【文章內(nèi)容簡介】 應(yīng)，減少籌資成本，降低籌資風(fēng)險，為日后發(fā)展到財務(wù)公司奠定資本、業(yè)務(wù)、人力各方面的基礎(chǔ)。 集團資金集中管理中心模式資金集中管理中心模式主要是以縱向行業(yè)的區(qū)域性應(yīng)用為主要特點，和財務(wù)公司主要是由大型集團總部自身建立不同，資金管理中心往往是以行業(yè)內(nèi)的地方性公司建立，資金中心的應(yīng)用層次因行業(yè)不同而差異很大。如鐵道系統(tǒng)搭建了面向全國鐵道系統(tǒng)的各分支局，以資金管理、聯(lián)網(wǎng)結(jié)算、為核心業(yè)務(wù)的鐵道部資金結(jié)算中心。在礦務(wù)系統(tǒng)，則以省級企業(yè)為資金管理中心的主要應(yīng)用對象，如北京五礦公司、河北峰峰礦務(wù)局；在政府和事業(yè)系統(tǒng)，資金管理中心的應(yīng)用層次主要在地市級甚至縣級，如各地方政府部分的公積金管理中心。此外，采用資金管理中心模式的還有業(yè)務(wù)相對聚焦、推崇專業(yè)化的制造企業(yè)，如美的集團、萬科集團、健力寶集團等。當然，煙草行業(yè)主要是以省公司為中心建立資金管理中心。應(yīng)該說，通過建立資金管理中心，不少企業(yè)已經(jīng)形成了具有自己特色的“一少（內(nèi)部轉(zhuǎn)賬不走款或少走款） 、二高（高效率、高效益，資金劃撥當天劃付，當天到賬） 、三無（無壓票、無延遲付款、無延遲入客戶賬） ”的優(yōu)質(zhì)結(jié)算服務(wù)體系，提高了資金的整體運作效率，加快了資金周轉(zhuǎn)速度。 依托行業(yè)的財務(wù)公司模式自從 1987 年批準設(shè)立的東風(fēng)汽車被批準成立中國第一家財務(wù)公司，應(yīng)該說，依托行業(yè)的財務(wù)公司是目前我國大型企業(yè)集團產(chǎn)融結(jié)合，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)職能向包8 / 18括資金結(jié)算管理在內(nèi)的金融職能滲透的主要組織模式。特別是隨著中國近年來市場化進程的加快，財務(wù)公司審批愈加透明化，不少大型企業(yè)集團把設(shè)立財務(wù)公司當成向跨國公司邁進的通行證。目前我國已有跨越制造（一汽、鞍鋼、攀鋼、海爾） 、能源（國電、中石化、中油） 、航空（貴航）等多個行業(yè)的共 76 家財務(wù)公司，外資財務(wù)公司在中國已有西門子等七家獲準經(jīng)營，摩托羅拉財務(wù)公司和福特汽車信貸公司還在申請審批之中。以財務(wù)公司為主的集團資金集中機構(gòu)資產(chǎn)總額已近 4200 億。中石化、中電力、中油、中海油、寶鋼、上汽財務(wù)公司的注冊資本更是達 10 億以上。從實現(xiàn)利潤來看，2022 年利潤總額在億元以上的財務(wù)公司有 6 家，中國電力、中油、中石化 3 家財務(wù)公司分別以 億元、 億、 億元的利潤額位列三甲。如果以凈資產(chǎn)收益率考察，中國電力、華北電力、中油分別以 %、% 、% 排名居前，根據(jù)上述數(shù)據(jù)可以看出組建大型的財務(wù)公司，利潤是客觀的，回報是豐厚的。 基于中電力的行業(yè)資金集中管理機構(gòu)業(yè)務(wù)分析中電力財務(wù)公司是國電公司下屬的非銀行金融機構(gòu)，也是中國最大的企業(yè)集團財務(wù)公司，其注冊資本、利潤率、資產(chǎn)收益率在我國 76 家以財務(wù)公司為主體的資金集中機構(gòu)中都名列前茅。目前，其業(yè)務(wù)主要包括：存款業(yè)務(wù)、信貸業(yè)務(wù)、債券業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)、外匯業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)、股權(quán)投資業(yè)務(wù)、同業(yè)拆借業(yè)務(wù)、內(nèi)部轉(zhuǎn)帳結(jié)算、內(nèi)部融資業(yè)務(wù)等等。 存款業(yè)務(wù)：財務(wù)公司吸收成員單位三個月以上定期存款業(yè)務(wù)，為財務(wù)公司投資信貸等經(jīng)營活動提供了資金基礎(chǔ)，2022 年末財務(wù)公司自營企業(yè)存款達 433 億元，比2022 年末可比口徑提高了 ％。 9 / 18 信貸業(yè)務(wù)：信貸業(yè)務(wù)是財務(wù)公司的主要業(yè)務(wù)，主要辦理成員單位貸款、委托貸款、商業(yè)匯票的承兌及貼現(xiàn)；辦理成員單位產(chǎn)品的消費信貸、買方信貸及融資租賃，對成員單位提供擔(dān)保等業(yè)務(wù)。 債券業(yè)務(wù)：債券業(yè)務(wù)主要包括承銷國家電力公司及其成員單位的企業(yè)債券，參與國債承銷，發(fā)行財務(wù)公司債券，債券業(yè)務(wù)的研究和金融創(chuàng)新等。 咨詢業(yè)務(wù)：財務(wù)公司的咨詢業(yè)務(wù)主要面向電力系統(tǒng)，為電力企業(yè)的改組、轉(zhuǎn)制、兼并收購、項目籌融資、證券投資等業(yè)務(wù)提供有償咨詢服務(wù)。 外匯業(yè)務(wù)：公司外匯業(yè)務(wù)主要為吸收成員單位外匯存款、委托存款；負責(zé)對成員單位的外匯放款和外匯投資；外匯委托放款和委托投資；外匯同業(yè)拆借；外匯借款；買賣和代理成員單位買賣外匯證券；對成員單位的外匯擔(dān)保、資信調(diào)查、咨詢、鑒證業(yè)務(wù)；發(fā)行和代理成員單位發(fā)行外幣有價證券；自營和代客外匯買賣；對成員單位的外匯租賃業(yè)務(wù)。 保險業(yè)務(wù)：財務(wù)公司經(jīng)營范圍擴展到保險業(yè)務(wù)，由財務(wù)公司發(fā)起成立的長安保險經(jīng)紀有限公司于 2022 年 5 月獲得中國保險監(jiān)督管理委員會正式批準，中電力財務(wù)公司是長安保險經(jīng)紀有限公司的第一大股東。10 / 18 股權(quán)投資業(yè)務(wù)：股權(quán)投資業(yè)務(wù)主要包括發(fā)起設(shè)立或參股基金管理公司、保險經(jīng)紀公司等金融機構(gòu)，參與風(fēng)險投資等。目前，財務(wù)公司是首家基金管理公司國泰基金管理有限公司的發(fā)起人，是長安保險經(jīng)紀公司的第一大股東。 同業(yè)拆借業(yè)務(wù)：　2022 年 9 月中電力財務(wù)公司經(jīng)中國人民銀行批準加入全國銀行間同業(yè)拆借市場。目前中電力財務(wù)公司已與中國工商銀行、中信實業(yè)銀行、中國民生銀行、深圳發(fā)展銀行、華夏銀行等建立了資金拆借的相互授信。 內(nèi)部轉(zhuǎn)帳結(jié)算：財務(wù)公司開展了為國電公司系統(tǒng)內(nèi)成員單位辦理內(nèi)部轉(zhuǎn)帳結(jié)算業(yè)務(wù)，2022年累計結(jié)算額達 600 億元。 內(nèi)部融資業(yè)務(wù)：　為更好的開拓內(nèi)部融資業(yè)務(wù)，中電力設(shè)立了內(nèi)部融資中心，形成了資金在財務(wù)公司體內(nèi)安全、高效、方便的融資網(wǎng)絡(luò)體系。2022 年累計內(nèi)部融通資金額達221 億元，比 2022 年翻了兩翻。 依托財務(wù)公司的資金集中管理機構(gòu)對我國企業(yè)集團的作用依托財務(wù)公司的資金集中管理機構(gòu)對所述企業(yè)集團的作用非常明顯且意義重大。資金集中管理機構(gòu)一般是企業(yè)集團資金的籌措中心、調(diào)配中心和風(fēng)險監(jiān)控中心，所以其作用首先體現(xiàn)在集團資金的集約化管理，提高資金的整體效率。同時，資金集中管理機構(gòu)運用結(jié)算業(yè)務(wù)功能，可以加速集團的資金流轉(zhuǎn)，提高資金使用效率和降低企業(yè)的財務(wù)成本；運用信貸業(yè)務(wù)功能，內(nèi)調(diào)資金余缺，外促產(chǎn)品銷售；運用投資銀行功能，提供個性化服務(wù)，支持企業(yè)擴張發(fā)展。11 / 18（一）強化集團資本經(jīng)營意識，調(diào)劑集團資金。資金集中管理機構(gòu)通過協(xié)助集團資金的回籠和資金的調(diào)度，使集團從更高層次參與下屬企業(yè)的管理，強化了資本經(jīng)營，提高了下屬企業(yè)對資金時間價值和成本的認識，促進各單位注意經(jīng)濟核算，合理有效地運用資金。下屬企業(yè)從集團的資本經(jīng)營中獲益匪淺，并加強了與集團公司其他成員企業(yè)的聯(lián)系，發(fā)揮了整體優(yōu)勢。（二）內(nèi)部監(jiān)控　　企業(yè)集團一般分支企業(yè)眾多，組織層次復(fù)雜，管理鏈條長，如何有效地監(jiān)控集團內(nèi)各級企業(yè)的經(jīng)營運作，尤其是資金運作，確保其經(jīng)營行為規(guī)范、安全和高效，是眾多集團企業(yè)力圖解決但又很難解決好的問題。建立資金集中管理機構(gòu)，使集團內(nèi)各企業(yè)的資金收付都通過該機構(gòu)辦理，集團對各企業(yè)進出資金的合理性、安全性和效益性進行審查，對資