【文章內(nèi)容簡介】 依據(jù)股票的面值計算。 在資產(chǎn)負債表中，該帳戶位于“留存收益”之下，“庫存股票”帳戶的余額要從“資本公積”與“留存收益”的總額中減去。見下表：股東權(quán)益（購入庫存股票后）普通股，面值$1，額定發(fā)行10000股，實際發(fā)行8000股，流通在外股數(shù)7000股。$8000資本公積－普通股溢價$12000留存收益$14600合計$34600減：庫存股本（$7500）股東權(quán)益合計$27100 股東權(quán)益總額因購入“庫存股票”而減少，流通在外股數(shù)也減少了。流通在外股數(shù)計算表：發(fā)行股票總數(shù)8000減：庫存股票數(shù)(1000)流通在外股數(shù)7000 雖然“庫存股票”科目并不要求反映在資產(chǎn)負債表上，但該科目很重要，因為只有流通在外的股份具有表決權(quán)，分得現(xiàn)金股利的權(quán)利，和公司清理時分得剩余資產(chǎn)的權(quán)利。思考題：發(fā)行時的道德問題： 庫存股票業(yè)務(wù)涉及嚴重的道德及法律問題，例如：一家名為PENTAX的公司在購買其庫存股票時必須確保其公布的信息完整而準確，否則，一個持有PENTAX股票并將股票售還給該公司的股東可控告該公司對其進行了欺騙――以低價購回股票。如果PENTAX公司以每股$17的價格購進庫存股票，其后宣稱公司有了技術(shù)上的突破，該技術(shù)突破可帶來巨大的財富，這時會發(fā)生什么事？答：PENTAX公司的股票價格很可能會上升，但如果可以證明公司隱瞞了信息，將股票售給公司的股東可控告該公司，以獲取不同的每股收益。股東可證明自己如果事先知道公司有該項技術(shù)成就，他在股價上升前不會將股票售給公司。 一個公司可以以不同的價格出售其庫存股票。1. 以收購價出售： 公司可以以任意價格出售庫存股票，只要能給公司帶來利益，如果公司以購進價出售股票，借記“現(xiàn)金”科目，貸記“庫存股票”科目。以高于買入價的價格出售庫存股票： 如果出售庫存股票的價格高于其買入價格，兩者間的差額為“資本公積－庫存股票業(yè)務(wù)”，因為這部分額外收入是從公司股東那里得來的。例：木星勘探公司再次出售庫存股票，該股票面值每股$，以每股$9出售。分錄為：12月7日 借：現(xiàn)金 （1000＊$9） 9000 貸：庫存股票－普通股 7500 資本公積－庫存股票業(yè)務(wù) 1500以每股$9出售庫存股票 “資本公積－庫存股份業(yè)務(wù)”科目在資產(chǎn)負債表中位于“普通股”與“資本公積－普通股”科目下?！百Y本公積－庫存股份業(yè)務(wù)”帳戶的金額為“資本公積”的一部分。（見407頁IHOP公司，第四行）2. 以低于買入價賣出庫存股票： 有時，再發(fā)行庫存股票的價格要低于其買入價。兩者間的差額記入“資本公積－庫存股票業(yè)務(wù)”的借方，前體是“資本公積－庫存股票業(yè)務(wù)”有貸方余額（見上例）。但如果貸方余額很小，就將該差額記入“留存收益”借方。三. 有關(guān)庫存股票業(yè)務(wù)的小結(jié)： 庫存股票的購入與再出售不會引起損益表的變化，也就是說，庫存股票業(yè)務(wù)對凈收入沒有影響。表9－7顯示柯達公司進行庫存股票買賣后的狀況：表9－7購進并售出庫存股票對公司的影響 （以億為單位）資產(chǎn)$17負債$10資產(chǎn)$13負債$10資產(chǎn)$20負債$10股東權(quán)益$7股東權(quán)益$3股東權(quán)益$101，購入庫存股票前2，購入價值為4億庫存股票后柯達公司規(guī)模變小3，以7億再發(fā)行庫存股票后柯達公司規(guī)模變大四. 回購股票： 公司可以購回本公司的股票，并通過取消股票證書的方法廢除股票，優(yōu)先股的回收多于普通股。已購回的股票不能再發(fā)行。象購進股票一樣，回收股票會減少流通在外的股數(shù)和已發(fā)行股票的總數(shù)?；厥展善焙?，所有與回收股票有關(guān)的“資本公積”科目的余額均須調(diào)整，如：“資本公積－普通股溢價”。第六節(jié) 留存收益和紅利 一個公司資產(chǎn)負債表上的權(quán)益部分被稱為“股東權(quán)益”或“股東權(quán)益”?！百Y本公積”和“留存收益”與“股本”共同組成了“股東權(quán)益”部分。 留存收益來源于企業(yè)的凈收入減凈損失和已宣布發(fā)放給股東的紅利后的余額，“留存”意味著保留，一家成功經(jīng)營的公司將經(jīng)營所得利潤再投資到業(yè)務(wù)上，以促進公司的發(fā)展，例如IHOP公司，該公司的大部分權(quán)益為留存收益。 “留存收益”帳戶不是董事會為了向股東支付股利而做的現(xiàn)金儲備。事實上，當“留存收益”帳戶的余額數(shù)額很大時，公司可能根本沒有用來支付股利的現(xiàn)金。“現(xiàn)金”和“留存收益”帳戶間沒有特殊的聯(lián)系，是兩個獨立的帳戶。例如：“留存收益”帳戶有$500000余額，僅意味著公司將這些經(jīng)營所得利潤轉(zhuǎn)為增加公司資本，而與公司的“現(xiàn)金”余額毫無關(guān)系。留存收益赤字.“留存收益”帳戶余額一般在貸方，意味著公司該日的收入大于支出和支付給股東的股利之和。如果余額在借方則意味著公司的指出與股利之和大于收益，公司沒有盈利，借方的余額被稱為“赤字”，在計算股東權(quán)益總額時，這部分赤字應從總和中減去，據(jù)最近的一次調(diào)查顯示，600家公司中約有72家（占12％）的“留存收益”有赤字。一. 股利與股利發(fā)放日 股利是股東獲得的，由收益帶來的報酬。大部分股利以現(xiàn)金股利的形式發(fā)放給股東。公司在發(fā)放股利前必須先宣布要分配股利，只有在公司董事會宣布發(fā)放股利后，公司才能發(fā)放股利，但一旦宣布發(fā)放股利，發(fā)放股利便成為公司的一項法律責任。與發(fā)放股利有關(guān)的三個日期為：1， 宣布發(fā)放股利日：在宣布發(fā)放股利日，董事會將宣布將要支付股利，該聲明使公司將承擔責任，財務(wù)處理為：借：留存收益貸：應付股利2， 入帳日：企業(yè)進行財務(wù)處理的日期在宣布支付股利幾周后，在帳務(wù)處理日，因為沒有經(jīng)濟業(yè)務(wù)發(fā)生，公司不作分錄，但事實上，大量為確認應獲得股利的股東的工作已經(jīng)展開。3， 支付股利日：股利在入帳日2至4周后發(fā)放。借：應付股利貸：現(xiàn)金二. 普通股與優(yōu)先股的股利宣布發(fā)放$50000現(xiàn)金股利的帳務(wù)處理為：借：留存收益 貸：應付股利例如：7月19日 借：留存收益 50000 貸：應付股利 50000宣布支付現(xiàn)金股利資產(chǎn) ＝ 負債 ＋ 股東權(quán)益0 ＝ 50000 － 50000股利的實際支付，一般在宣布支付日的幾周后。分錄為：7月2日 借：應付股利 50000 貸：現(xiàn)金 50000 (424)支付現(xiàn)金股利資 產(chǎn) ＝ 負債 ＋ 股東權(quán)益－50000 ＝ －50000 ＋ 0 ，又發(fā)行了優(yōu)先股時，優(yōu)先股股東首先分得股利。只有在宣布發(fā)放的股利總額在支付完優(yōu)先股股利還有剩余時，普通股股東才可收到股利。例：Pine Industries公司――一家家具制造公司，發(fā)行了普通股和90000股優(yōu)先股，優(yōu)先股年支付率為每股$。假設(shè)2001年P(guān)ine Industries公司宣布發(fā)放$1500000股利，則股利在優(yōu)先股股東和普通股股東間的分配為：優(yōu)先股股利（90000＊$）$157500普通股股利（剩余：1500000－157500）$1342500股利總額$1500000 如果Pine Industries公司僅宣布發(fā)放$200000股利，優(yōu)先股股東仍可收到$157500，但普通股股東僅能收到$200000－$157500＝$42500股利。，對投資者而言，優(yōu)先股風險更小，因其能先分得股利。假設(shè)Pine Industries公司的凈收入僅夠支付優(yōu)先股股利，普通股股東將收不到股利。但是，普通股的潛在收益要大于優(yōu)先股，優(yōu)先股股利常被局限在一定金額內(nèi)，而普通股股利沒有上限。：比率或金額 例如：“6％優(yōu)先”意味著該優(yōu)先股股東每年可收到股票面值的6％的股利。如果面值為$100每股，則優(yōu)先股股東可收到的年現(xiàn)金股利為每股$6（6％＊100）?！?3優(yōu)先”表示優(yōu)先股股東每年可獲得的股利為每股$3（無論面值為多少）。無面值股票的支付率一般均以金額式表示。思考題：計算下題中公司應支付給優(yōu)先股股東的現(xiàn)金股利是多少？公司名稱流通在外的優(yōu)先股票LTV公司面值總額：$500000，％優(yōu)先股Chase Manhattan公司設(shè)定價值：$100000000，％優(yōu)先股Washingtong Post公司面值每股$1，11947股，年股利每股$80MCGraw－Hill公司面值為每股$10，1362股，$答案公司名稱支付股利LTV公司$500000＊＝$22500Chase Manhattan公司$100000000＊＝$9760000Washingtong Post公司11947＊$80＝$955760MC Graw－Hill公司1362＊$＝$1634： 累積優(yōu)先股的股利分配很復雜，公司有時不能及時支付給其優(yōu)先股股東股利，這部分股利稱為逾期未分配股利，這些股利屬于欠款，累積優(yōu)先股的股東應在普通股股東分得股利前收到所有拖欠的股利和本年新發(fā)放的股利。除非特別標明該優(yōu)先股為非累積優(yōu)先股，優(yōu)先股在法律上均屬于累積優(yōu)先股。 例：Pine Industries公司的優(yōu)先股屬于累積優(yōu)先股，設(shè)該公司2001年未分派價值$157500的優(yōu)先股股利，則公司2002年向普通股股東支付股利前，必須先支付2001年拖欠的$157500優(yōu)先股股利和2002年應分配的優(yōu)先股股利共計為$315000。 假設(shè)：Pine Industries公司未分派2001年的優(yōu)先股股利，在2002年，公司宣布發(fā)放股利共$500000公司應編制如下分錄：9月6日 借：留存收益 500000 貸： 應付股利－優(yōu)先股（$157500＊2） 315000應付股利－普通股（$500000－$315000） 185000宣布支付現(xiàn)金股利 如果優(yōu)先股屬于非累積性，企業(yè)便不需負擔支付欠款的義務(wù)： 例：Pine Industries公司的優(yōu)先股為非累積性優(yōu)先股，公司未支付20X4年優(yōu)先股股利達$157500，則20X4年優(yōu)先股股東永遠也不會收到該股利。因此，非累積性優(yōu)先股未支付股利不會給企業(yè)造成負債。（僅當董事會宣布發(fā)放股利后，才會產(chǎn)生由股利支付引起的負債。）但公司必須對累積性優(yōu)先股未支付股利進行帳務(wù)處理，一般反映在財務(wù)報表的注釋中。第七節(jié). 股票股利 股票股利是指公司采用增發(fā)股票的方式發(fā)放的一定比例的股利，股票股利增加了股本，減少了留存收益。因為“股本”和“留存收益”均屬于股東權(quán)益，因此股東權(quán)益總額不變，僅僅是兩個股東權(quán)益間的轉(zhuǎn)換，公司的資產(chǎn)和負債也不受股票股利的影響。股票股利與現(xiàn)金股利完全不同，因為股票股利未將企業(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為股東權(quán)益。 公司按股東持有的股數(shù)的比例分派股票股利。如果你擁有Xerox公司300股普通股，且Xerox公司以10％的比例發(fā)放普通股股利，則你可收到30（300＊）股股票股利，你將擁有330股Xerox公司股票。所有其他股東也將以10％的比例收到股利。發(fā)放股票股利后，你持有的股票的份額不變。一. 發(fā)放股票股利的原因： 發(fā)放股票股利不會使公司的資產(chǎn)隨之減少。企業(yè)發(fā)放股票股利的原因如下：1， 在保存現(xiàn)金的同時發(fā)放股利：公司可將現(xiàn)金用于擴大經(jīng)營，償還借款等。但公司也許希望以某種形式繼續(xù)支付股利，因此公司發(fā)放股票股利。公司不用為股票股利支付稅款。2， 降低股票的市價：發(fā)放股票股利后因股票股數(shù)增加，股票的市價會因此下降，假設(shè)，一只股票原來的市價為$50，以發(fā)放股票股利的方式使流通在外的股數(shù)增加一倍，則每股市價會降至大約$25。目的即使股票變得便宜些，以此吸引更加廣泛的投資者。二. 發(fā)放股票股利的會計處理 宣布發(fā)放股票股利不會形成負債，因為公司不需要支付資產(chǎn)，反之，公司表達了發(fā)派股票的意圖。假設(shè)Lousiana Lumber公司的股東權(quán)益，在未發(fā)派股票股利前如下表所示：股東權(quán)益普通股，面值$10，額定發(fā)行50000股，實際發(fā)行20000股$200000資本公積－普通股溢價$70000留存收益$85000股東權(quán)益合計$355000股票股利分派的多少決定其采用何種分錄，會計準則規(guī)定：小額股票股利 （公司發(fā)放的股票股利占原來股份數(shù)額的比例不超過20％－25％）大額股票股利 （發(fā)行量為%25或超過25％）發(fā)行量占原股份數(shù)額20－25％的股票股利很少。大額股票股利 大額股票股利能使市場上股票數(shù)量顯著增加，并常導致股價下跌。其發(fā)行是通過將與股票股利總面值相等的留存收益轉(zhuǎn)入股本來實現(xiàn)的。見表9－9。小額股票股利 小額股票股利不會顯著地影響公司股票的市價，因此，公認會計準則規(guī)定：按照股利金額等于新增股票的公認市價分派股票股利，以新增股票的公認市價從留存收益轉(zhuǎn)入股本和資本公積。 例：Lousiana Lumber公司的普通股市價為每股$16，公司分派股票股利如表9－9所示。大額股票股利（占公司股份的50％），小額股票股利（占10％）。表9－9股票股利的財務(wù)處理大額股票股利－占公司股份的50％（以面值入帳）小額股票股利－占公司股份的10％（以市價入帳）借：留存收益 100000貸：普通股 100000 （20000股＊＊$10）借：留存收益 32000 （20000＊＊$16） 貸：普通股 20000 （20000＊＊$10） 資本公積 12000 這兩種股票股利均不影響資產(chǎn)、負債和股東