上市公司規(guī)范運(yùn)作培訓(xùn)班培訓(xùn)講義(編輯修改稿)
2025-05-15 06:14 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 》（2005年11月14日證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)證監(jiān)發(fā)【2005】120號(hào)）（1）上市公司對(duì)外擔(dān)保必須經(jīng)董事會(huì)或股東大會(huì)審議。（2）上市公司的《公司章程》應(yīng)當(dāng)明確股東大會(huì)、董事會(huì)審批對(duì)外擔(dān)保的權(quán)限及違反審批權(quán)限、審議程序的責(zé)任追究制度。（3）應(yīng)由股東大會(huì)審批的對(duì)外擔(dān)保，包括但不限于下列情形：①上市公司及其控股子公司的對(duì)外擔(dān)?？傤~．超過最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)50%以后提供的任何擔(dān)保；②為資產(chǎn)負(fù)債率超過70%的擔(dān)保對(duì)象提供的擔(dān)保；③單筆擔(dān)保額超過最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)10%的擔(dān)保；④對(duì)股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保。（4）應(yīng)由董事會(huì)審批的對(duì)外擔(dān)保，必須經(jīng)出席董事會(huì)的三分之二以上董事審議同意并做出決議。注意：同時(shí)還得經(jīng)全體董事過半數(shù)通過。（5）上市公司董事會(huì)或股東大會(huì)審議批準(zhǔn)的對(duì)外擔(dān)保，必須在中國證監(jiān)會(huì)指定信息披露報(bào)刊上及時(shí)披露，披露的內(nèi)容包括董事會(huì)或股東大會(huì)決議、截止信息披露日上市公司及其控股子公司對(duì)外擔(dān)?？傤~、上市公司對(duì)控股子公司提供擔(dān)保的總額。財(cái)政部《關(guān)于上市公司國有股質(zhì)押有關(guān)問題的通知》（財(cái)企[2001]651號(hào)）、國資委《關(guān)于規(guī)范上市公司國有股東行為的若干意見》（國資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2009]123號(hào)）（1）公司發(fā)起人持有的國有股，在法律限制轉(zhuǎn)讓期限內(nèi)不得用于質(zhì)押。（2）國有股東持有的國有股只限于為本單位及其全資或控股子公司提供質(zhì)押。（3）國有股東用于質(zhì)押數(shù)量不得超過其所持該上市公司國有股總額的50%。（4）以國有股質(zhì)押的，國有股東在質(zhì)押協(xié)議簽訂后，按照財(cái)務(wù)隸屬關(guān)系報(bào)省級(jí)以上國資部門備案，并根據(jù)省級(jí)以上國資部門出具的《上市公司國有股質(zhì)押備案表》，到證券登記結(jié)算公司辦理國有股質(zhì)押登記手續(xù)。（二）案例江蘇瓊花案例自2006年3月起，江蘇瓊花實(shí)際控制人、原董事長于在青利用公司及控股子公司揚(yáng)州威亨塑膠公司公章，以公司及威亨塑膠名義違規(guī)為其本人、公司控股股東江蘇瓊花集團(tuán)等關(guān)聯(lián)方多次提供擔(dān)保。截至2009牛2月3日，累計(jì)違規(guī)提供擔(dān)13,，%。該公詞關(guān)聯(lián)方的債權(quán)人向法院申請(qǐng)?jiān)V訟保全，法院先后將該公司及威亨公司主要銀行賬號(hào)凍結(jié)，影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營。因此，該公司股票自2008年12月29日開市時(shí)起被深交所實(shí)行其他特別處理，股票簡(jiǎn)稱由“江蘇瓊花”變更為“ST瓊花”。2009年2月16日，深交所作出紀(jì)律處分決定，對(duì)江蘇瓊花、瓊花集團(tuán)、于在青給予公開譴責(zé)的處分，公開認(rèn)定于在青不適合擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員。 非公允關(guān)聯(lián)交易（一）法規(guī)《上市公司治理準(zhǔn)則》第十二條：“上市公司與關(guān)聯(lián)人之間的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)簽訂書面協(xié)議。協(xié)議的簽訂應(yīng)當(dāng)遵循平等、自愿、等價(jià)、有償?shù)脑瓌t，協(xié)議內(nèi)容應(yīng)明確、具體。公司應(yīng)將該協(xié)議的訂立、變更、終止及履行情況等事項(xiàng)按照有關(guān)規(guī)定予以披露”；第十三條：“上市公司應(yīng)采取有效措施防止關(guān)聯(lián)人以壟斷采購和銷售業(yè)務(wù)渠道等方式干預(yù)公司的經(jīng)營，損害公司利益。關(guān)聯(lián)交易活動(dòng)應(yīng)遵循商業(yè)原則，關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格原則上應(yīng)不偏離市場(chǎng)獨(dú)立第三方的價(jià)格或收費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)。公司應(yīng)對(duì)關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)依據(jù)予以充分披露”。（二）案例ST中鎢案例中鎢高新（000657）為了配合公司的交易或會(huì)計(jì)處理，對(duì)原持股75％的子公司南寧德瑞科實(shí)業(yè)發(fā)展公司的主要資產(chǎn)（位于南寧市中山路66號(hào)的“外灘新城”地下1層車庫、地下1層商場(chǎng)及地上1—3層商場(chǎng)等四個(gè)部分的建筑物，面積合計(jì)29526．17平方米）分別經(jīng)過四次不同評(píng)估機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)評(píng)估。多次評(píng)估結(jié)果差異巨大，公司原控股股東涉嫌操縱公司管理層利用資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果損害上市公司利益。德瑞科的投資性房地產(chǎn)位于廣西區(qū)政府所在地南寧市，南寧市的房地產(chǎn)價(jià)格在2004年以來持續(xù)上漲，但德瑞科的同一塊投資性房地產(chǎn)的評(píng)估值卻從2004年的54，791萬元（原控股股東將其注人中鎢高新時(shí)）降到2008年的35,505萬元（中鎢高新將其出售給原控股股東時(shí)），%。上市公司中鎢高新持有3年虧損2億。 非公允信息披露（一）法規(guī)《上市公司信息披露管理辦法》第二條：“信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)同時(shí)向所有投資者公開披露信息”。第四十六條：“上市公司的股東、實(shí)際控制人不得濫用其股東權(quán)利、支配地位，不得要求上市公司向其提供內(nèi)幕信息”。《深圳證券交易所上市公司公平信息披露指引》第七條：“上市公司、相關(guān)信息披露義務(wù)人進(jìn)行信息披露，應(yīng)嚴(yán)格遵循公平信息披露原則，不得實(shí)行差別對(duì)待政策，不得有選擇性地、私下地向特定對(duì)象披露、透露或泄露非公開重大信息”。（二）案例武漢國資公司案例2006年12月22日，湖北省政府批復(fù)同意武漢國有資產(chǎn)經(jīng)營公司重組鄂武商、武漢中百、武漢中商三家上市公司。2007年3月16日，國務(wù)院國資委批復(fù)同意三家上市公司重組事宜。武漢國有資產(chǎn)經(jīng)營公司于2007年3月19日才披露上述事項(xiàng)，屬于信息披露嚴(yán)重滯后。2007年2月9日、3月14日交易所連續(xù)發(fā)函，要求武漢國有資產(chǎn)經(jīng)營公司就是否在當(dāng)前或未來半年內(nèi)籌劃上市公司重組、并購、合作等重大事宜履行信息披露義務(wù)，而武漢國資書面答復(fù)：“在當(dāng)前或未來半年內(nèi)籌劃上市公司重組、并購、合作等重大事宜”，未如實(shí)回復(fù)深交所。2007年9月13日，深交所對(duì)武漢國資公司給予通報(bào)批評(píng)的處分。這是深交所對(duì)國資授權(quán)經(jīng)營公司首次進(jìn)行紀(jì)律處分。 非法干預(yù)上市公司正常經(jīng)營管理（一）法規(guī)《上市公司治理準(zhǔn)則》第二十一條：“上市公司的重大決策應(yīng)由股東大會(huì)和董事會(huì)依法作出?？毓晒蓶|不得直接或間接干預(yù)公司的決策及依法開展的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，損害公司及其他股東的權(quán)益?！钡诙鶙l 上市公司的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及其他內(nèi)部機(jī)構(gòu)應(yīng)獨(dú)立運(yùn)作。控股股東及其職能部門與上市公司及其職能部門之間沒有上下級(jí)關(guān)系。控股股東及其下屬機(jī)構(gòu)不得向上市公司及其下屬機(jī)構(gòu)下達(dá)任何有關(guān)上市公司經(jīng)營的計(jì)劃和指令, 也不得以其他任何形式影響其經(jīng)營管理的獨(dú)立性。（二）案例1．*ST秦豐案例2007年5月，陜西國資委（實(shí)際控制人）向陜西省種業(yè)集團(tuán)（控股股東）和*ST秦豐下發(fā)《關(guān)于陜西省種業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司（含秦豐農(nóng)業(yè)股份公司）實(shí)行重大事項(xiàng)報(bào)
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