【文章內容簡介】 和企業(yè)技術改造所急需、以及與國家發(fā)展戰(zhàn)略安全息息相關的重大技術裝備，這些產品大部分已具有一定的技術基礎、2－3年內具備實現產業(yè)化的條件?！赌夸洝穬热菰攲?，反映了產品的主要性能指標、關鍵共性技術及產業(yè)化前景分析。《目錄》的發(fā)布將對企業(yè)提升自主創(chuàng)新能力、調整產品結構起到積極的指導作用；同時，《目錄》還將為各級政府及金融機構、基金組織運用各種經濟、行政和法規(guī)手段支持裝備制造業(yè)的發(fā)展提供參考。此次由政府4個部門集中優(yōu)勢資源、聯(lián)手力促裝備制造業(yè)自主創(chuàng)新，在裝備工業(yè)發(fā)展史上尚屬首次，《目錄》在支持產品研發(fā)、落實政府采購制度和加快市場應用推廣等方面提出了多項配套政策措施。不僅體現了國家實施自主創(chuàng)新戰(zhàn)略的一貫主張，同時也表明，在裝備制造業(yè)積極應對金融危機的關鍵時期，自主創(chuàng)新再次被提到了一個至關重要的位置。六、行業(yè)外部環(huán)境綜合評價我們按照銀聯(lián)信的行業(yè)外部環(huán)境風險評價模型，分別從經濟周期、財政政策、貨幣政策、產業(yè)政策四個維度，對2009年中國裝備制造業(yè)的外部環(huán)境風險進行評分，結論如下：圖表4：行業(yè)外部環(huán)境風險模型資料來源：銀聯(lián)信圖表5：2009年中國裝備制造業(yè)外部環(huán)境風險評級序號評價內容行業(yè)表現風險評價1經濟周期對行業(yè)的影響裝備制造業(yè)是典型的周期性行業(yè)，也是較為典型的投資驅動型行業(yè)，我國城鎮(zhèn)固定資產投資一貫是裝備制造業(yè)發(fā)展重要的推動因素之一，二者呈現高度正相關關系。固定資產投資和制造業(yè)復蘇推動行業(yè)增長，制造業(yè)盈利能力不斷提高，為裝備制造的業(yè)的持續(xù)增長奠定了基礎。42財政政策對行業(yè)的影響重大技術裝備進口稅收政策的調整，能有效減輕在有效減輕裝備制造企業(yè)成本壓力的同時,也為企業(yè)開展自主創(chuàng)新提供了良好的環(huán)境，促使國內裝備制造企業(yè)更加重視自主研發(fā)，國內裝備制造業(yè)將會出現一片繁榮局面。13貨幣政策對行業(yè)的影響裝備制造業(yè)是典型的資金密集型、技術密集型和勞動密集型行業(yè)。裝備制造業(yè)對國家信貸等相關宏觀調控政策敏感度比較高。寬松的貨幣政策有利于對沖我國裝備制造業(yè)增長速度減緩的風險。首先，貸款利率的下調不僅可以有效地幫助企業(yè)減少財務費用，有利于解決裝備制造企業(yè)目前已出現的信貸緊張和現金流匱乏的問題。另一方面，可以有效地刺激項目建設投入、房地產市場的資金投入，解決投資方和施工方的資金困難，有助于裝備制造業(yè)下游需求市場的回暖。24產業(yè)政策對行業(yè)的影響裝備制造業(yè)調整和振興規(guī)劃》，推進裝備自主化，進一步增強企業(yè)自主創(chuàng)新能力，促進產業(yè)結構優(yōu)化升級，全面提升產業(yè)競爭力，改變國內工程機械行業(yè)基礎零部件受制于國外進口的局面，提高中國裝備制造業(yè)的基礎配套件和基礎工藝水平，加快國內制造業(yè)產業(yè)的發(fā)展；同時建立使用國產首臺(套)裝備風險補償機制有助于減輕或規(guī)避企業(yè)風險。2行業(yè)外部環(huán)境評價：3（中度風險）說明：風險度分為1五個等級，其中5為高風險，4為較高風險，3為中風險，2為中低風險，1為低風險。資料來源：銀聯(lián)信北京銀聯(lián)信信息咨詢中心第三章 2009年中國裝備制造業(yè)經營情況分析一、2009年中國裝備制造業(yè)整體經營情況分析2009年111月，我國裝備制造業(yè)共有企業(yè)54233家，%；，%，%。圖表6：20042009年中國裝備制造業(yè)主要經營指標單位：千元、%時間規(guī)模以上企業(yè)數量主營業(yè)務收入利潤總額數量 同比增長 金額 同比增長 金額 同比增長 2004年 230351194322104641302532005年 295171585911006903520812006年 3287020679054371276172922007年111月 3778624397592911643158402008年111月 4341331751688291923813162009年111月 542333770804233229178347數據來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信圖表7：20042009年中國裝備制造業(yè)主營業(yè)務收入增長趨勢單位：千元、%數據來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信圖表8：20042009年中國裝備制造業(yè)利潤總額增長趨勢單位：千元、%數據來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信二、2009年中國裝備制造業(yè)市場供需情況分析（一）產品結構分析根據國家統(tǒng)計局行業(yè)分類標準，裝備制造業(yè)包括通用設備制造業(yè)和專用設備制造業(yè)，通用設備制造業(yè)和專用設備制造業(yè)各包括9個細分行業(yè)。從規(guī)模上來講，首先，泵、閥門、壓縮機及類似機械的制造、風機、衡器、包裝設備等通用設備制造、通用零部件制造及機械修理制造業(yè)企業(yè)數量多，銷售收入和利潤總額所占比重大。化工、木材、非金屬加工專用設備制造、金屬加工機械制造、金屬鑄、鍛加工制造業(yè)中也占有較大的比重，但利潤總額所占比重很小，表明其盈利能力不強。圖表 9：2009年111月中國通用設備制造業(yè)構成情況數據來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信圖表10：2009年111月中國專用設備制造業(yè)構成情況數據來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信（二）需求結構分析從產品銷售收入所占比重來看，%，%，其中細分行業(yè)中金屬鑄、%，%，比重最高；其次，泵、閥門、壓縮機及類似機械制造業(yè)及風機、衡器、包裝設備等通用設備制造業(yè)所占比重在8%以上；烘爐、熔爐及電爐制造業(yè)所占比重最低，%。圖表11：2009年111月中國通用設備制造業(yè)銷售收入構成數據來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信，%，%的份額，其細分行業(yè)中礦山、冶金、%，比重最高；其次是化工、木材、非金屬加工專業(yè)設備制造業(yè)，%。食品、飲料、煙草及飼料生產專用設備制造業(yè)及印刷、制藥、日化生產專用設備制造業(yè)所占比重最低。圖表12：2009年111月中國專用設備制造業(yè)銷售收入構成數據來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信三、2009年中國裝備制造行業(yè)財務效益分析（一）裝備制造業(yè)償債能力分析2004年以來，裝備制造業(yè)一直存在著較大的償債壓力，均在60%左右，%，2009年降到最低水平，%。企業(yè)舉債經營的比例均較上年同期有不同程度的下降；從長期來看，企業(yè)舉債經營的比例有所減少，債務償還的保障程度有所提高。綜合來看，裝備制造業(yè)的財務結構較為合理，企業(yè)舉債經營的安全性有所改善。在國家《裝備制造業(yè)調整和振興規(guī)劃》的逐步出臺和實施下，行業(yè)的償債能力將持續(xù)向好。圖表13：20042009年11月中國裝備制造業(yè)償債能力指標情況單位：%年份 資產負債率 債務股權倍數 利息保障倍數2004年 2005年 2006年 2007年111月 2008年111月 2009年111月 數據來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信（二）裝備制造業(yè)盈利能力分析可以看出，裝備制造業(yè)銷售毛利率和銷售利潤率與上年同期近乎持平，%%，從2005年開始，企業(yè)的經營效果基本平穩(wěn)均保持在6%左右。資產的經營效率也較大，說明盈利能力不錯。圖表14：20042009年11月中國裝備制造業(yè)盈利能力指標情況單位：%報告期 銷售毛利率 銷售利潤率 資產報酬率2004年 2005年 2006年 2007年111月 72008年111月 2009年111月 數據來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信2009年前11個月，裝備制造業(yè)54233家規(guī)模以上企業(yè)中有8723家虧損，%，達到往年最高值；%。圖表15：20042009年中國裝備制造業(yè)虧損情況單位：%、千元報告期 期末企業(yè)數目期末虧損企業(yè)數目行業(yè)虧損面虧損企業(yè)虧損總額虧損企業(yè)虧損總額增長率2004年 23035352886181062005年 29517425593878542006年 32870408392887602007年111月37786478887972772008年111月 434136564144487222009年111月54233872319062227數據來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信從成本構成來看，2009年111月，%，%的增幅，三項費用中僅銷售費用有大幅下滑。圖表16：20042009年11月中國裝備制造業(yè)成本費用增長情況單位：%報告期 銷售成本增長率 管理費用增長率 銷售費用增長率財務費用增長率2004年 2005年 2006年 2007年111月 2008年111月 2009年111月 數據來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信（三）裝備制造業(yè)營運能力分析2009年以來，全國裝備制造業(yè)的營運能力變動比較平穩(wěn)。111月，各營運能力指標均與2008年同期水平有小幅下降。；，流動資產利用效果基本持平；%，可見產成品資金周轉速度略有提升；，說明2009年111月裝備制造業(yè)收賬速度減緩，資產流動減慢。圖表17：20042009年11月中國裝備制造業(yè)營運能力增長情況單位：%報告期 總資產周轉次數 流動資產周轉次數 產成品周轉次數應收賬款周轉次數2004年 2005年 2006年 2007年111月 2008年111月 2009年111月 數據來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信（四）裝備制造業(yè)發(fā)展能力分析2004年以來，全國裝備制造業(yè)發(fā)展迅猛，%%，行業(yè)規(guī)?？焖贁U大，2007年資本累計率最高，%，應付能力、持續(xù)發(fā)展的能力較好。2007年后，各項指標快速回落。2009年銷售收入、利潤總額及資本積累率均有不同程度的增長，說明企業(yè)自我積累能力逐步提高。圖表18：20042009年中國裝備制造業(yè)發(fā)展能力分析單位：%報告期 銷售收入同比增長率 利潤總額同比增長率 資本累計率2004年 2005年 2006年 2007年111月 2008年111月 2009年111月 說明：資本積累率＝（本期所有者權益－上年同期所有者權益）／上年同期所有者權益100%數據來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信四、行業(yè)經營水平綜合評價我們按照銀聯(lián)信的行業(yè)經營風險評價模型，分別從行業(yè)發(fā)展階段、市場供需、產品價格、行業(yè)財務情況四個維度，對2009年全國裝備制造業(yè)經營風險進行評分，結論如下：圖表19：2009年中國裝備制造業(yè)經營風險評級序號評價內容行業(yè)表現風險評價1行業(yè)發(fā)展階段2009年我國裝備制造業(yè)增速出現明顯下滑，進入下行周期。但是，行業(yè)全年仍保持高速增長水平，并且長期來看，具備持續(xù)增長的能力。22市場供需從2009年全年看，泵、閥門、壓縮機及類似機械的制造、風機、衡器、包裝設備等通用設備制造、通用零部件制造及機械修理制造業(yè)企業(yè)數量多，占據的市場份額較大其中金屬鑄、%，%，比重最高；礦山、冶金、%，比重最高；33償債能力2004年以來，裝備制造業(yè)一直存在著較大的償債壓力，企業(yè)舉債經營的比例均較上年同期有不同程度的下降；從長期來看，企業(yè)舉債經營的比例有所減少，債務償還的保障程度有所提高。綜合來看，裝備制造業(yè)的財務結構較為合理，企業(yè)舉債經營的安全性有所改善。34盈利能力2009年裝備制造業(yè)銷售毛利率和銷售利潤率與上年同期近乎持平，企業(yè)的經營效果基本平穩(wěn)均保持在6%左右。資產的經營效率也較大，盈利能力不錯。35營運能力2009年以來，全國裝備制造業(yè)的營運能力變動比較平穩(wěn)，流動資產利用效果基本持平，產成品資金周轉速度略有提升，收賬速度減緩，資產流動減慢。36發(fā)展能力2004年以來，全國裝備制造業(yè)發(fā)展迅猛，行業(yè)規(guī)?？焖贁U大；2007年后，各項指標快速回落。2009年銷售收入、利潤總額及資本積累率均有不同程度的增長，企業(yè)自我積累能力也在不斷提高。3行業(yè)經營風險評價：3（中度風險）說明：風險度分為1五個等級，其中5為高風險，4為較高風險，3為中風險，2為中低風險，1為低風險。第四章 2009年中國裝備制造業(yè)競爭力及主要地區(qū)對比分析一、全國各省裝備制造業(yè)競爭力分析（一）我國各省市裝備制造業(yè)的整體特征2009年111月，我國共有30個省市有規(guī)模以上裝備制造企業(yè)，其中山東省銷售收入、利潤總額最高，皆占全行業(yè)的17%以上。我國裝備制造行業(yè)市場主要集中于山東、江蘇、遼寧、浙江、上海、廣東、河南、四川、湖南、河北十個省市，%，%，顯示出裝備制造業(yè)的具有較高的區(qū)域集中度。圖表20：2009年111月中國各省市裝備制造業(yè)規(guī)模指標排名地區(qū)銷售收入利潤總額金額全國占比金額全國占比全國37708042332291783471山東省677972839439828172江蘇省633829106403150883遼寧省334371505152255114浙江省321610284191010315上海市271281038177798186廣東省22961560294924937河南省226454351191232218四川省141595648