【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 附有轉(zhuǎn)股權(quán) ，可轉(zhuǎn)債獲得原股東支持 ， 并能滿足其他各類(lèi)投資者需求 ， 以往完成發(fā)行項(xiàng)目的中簽率 （ 配售比例 ）均較低 ? 絕大多數(shù)可轉(zhuǎn)債在 13年內(nèi)成功轉(zhuǎn)股 ， A股可轉(zhuǎn)債綜合轉(zhuǎn)股率約98%。 通常 ， 在市場(chǎng)低位或成長(zhǎng)性較高的公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債 ， 進(jìn)入轉(zhuǎn)股期 1年內(nèi)即可實(shí)現(xiàn)成功轉(zhuǎn)股 ? 可轉(zhuǎn)債票面利率較低 。 首年利率多在 %左右 ? 合理設(shè)計(jì)發(fā)行方案有利于減少交易和轉(zhuǎn)股的不確定性： 可通過(guò)合理設(shè)計(jì)發(fā)行方案 、 調(diào)整轉(zhuǎn)股價(jià)等方式促進(jìn)成功轉(zhuǎn)股；合理設(shè)定轉(zhuǎn)股價(jià) 、 適度縮短回售期有利于減少股價(jià)波動(dòng)帶來(lái)的回售壓力 ， 進(jìn)入回售期前發(fā)行人無(wú)還款壓力 2022年以來(lái) A股可轉(zhuǎn)債發(fā)行情況 A股可轉(zhuǎn)債發(fā)行預(yù)案 A股可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)概況 數(shù)據(jù)來(lái)源： Wind資訊、 Bloomberg，中信證券資本市場(chǎng)部 2022年以來(lái) A股市場(chǎng)前 10大可轉(zhuǎn)債 所處階段 家數(shù) 獲得批文尚未實(shí)施 0 通過(guò)發(fā)審會(huì) 0 通過(guò)股東大會(huì) 12 董事會(huì)預(yù)案 1 家數(shù)合計(jì) 13單 計(jì)劃融資規(guī)模合計(jì) 140億元 發(fā)行人 上市日期 募集資金 （ 億元） 期限 （ 年） 利率 （ %） 中簽率 / 配售比率 (%) 轉(zhuǎn)股率 （ %） 主承銷(xiāo)商 唐鋼股份 20221228 5 中銀國(guó)際 南山鋁業(yè) 20220513 5 國(guó)信證券 新鋼股份 20220905 5 銀河證券 中海發(fā)展 20220712 5 中金公司 韶鋼松山 20220302 5 西南證券 招商地產(chǎn) 20220911 5 銀河證券 北大荒 20221228 5 華龍證券 浙江龍盛 20220925 5 華龍證券 上海電力 20221219 5 海通證券 博匯紙業(yè) 20221016 5 宏源證券 混合融資工具 A股可轉(zhuǎn)債（續(xù)） 12 保密資料 附件 中信證券簡(jiǎn)介 13 保密資料 中信證券概況 中信 證券概覽 中信證券總部京城大廈 國(guó)內(nèi)綜合實(shí)力最強(qiáng)的證券公司 總資產(chǎn)規(guī)模最大的證券公司 盈利規(guī)模最大的證券公司 2022年國(guó)內(nèi)股權(quán)融資規(guī)模第一名 2022年國(guó)內(nèi)債權(quán)融資規(guī)模第二名 2022年 《 新財(cái)富 》 本土最佳投行團(tuán)隊(duì) 2022年 《 新財(cái)富 》 最佳銷(xiāo)售服務(wù)團(tuán)隊(duì) 2022年 《 新財(cái)富 》 本土最佳研究團(tuán)隊(duì) 第一批獲得公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商資格的證券公司 第一批獲得創(chuàng)新試點(diǎn)的證券公司 第一批獲監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立境外機(jī)構(gòu)的證券公司 第一批獲得企業(yè)年金基金投資管理人資格的證券公司 第一批取得發(fā)行公司債券的證券公司 第一批獲準(zhǔn)進(jìn)行股權(quán)直接投資的證券公司 境內(nèi)第一家通過(guò) IPO實(shí)現(xiàn)發(fā)行上市的證券公司 中信證券 CITICS（ 600030） 14 保密資料 中信證券概況 中信 證券發(fā)展的里程碑 1995年 10月 中信證券有限責(zé)任公司成立 1999年 10月 增資改制為中信證券股份有限公司 2022年 1月 成功登陸中國(guó)證券市場(chǎng) ， 成為首家完成 IPO發(fā)行的證券公司 2022年 在香港收購(gòu)中信資本的投行業(yè)務(wù) ， 建立了提供跨境投資銀行服務(wù)平臺(tái) 2022年 實(shí)行股權(quán)激勵(lì)制度 ， 提升公司人力資源領(lǐng)先優(yōu)勢(shì) 2022年 9月 增發(fā)籌集資金 250億元 ， 進(jìn)一步確立了行業(yè)領(lǐng)先地位 2022年 10月 開(kāi)展直接投資業(yè)務(wù)試點(diǎn) ， 設(shè)立金石投資有限公司 2022年 在資本市場(chǎng)低迷期 ， 收購(gòu)華夏證券 、 金通證券 ， 實(shí)現(xiàn)了低成本擴(kuò)張 2022年 收購(gòu)萬(wàn)通證券公司 ， 擴(kuò)大了網(wǎng)絡(luò)覆蓋區(qū)域 2022年 2022年 設(shè)立中信產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司 境外設(shè)立合資公司 CSIP， 開(kāi)展跨境并購(gòu)業(yè)務(wù) 15 保密資料 中信證券概況 國(guó)內(nèi)最大的全能型投資銀行 中信證券于 1995年在北京成立 ， 2022年在上海證券交易所上市 ， 是中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的第一批綜合類(lèi)證券公司之一 。 公司擁有證券承銷(xiāo) 、 并購(gòu)重組 、 資產(chǎn)管理 、 自營(yíng) 、 直接投資 、 QDII、 經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)牌照 ， 是我國(guó)為數(shù)不多的能提供最完整服務(wù)的全能型投資銀行 截止 2022年 9月 30日 ， 中信證券總資產(chǎn) 1,803億元 ， 凈資產(chǎn) 580億元 ， 是國(guó)內(nèi)資本規(guī)模最大的證券公司； 2022年前 3季度 ， 實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 63億元 ， 居國(guó)內(nèi)證券公司首位 銷(xiāo) 售 交 易并 購(gòu) 重 組產(chǎn) 業(yè) 基 金資 產(chǎn) 管 理經(jīng) 紀(jì)資 本 市 場(chǎng)股 權(quán) 融 資債 權(quán) 融 資資 產(chǎn)證 券 化直 接 投 資自 營(yíng)研 究中 信 金 通 中 信 萬(wàn) 通中 信產(chǎn) 業(yè) 基 金華 夏 基 金金 石 投 資 聯(lián) 合 創(chuàng) 投中 信 證 券國(guó) 際（ 香 港 ）美 國(guó) C S I P中 信 建 投中 證 期 貨 中 信 標(biāo) 普境 內(nèi) 境 外16 保密資料 中信證券概況 專(zhuān)業(yè)化分工的投資銀行業(yè)務(wù) 中信證券的投資銀行業(yè)務(wù)按照行業(yè)分工 ， 下設(shè)金融 、 交通運(yùn)輸 、 能源 、 原材料 、 房地產(chǎn) 、 TMT及綜合等行業(yè)組 ， 立志為客戶(hù)提供更加專(zhuān)業(yè) 、 深入的服務(wù) 交通運(yùn)輸行業(yè)組是業(yè)績(jī)最優(yōu)秀的行業(yè)組之一 ， 具備豐富的交通運(yùn)輸企業(yè)及交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)企業(yè)的資本運(yùn)作經(jīng)驗(yàn) 投資銀行委員會(huì) 項(xiàng)目及人力資源管理委員會(huì) 績(jī)效考評(píng)委員會(huì) 決策會(huì) 發(fā)展戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)規(guī)劃委員會(huì) 企 業(yè) 并 購(gòu) 業(yè) 務(wù) 債 券 業(yè) 務(wù) IBS 及 項(xiàng) 目 組 TMT 及 綜 合 行 業(yè) 組 香 港 投 行 產(chǎn)品專(zhuān)家組 資 產(chǎn) 證 券 化 房 地 產(chǎn) 行 業(yè) 組 原材 料及 裝備 制造 行業(yè) 組 能 源 行 業(yè) 組 交 通 運(yùn) 輸 行 業(yè) 組 金 融 行 業(yè) 組 運(yùn) 營(yíng) 部 客戶(hù) 客戶(hù) 客戶(hù) 客戶(hù) 客戶(hù) 客戶(hù) 17 保密資料 中信證券概況 質(zhì)量、規(guī)模俱佳的投資銀行團(tuán)隊(duì) 中信證券擁有近 500人的境內(nèi) 、 外投行團(tuán)隊(duì) ， 在操作眾多企業(yè)改制 、 發(fā)行上市 、 再融資 、 并購(gòu)重組等項(xiàng)目過(guò)程中積累了豐富的經(jīng)驗(yàn) ， 僅于 2022年即榮獲 《 亞洲金融 》 “ 最佳股權(quán)融資行 ” 、 《 國(guó)際金融評(píng)論亞洲 》 “ 最佳債權(quán)融資行 ” 、 《 新財(cái)富 》 “ 本土最佳投行團(tuán)隊(duì) ” 、 “ 最具創(chuàng)新能力投行 ” 、 “ 最市場(chǎng)化投行 ” 第一名 、 《 證券日?qǐng)?bào) 》 “ 最具影響力投行 ” 和 “ 最具融資能力投行 ” 等國(guó)內(nèi)外多項(xiàng)榮譽(yù) 除專(zhuān)注于中小企業(yè)保薦業(yè)務(wù)的國(guó)信證券外 ， 中信證券是國(guó)內(nèi)擁有保薦代表人最多的保薦機(jī)構(gòu) ， 可以確保保薦項(xiàng)目的順利推進(jìn) 《 新財(cái)富 》 2022年“本土最佳投行團(tuán)隊(duì)”排名 排名 證券公司 排名 證券公司 1 中信證券 6 安信證券 2 中金公司 7 國(guó)信證券 3 國(guó)泰君安 8 平安證券 4 瑞銀證券 9 廣發(fā)證券 5 招商證券 10 中銀國(guó)際 資料來(lái)源： 《 新財(cái)富 》 《 新財(cái)富 》 2022年“最具創(chuàng)新能力投行”排名 排名 證券公司 1 中信證券 2 中金公司 3 國(guó)金證券 4 國(guó)信證券 5 平安證券 資料來(lái)源： 《 新財(cái)富 》 18 保密資料 3 , 8 7 03 , 5 9 51 , 4 0 9822 750710 655502 49805001 , 0 0 01 , 5 0 02 , 0 0 02 , 5 0 03 , 0 0 03 , 5 0 04 , 0 0 04 , 5 0 0中信 中金 銀河 瑞銀 國(guó)泰 中銀 國(guó)信 海通 平安 中信證券的非凡實(shí)力 遙遙領(lǐng)先的股權(quán)融資業(yè)務(wù) 億元 億元 20222022年 A股股權(quán)融資承銷(xiāo)家數(shù)排名第一 2022年國(guó)內(nèi)股權(quán)融資額排名 第一 1972142543141043110704008001200中信證券 中金公司 國(guó)信證券 海通證券 國(guó)泰君安 平安證券1 2 單位：億元 作為擁有最強(qiáng)投行團(tuán)隊(duì)的中國(guó)一流證券公司，中信證券股權(quán)融資市場(chǎng)占有率長(zhǎng)期穩(wěn)居業(yè)內(nèi)龍頭 20222022年 A股股權(quán)融資金額排名第一 8379635141350102030405060708090中信 國(guó)信 平安 廣發(fā) 海通 招商個(gè)數(shù) 20222022年 A股再融資承銷(xiāo)金額排名第一 1 , 3 8 9504383 354335 329 302280 27402004006008001 , 0 0 01 , 2 0 01 , 4 0 01 , 6 0 0中信