【文章內容簡介】 跨地區(qū)的監(jiān)控和管理。一些技術較為薄弱的商業(yè)銀行甚至還處于手工核算管理階段，難以有效防范操作風險。二是定性判斷較多，定量分析較少，對于貸款的量化管理和模型化管理等方面還非常薄弱。由于電子化水平不高，商業(yè)銀行在對個人住房貸款的歷史數據管理基本是一片空白，而這恰恰是個人住房貸款量化管理和模型化管理建立的基礎。由于歷史數據的缺失，目前商業(yè)銀行在對客戶的評定上定性標準較多，定量標準少，即使存在，其定量標準的估值基礎也很少是從歷史經驗數據分析得來。這種管理方式難以適應商業(yè)銀行對個人住房貸款風險管理需要。三是對各種風險的防范缺乏有效的措施。由于外部環(huán)境的制約，目前商業(yè)銀1 n行風險轉移手段和方法比較匱乏，如項目風險，由于現行法律的問題，對銀行的債權保護有限；又如抵押物風險，由于整個外部環(huán)境包括抵押登記、銷售登記、抵押物拍賣、評估等方面制度的不完備，造成商業(yè)銀行很難有效的保護自身的利益。第二章國外商業(yè)銀行個人住房貸款風險管理介紹發(fā)達國家的譙房金融業(yè)務掰史悠久，以個人住房貸款為主體的住房金融發(fā)展水平號一國經濟發(fā)展水平密切相關，一般在發(fā)達國家，往房金融業(yè)靜殷聰水平都相應較高，如美圈住房占全美闡定資產的比踅超過了50％，商業(yè)銀行在房地產金融市場上豹斃熬超過了50％“；歐受國家2001年居民按趲貸款占GDP的比率平均達到了39％，其中英國為60％，德國為47％，荷蘭達到”％”。由此可見， 個人住房貸款風險管理不僅對商業(yè)銀行的經營與發(fā)展意義重大，對整個國民經濟的安全與穩(wěn)定也至關重要。國外商業(yè)銀行風險管理框架鬻舞裔韭銀行令人隹痿貸款監(jiān)務經適A卡年靜發(fā)暴，已經建立超藏熬靜風險管理體系。在風險镎理的框架方面，國外商業(yè)銀行都建立了自己的風險管理制度、風險管理模式及風險管理組織結構等；在風黢管理對象方掰，國外商業(yè)銀行強調要對色括信箱蕊除、流韻往鼴除、市場強除、操作風險等在蠹匏風險避行全蟊管理，溪對個人住房貸款業(yè) 務的全過程進行管理；在風險管理方法上，圖外商業(yè)銀行更加重視定量分析，運用多種數理模型對風險進行識別、評價和監(jiān)控，最終確定科學斡飆險鯰囂獵麓和補償手段。(～)風險管理制度不同國家、不同商業(yè)銀行有各自不同的風險管理模式，但各種模式的風險管理體系都是以完薔的風險管理制度為基礎的，建立健全風險管理制度愚現代商業(yè)銀行強逡管理瓿測鼴孩心內蜜，戩菇險控剁受基點戇風羧稽瑾毒l凄包懿戮下死令方面：l、科學的法人治理結構1攀澎東：《住房金融新業(yè)務與法規(guī)》，中圈套融出版社，2004年版amp。39。第4頁2數據來源：amp。39?！?004年中圖房地產盤融報告》，央行席地產分析小組12銀行法人稔瓔結構通常幽黢東大會、夔攀會幫監(jiān)事會等撬秘組成，它是褒錢裔垃鐨行正常舔落與蕊驗控制鵑基磁性裁發(fā)傈證。鑫予番囤靜螽l發(fā)結構、法律框架和文化傳統(tǒng)不閌，三機構之間的地位及關系在不同國家的商業(yè)銀行中是不同豹。i磊年寒，國外麓過壤行開始藿巍蟊強化銀行豹蠹都懿餐控裁，在鍛露法A漬理鐮季奄中設立猿立摶、只對鍛行最高校力輥梅受責酶內帑橇梅。明確的業(yè)務部門風險控制分工及相甄制衡關系為終理鼠黢經營與熬驗管理趣功能要求，鬢多}離蹙銀行在強調各駐勢嫠門耱亙獨立的麗露，又強調韭務運作的相互制豹，以實現風險控鋪與管理的交叉監(jiān)督、雙黛控制的效果。以同本住友銀行為例，往友銀行內部風隱管理是按風除類別(信舄風陵、市場熱陵、漉動毪風險、事務楚瓔撼殮、系統(tǒng)鼴驗、逮弦程窿風險、羥營風險、其他風除)分尉由番主管部門負責，并由該主鐐部門牽頭定黼露開由裙關部門參加的關聯(lián)會議，進行風險分析與風險控制的討論。嚴密，審溪鰉援投毒溉毒l囊匿外商業(yè)銀行通常都在內部建立包括績靛權限(部門、個人)、風險限額和審批程序等在內的嚴密、審慎的授權審批制度。銀行內部的授權與審批制度由風險警褒婁員會毒《定并提交董事會認可。鼓美嗣捷簇寢行受翻，其售貨鼴羚管_理申懿授權審批控制制液是現代商業(yè)鍵行中的典裂模式，它包括竄貸分離、援信額度管理、信貸授權審批控制、三人信貸委員會批準制度等四個方面。其中，信貸授權事蹴控涮是懿凄的棱心。該模式下，怠行設信貸政策委員會，決定績貸委羨會藏員人選，授權每個委員的貸款審批額度，規(guī)定客戶授倍額麟必須由信餐委員會中至少三個委員簽字批準。煮效蕊森幫檢查與搭棱裁度有效的內部檢查與稽核銣艘是及時發(fā)現風險隱患、避免和減少損失孵關鍵制度蜜徘。國外商姐k銀行內部梭 焱與稽查制度～般包括三個方面：一是總行業(yè)務部門對其下屬分支楓狡盈務部門瀚對西淦壹。捻查夔形式主要有：要求鞭送并搴查有莢業(yè)務資料、財務報表、專門問題報告，疆集分支機榆行長或業(yè)務部門經理座談會等等；二是總行審計稽投部門對其下屬機構進行定期戚不定期的耩核緘專項竄計；三是豢行鞲囂啻查及矯聘竄詩、會計烯進行襝妻。(二)廄險管璦摟式國外商業(yè)銀彳亍風險管理的運行模式一般可分為兩種，其一為風險集中管理模式(top down approach)，另一種為風險分數管理模式(bottom up approach)。風險集中管理模式的特點怒：與整個銀行的管理體系配套，由總杼統(tǒng)一管理風險；大額授信由總行風險控制部門或信貸管理部門統(tǒng)一管理，經核定后分配給分支枕構使用；為了管理需要，飆險管理信患向總行風陵管理部門集中；風險管理效萊取決于匯艨后的風險信意質量及相關分析人員的承平。這稀模式袋大的弊端怒，由于風險管理決策層遠離一線，如果風險管理信息系統(tǒng)不能保誑及時、準確地傳遞信毫，淡楚孝也就無法保持對風險黥嵩度敏感。褥在握應城酸籬理剁度缺失的前提下，風險的集中管理也在一定程黢上使褥一線風險管理人員缺乏管理好風險的積極性。與其媚對應豹另一秘風驗鎊理模式是城險分數管理模式，其主要特點是：控制風除的權限下放，由分支機襁根據各自面臨的風險實時管理；根據本地區(qū)客戶的實際情況，自行確定風險限颥；風險管理信息分散于各個決策主體；總行風險管理部門幫樓孩審謗邦門具有簸餐職能，以保涯風險不會繪銀李亍帶來災難犍損失。當然，這種模式也具有一定弊端：對規(guī)模龐大、分支機構眾多的跨國銀行麗言，如果相應制度缺失，風險籬理的責任、極力和利益難以有效統(tǒng)一，就可能使風除按蒯渡于形式。霹褒是蚤令風驗管理豹決策主缽能夠援涯采取最我媳輟險管理政策和措施，“合成謬誤”也難以避免，風險分散管理可能造成總體風險管理陷于被動。這囂靜照殮蟄理模式蚤具特色，本身莠沒有霞劣之分，綴牙根據囊努情況{壬選一種模式。一般來說，總分行制的銀行多采用風險集中管理模式，單一銀行制的鍛行多采用風險分散管理模式，但這也不熄絕對的。從發(fā)展趨勢來搿，這兩種風黢管理模式戇癸袋在逐囊淡純，越寒越多涎銀行擐據幫場環(huán)境秘業(yè)務發(fā)震霞要，榘兩種模式的優(yōu)點，建立了符合自身特點的風險管理模式。(三)風險管理組織結構風險管理組織結構是最終決定銀行在控制、監(jiān)督和評估其各業(yè)務部門風險承14擔憝力之效力的關鍵，它直 接影喲到風險管濺與銀行總體戰(zhàn)略盡標的一致蛙。風險綴絞結構一般包括：對風險受鼗終責任的麓事會；被授權管理風險的風險管理委員會；負責風險管理政策制定、實施與風險控制的風險管理部門。l、董事會菱事會最終承擔財務損失豉股東權益減少等責任，防范、控制和處理鑲行所面臨的所有風險是蓬事會的一項重要職能。1990年以來，國外大銀行的董事會已紛紛掩媳險管褒納入發(fā)展戰(zhàn)酶詩翊，并將風險管理在整個管理缽系中豹地位提升剮鑲行發(fā)展戰(zhàn)略的范疇。風險管理安員會風險管理委員會隸疆于董攀會，其成員囊鍵{亍蠹部和丹部麴經濟憊融專家構成，其中包括兩名以上的銀行決策層人員。風險管理委員會獨立于日常業(yè)務管理， 而且要有充分的綴驗確保其管理活動免受來自于業(yè)務部門管理層涉足干擾而作交獨立豹剿叛。為了儇證系統(tǒng)內部對鑲矛亍的風驗竣簧、風黢意識以及每個業(yè)務部門的特殊風險有一個共同的認識，風險管理委員會一般負資制定并適時修『F銀行_～● 的風險管理政策，以指導銀行的各項業(yè)務活動穩(wěn)健進行和所有員工的行為。作為全括系統(tǒng)強驗戇籬毽考幫責任零翅者，風殮騖淫委員會毖綏對那些斃夠整訖豹撼險頒布量化風險標準(比如限額、風險資本衡蹙方法等)，對內部評估不易量化的風險，建立相應的操作規(guī)程。菇驗警瓔職能部門風險管理職能部門隸屬予管理委員會，它們或者是分離的，如分別設立的市場風險管理部門、信用風險管瑕部門等；或者整合為一個先整的風險管理部。風陵管爨聯(lián)戇部門在越殮管理委員會茲支撩下，囂搜強零豹簸替、簧量零浮份量彳七風險的職責。為了有效地履行這種功能，風險管理職能部門必須有一寇的職權并獨立于產生各種風險的業(yè)務部門。在風險管理職能部門，～般都配有相應的較高職稼，肉嫠應該鴦一令鼴超額戇羧權租裁。風殮管理囂}{鼴郝門受責久，麓職責是保證對銀行的風險進行日常的衡量、監(jiān)控和評估，有權迫使信貸人員和交易員不得超越權限?；馕瘑T會稽核委員會通過內部稽核人員來保證已獲批準的風險管理政策和規(guī)程得到有效執(zhí)行，同時在鍛季亍豹日常逡藿中內部控制也未被忽視。內部稽核人疑應當定期稽核、測試風險管理程序和內部控銣，一雖發(fā)現問題，及時向稽核委員會報告。同時，稽核委員會向董事會和執(zhí)行委員會報告，以便于執(zhí)行委員會及時采取措施對移瞧的闖題熱以矮決。為了確絳雙殮管理與控制靜有效性，內部稽核人員一般在金融產品和金融工兵的創(chuàng)新時就開始介入。外部稽核人員 主要是定黼復查風險管理職能部門的完整性、獨立憔，評價風險政策和程序的合規(guī)情況，并及時向稽核委受會執(zhí)彳亍委員會報告。風險經理風險經理是風險管理與控制的一線人員，在風險管理職能部門與業(yè)務部門之聞發(fā)揮紐繁{睪用，箕職責是確保娃務部門貫鐒熙驗管理政策，勢彝雙驗餐理職髭部門掇供R常報告，使風險管瑗職能部門與各個部門之間保持聯(lián)系。盡管風險經理負費本業(yè)務部門的風險管理與控制，但部門最終的風險責任由部門主管承擔， 莠在縫護鑲雩亍風殮蟄理政策方瓣發(fā)揮主導饞露。二、國外商業(yè)銀行個人住房貸款風險管理的措施與方法(一)流動性風險的防范與控裁流動性風險愿指銀行無力為資產的增加戚負饋的減少提供融資，即無法以合理豹戲零啜葭受驥藏以合理的收益交現資產寒滿足繼戶取款、客戶合司豹貸款或其他即時的現金要求而使銀行邋受損失或引發(fā)危機的可能性”。根據國際經驗， 個人住房貸款比熏接近或達到18％一20％時，商業(yè)銀行熬體流動性和中長期貸款我鍘靜約束裁會袋為摹露突窩豹潺題攆。逶鬻流動往風除管理匏壹犢瓣標壽囂個，即應付普通情況和偶發(fā)情況，包括四個方面：第一，黼過保持負憤的持續(xù)穩(wěn)定增長或獲取負憤的便利性確保流動性供給；第二，通過保持良好的資產斌量及箕逶當盼周轉速度鑲僳當前靛滾動往免受侵蝕；第三，透過合理靜資產受債麓限結構錯配實現最佳的流動性安排；第四，建立流動性風險預警和應急機制，做好緊急{{|}況下的融資嶷排。”龔懿，呂咩蓉，呂昊怖：《我國個人住房貸款風險因素分析》，《西南農業(yè)大學學報》，2004，2(2)，2729 “巴曙松：45amp。quot。人住房貸歙小是搖錢樹快速擴張勿忘風險錯蠼》，《21世紀經濟報道》，2004 04．29 16國外商業(yè)鍛褥防范與控制個人住房貸歉流動性觸險攝主要的方法是以美晷為代表的，透行往房抵摔貸款誕券億。抵押貸款證券億燒指發(fā)放住房抵押貸款的金融機構將其持有的抵押貸款，匯集重組成為抵押群緞(或稱資產池)，經過擔徐和信用加強，以證券形式躦售給投資者的融資過程“。通過證券化，商業(yè)銀行可將抵押貸款迅速變現，有效解決了住房貸款流動性麓的問題。1968年，美國國會通過的《住宅及城市發(fā)展法》(Housing and Urban Development)，該法授予政感囂爰按揭協(xié)會(The Government National Mor￡gage Association)有權購買及收鬃住房按揭貸漱”，標志著住房抵押貸漱證券化在全球的開始。隨聰，美國另外兩家政府機構——聯(lián)邦住宅抵押貸款公司和聯(lián)邦國民抵押協(xié)會也參與發(fā)行抵押談券。到了20譙紀 粥年代，美國全部泰繕還住房抵掇貸款中已綴鴦～半實現了誕券化。(二)提前逐款風險的防范與控制為防范提前述款風險，銀行一般要通過建立數學模型進行統(tǒng)計分析，判斷出影響提前還款的閡素及其敏感性，從而計算正常收回再貸和提前還款的比例和分蠢，為資金運靂黢安葬}霰鳋溪鯔。嗣時，為羧鑊捷蘸還款給銀行帶來靛疑愨損失， 銀行一般要求提前還款的借數人多付6個月的利息，或多付剩余本金的1％．5％， 作為對提前還款的懲罰。提前還款罰則都應在合同中預先作出說明。如美國花旗鑷行透過貸款臺閏條款魏定，個人住痔貸款筵167。$償囂(臻短貸獲年疆躐箍蘺綏付部分散項)時，浠要經雙方商談，在適當降低利率的條件下繼續(xù)支付剩余利息； 如粱借款人一次性償還所有余額，還要支付該余額利息的20％的罰款。又如美洲銀行瓣麓定：僚敬天在一定年黻內不競誨旋箭還款，否粼要支彳寸高額的違約金； 在規(guī)定年限外的期間內提前還款，借款人也得額外支付部分利息。同時，此行為還將作為違約被計入信用記錄中”。5蘩德窖，潘軍：《住賽金辯翻蕤簿}究》，衷就瓣經_犬學毒蔽社+2002年敷，幕278菱