %） 1 5 35 第二節(jié) 多只股票間的統(tǒng)計(jì)量 資產(chǎn)組合 預(yù)期收益（％ ） 標(biāo)準(zhǔn)差（％） 全部投資于 旭信股票 一半投資于 畢銳股票 ？ 協(xié)方差 一、協(xié)方差 ?一個(gè)正的協(xié)方差表明，在特定的期間內(nèi)，兩項(xiàng)投資的收益率相對于它們各自的平均值趨向同向運(yùn)動(dòng)。相反，一個(gè)負(fù)的協(xié)方差則表明，在特定時(shí)期內(nèi)，兩項(xiàng)投資的收益率相對于它們各自的平均值趨于反向運(yùn)動(dòng)。 ?例子：課本 42頁 用概率表示的公式 ? ? ? ?? ?ij i i j jC ov E R E R R E R??? ? ????? ?? 協(xié)方差 ： ?正的協(xié)方差提高了資產(chǎn)組合的方差，而負(fù)的協(xié)方差降低了資產(chǎn)組合的方差 ? ?2 2 2 2 21 1 2 2 1 2 1 22,p w w w w C o v r r? ? ?? ? ? 協(xié)方差 （ 1）如果兩組數(shù)據(jù)不相關(guān)，獨(dú)立 = COV=
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