【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 、DD3交易日）的累計(jì)漲跌幅（N）達(dá)到10%；或連續(xù)四個(gè)交易日（即DDDD4交易日）的累計(jì)漲跌幅（N）達(dá)到12%；或連續(xù)五個(gè)交易日（即DDDDD5交易日）的累計(jì)漲跌幅（N）達(dá)到14%時(shí)，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會(huì)員或全部會(huì)員提高交易保證金，限制部分會(huì)員或全部會(huì)員出金，暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員開新倉，調(diào)整漲跌停板幅度，限期平倉，強(qiáng)行平倉等措施中的一種或多種措施，但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過20%。 的計(jì)算公式如下： =3，4，5為交易日前一交易日結(jié)算價(jià)為 交易日結(jié)算價(jià)，=3，4，5為交易日結(jié)算價(jià)為交易日結(jié)算價(jià)為交易日結(jié)算價(jià)四、漲跌停板制度當(dāng)黃金期貨合約在某一交易日（該交易日稱為D1交易日，以下幾個(gè)交易日分別稱為DDDDD6交易日）出現(xiàn)單邊市，則D1交易日結(jié)算時(shí)該合約交易保證金按下述方法調(diào)整：黃金期貨合約交易保證金比例為8%，收取比例已高于8%的按原比例收取。D2交易日黃金期貨合約的漲跌停板為7%。該期貨合約若D2交易日未出現(xiàn)單邊市，即黃金期貨合約的漲跌幅度未達(dá)到7%，則D3交易日漲跌停板、交易保證金比例恢復(fù)到正常水平。若D2交易日出現(xiàn)反方向單邊市， 則視作新一輪單邊市開始，該日即視為D1交易日，下一日交易保證金和漲跌停板參照《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》第十二條規(guī)定執(zhí)行。若D2交易日出現(xiàn)同方向單邊市，則當(dāng)日收盤結(jié)算時(shí)該合約交易保證金按下述方法調(diào)整：黃金期貨合約的交易保證金比例為10%，收取比例已高于10%的按原比例收取。D3交易日黃金期貨合約的漲跌停板為7%。若D3交易日未出現(xiàn)單邊市，即黃金期貨合約的漲跌幅度未達(dá)到7%，則D4交易日漲跌停板、交易保證金比例恢復(fù)到正常水平。若D3交易日出現(xiàn)反方向單邊市， 則視作新一輪單邊市開始，該日即視為D1交易日，下一日交易保證金和漲跌停板參照《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》第十二條規(guī)定執(zhí)行。若D3交易日期貨合約出現(xiàn)同方向單邊市（即連續(xù)三天達(dá)到漲跌停板），則當(dāng)日收盤結(jié)算時(shí)，該黃金期貨合約按10%收取交易保證金，收取比例已高于10%的按原比例收取，并且交易所可以對(duì)部分或全部會(huì)員暫停出金。當(dāng)D3交易日期貨合約出現(xiàn)同方向單邊市（即連續(xù)三天達(dá)到漲跌停板）時(shí)，若D3交易日是該合約的最后交易日，則該合約直接進(jìn)入交割；若D4交易日是該合約的最后交易日，則D4交易日該合約按D3交易日的漲跌停板和保證金水平繼續(xù)交易；除上述兩種情況之外，D4交易日該黃金期貨合約暫停交易一天。交易所在D4交易日根據(jù)市場(chǎng)情況決定對(duì)該黃金期貨合約實(shí)施下列兩種措施中的任意一種：措施一：D4交易日，交易所決定并公告在D5交易日采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會(huì)員或全部會(huì)員提高交易保證金，暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員開新倉，調(diào)整漲跌停板幅度，限制出金，限期平倉，強(qiáng)行平倉等措施中的一種或多種化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，但調(diào)整后的漲跌停板幅度不超過20%。在交易所宣布調(diào)整保證金水平之后，保證金不足者須在D5交易日開市前追加到位。若D5交易日該期貨合約的漲跌幅度未達(dá)到當(dāng)日漲跌停板，則D6交易日該期貨合約的漲跌停板和交易保證金比例均恢復(fù)正常水平；若D5交易日該期貨合約的漲跌幅度與D3交易日同方向再達(dá)到當(dāng)日漲跌停板，則交易所宣布為異常情況，并按有關(guān)規(guī)定采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施；若D5交易日該期貨合約的漲跌幅度與D3交易日反方向達(dá)到當(dāng)日漲跌停板，則視作新一輪單邊市開始，該日即視為D1交易日，下一日交易保證金和漲跌停板參照《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》第十二條規(guī)定執(zhí)行。措施二：在D4交易日結(jié)算時(shí)，交易所將D3交易日閉市時(shí)以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉報(bào)單，以D3交易日的漲跌停板價(jià)，與該合約凈持倉盈利投資者（或非經(jīng)紀(jì)會(huì)員，下同）按持倉比例自動(dòng)撮合成交。同一投資者持有雙向頭寸，則首先平自己的頭寸，再按上述方法平倉。具體操作方法如下：（一）申報(bào)平倉數(shù)量的確定在D3交易日收市后，已在計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中以漲跌停板價(jià)申報(bào)無法成交的，且投資者該合約的單位凈持倉虧損大于或等于D3交易日結(jié)算價(jià)6%的所有申報(bào)平倉數(shù)量的總和為平倉數(shù)量。若投資者不愿按上述方法平倉可在收市前撤單，則已撤報(bào)單不再作為申報(bào)的平倉報(bào)單。（二）投資者單位凈持倉盈虧的計(jì)算方法投資者該合約凈持倉盈虧的總和(元)投資者該合約單位凈持倉盈虧 = 投資者該合約的凈持倉量(克)投資者該合約凈持倉盈虧的總和，是指在投資者該合約的歷史成交庫中從當(dāng)日向前找出累計(jì)符合當(dāng)日凈持倉數(shù)的開倉合約的實(shí)際成交價(jià)與當(dāng)日結(jié)算價(jià)之差的總和。（三）持倉盈利投資者平倉范圍的確定根據(jù)上述方法計(jì)算的投資者單位凈持倉盈利的投機(jī)頭寸以及投資者單位凈持倉盈利大于或等于D3交易日結(jié)算價(jià)6%的保值頭寸都列入平倉范圍。（四）平倉數(shù)量的分配原則及方法平倉數(shù)量的分配原則（1）在平倉范圍內(nèi)按盈利的大小和投機(jī)與保值的不同分成四級(jí)，逐級(jí)進(jìn)行分配。首先分配給屬平倉范圍內(nèi)單位凈持倉盈利大于或等于D3交易日結(jié)算價(jià)6%的投機(jī)頭寸（以下黃金簡(jiǎn)稱盈利6%以上的投機(jī)頭寸）；其次分配給單位凈持倉盈利大于或等于D3交易日結(jié)算價(jià)3%，小于6%的投機(jī)頭寸（以下黃金簡(jiǎn)稱盈利3%以上的投機(jī)頭寸）；再次分配給單位凈持倉盈利小于D3交易日結(jié)算價(jià)3%的投機(jī)頭寸（以下黃金簡(jiǎn)稱盈利3%以下的投機(jī)頭寸）；最后分配給單位凈持倉盈利大于或等于D3交易日結(jié)算價(jià)6%的保值頭寸（以下黃金簡(jiǎn)稱盈利6%以上的保值頭寸）。（2）以上各級(jí)分配比例均按申報(bào)平倉數(shù)量（剩余申報(bào)平倉數(shù)量）與各級(jí)可平倉的盈利頭寸數(shù)量之比進(jìn)行分配。黃金品種平倉數(shù)量的分配方法及步驟（見附件）若盈利6%以上的投機(jī)頭寸數(shù)量大于或等于申報(bào)平倉數(shù)量，則根據(jù)申報(bào)平倉數(shù)量與盈利6%以上的投機(jī)頭寸數(shù)量的比例，將申報(bào)平倉數(shù)量向盈利6%以上的投機(jī)投資者分配實(shí)際平倉數(shù)量；若盈利6%以上的投機(jī)頭寸數(shù)量小于申報(bào)平倉數(shù)量，則根據(jù)盈利6%以上的投機(jī)頭寸數(shù)量與申報(bào)平倉數(shù)量的比例，將盈利6%以上投機(jī)頭寸數(shù)量向申報(bào)平倉投資者分配實(shí)際平倉數(shù)量。再把剩余的申報(bào)平倉數(shù)量按上述的分配方法向盈利3%以上的投機(jī)頭寸分配；若還有剩余，則再向盈利3%以下的投機(jī)頭寸分配；若還有剩余，則再向盈利6%以上的保值頭寸分配。若還有剩余則不再分配。（五）平倉數(shù)量尾數(shù)的處理方法首先對(duì)每個(gè)投資者編碼所分配到的平倉數(shù)量的整數(shù)部分分配后再按照小數(shù)部分由大到小的順序進(jìn)行排序，然后按照該排序的順序進(jìn)行分配，每個(gè)投資者編碼1手；對(duì)于小數(shù)部分相同的投資者，如果分配數(shù)量不足，則隨機(jī)進(jìn)行分配。采取措施二之后，若風(fēng)險(xiǎn)化解，則下一個(gè)交易日的漲跌停板和交易保證金比例均恢復(fù)正常水平；若還未化解風(fēng)險(xiǎn)，交易所則宣布為異常情況，并按有關(guān)規(guī)定采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施。因采取措施二平倉造成的經(jīng)濟(jì)損失由會(huì)員及其投資者承擔(dān)。五、大戶報(bào)告制度當(dāng)會(huì)員或者投資者某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限額80%以上（含本數(shù)）時(shí)，會(huì)員或投資者應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況，投資者須通過經(jīng)紀(jì)會(huì)員報(bào)告。交易所可根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，制定并調(diào)整持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。六、強(qiáng)行平倉制度當(dāng)會(huì)員、投資者出現(xiàn)下列情況之一時(shí)，交易所對(duì)其持倉實(shí)行強(qiáng)行平倉：（1）會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的；（2）持倉量超出其限倉規(guī)定的；（3）因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉處罰的；（4）根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉的；（5）其他應(yīng)予強(qiáng)行平倉的。22附件： 平倉數(shù)量的分配方法及步驟（黃金）步驟分 配 條 件分 配 數(shù)分 配 比 例分配對(duì)象結(jié)果1盈利6%以上的 投機(jī)頭寸數(shù)量≥申報(bào)平倉數(shù)量申報(bào)平倉數(shù)量 申報(bào)平倉數(shù)量 盈利6%以上的投機(jī)頭寸數(shù)量盈利6%以上的投機(jī)投資者 分配完畢2盈利6%以上的 投機(jī)頭寸數(shù)量申報(bào)平倉數(shù)量盈利6%以上的投機(jī)頭寸數(shù)量 盈利6%以上的投機(jī)頭寸數(shù)量 申報(bào)平倉數(shù)量申報(bào)平倉投資者有剩余再按步驟3,4分配3盈利3%以上的 投機(jī)頭寸數(shù)量≥剩余申報(bào)平倉數(shù)量1剩余申報(bào)平倉數(shù)量1 剩余申報(bào)平倉數(shù)量1 盈利3%以上的投機(jī)頭寸數(shù)量盈利3%以上的投機(jī)投資者分配完畢4盈利3%以上的 投機(jī)頭寸數(shù)量剩余申報(bào)平倉數(shù)量1盈利3%以上的投機(jī)頭寸數(shù)量 盈利3%以上的投機(jī)頭寸數(shù)量 剩余申報(bào)平倉數(shù)量1剩余申報(bào)平倉投資者有剩余再按步驟5,6分配5盈利3%以下的 投機(jī)頭寸數(shù)量≥剩余申報(bào)平倉數(shù)量2剩余申報(bào)平倉數(shù)量2 剩余申報(bào)平倉數(shù)量2 盈利3%以下的投機(jī)頭寸數(shù)量盈利3%以下的投機(jī)投資者分配完畢6盈利3%以下的 投機(jī)頭寸數(shù)量剩余申報(bào)平倉數(shù)量2盈利3%以下的投機(jī)頭寸