【文章內(nèi)容簡介】 件如下：（ 1）生產(chǎn)量等于銷售量，即當(dāng)年生產(chǎn)的產(chǎn)品當(dāng)年銷售出去；（ 2）產(chǎn)銷量變化，單位可變成本不變，總生產(chǎn)成本是產(chǎn)銷量的線性函數(shù)；（ 3）產(chǎn)銷量變化，銷售單價(jià)不變，銷售收入是產(chǎn)銷量的線性函數(shù)；（ 4）只生產(chǎn)單一產(chǎn)品；或者生產(chǎn)多種產(chǎn)品，但可以換算為單一產(chǎn)品計(jì)算，不同產(chǎn)品的生產(chǎn)負(fù)荷率的變化應(yīng)保持一致。故選項(xiàng) A、 C、 D 正確。 4．答案： B、 C、 E 解析： 根據(jù)成本費(fèi)用與產(chǎn)量的關(guān)系可以將總成本費(fèi) 用分解為可變成本、固定成本和半可變（或半固定）成本。故選項(xiàng) B、 C、 E 正確。 6．答案： A、 C、 E 解析：由量本利圖可以看出，銷售收入線與總成本線的交點(diǎn)是盈虧平衡點(diǎn)（ BEP），也叫保本點(diǎn)，選項(xiàng) A 正確。在盈虧平衡點(diǎn)的基礎(chǔ)上，增加產(chǎn)銷量，銷售收入超過總成本，收入線與成本線之間的距離為利潤值，形成盈利區(qū)；反之，形成虧損區(qū)。選項(xiàng) B 錯(cuò)誤。產(chǎn)品總成本 C 是固定總成本和變動總成本之和。盈虧平衡點(diǎn)反映了項(xiàng)目對市場變化的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。盈虧平衡點(diǎn)越低，達(dá)到此點(diǎn)的盈虧平衡產(chǎn)銷量就越少，項(xiàng)目投產(chǎn)后盈利的可能性越大，適應(yīng)市場變 化的能力越強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也越強(qiáng)。選項(xiàng) C、 E 正確，選項(xiàng) D 錯(cuò)誤。 8．答案： B、 C、 D、 E 解析：在單因素敏感性分析時(shí)，一般從收益、費(fèi)用和時(shí)間三個(gè)方面選擇不確定性因素，選項(xiàng) B、 C、 D、 E 正確，而分析投資大小對方案資金回收能力的影響時(shí)，可選用財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)，故選項(xiàng) A 錯(cuò)誤。 1Z101040 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表的分類與構(gòu)成要素 一、單項(xiàng)選擇題 2．答案： D 解析： 財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表反映項(xiàng)目計(jì)算期各年的投資、融資及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入和流出，用于計(jì)算累計(jì)盈余資金，分析項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力。故選項(xiàng) D 正確。 12 3．答案： A 解析： 投資各方現(xiàn)金流量表是分別從各個(gè)投資者的角度出發(fā)，以投資者的出資額作為計(jì)算的基礎(chǔ)，用以計(jì)算投資各方財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率。故選項(xiàng) A 正確。 4．答案： B 解析： 項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表是從項(xiàng)目法人（或項(xiàng)目權(quán)益投資者整體）角度出發(fā)，以項(xiàng)目資本金作為計(jì)算的基礎(chǔ)，把借款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出，用以計(jì)算資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，反映在一定融資方案下投資者權(quán)益投資的獲利能力。故選項(xiàng) B 正確。 5．答案： D（此題書上答案正確，但光盤中答案誤為 C） 解析： 財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表反映項(xiàng)目計(jì)算期各年的投資、融資及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入和流出 ，用于計(jì)算累計(jì)盈余資金，分析項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力。故選項(xiàng) D 正確。 6．答案： C 解析：經(jīng)營成本作為項(xiàng)目現(xiàn)金流量表中運(yùn)營期現(xiàn)金流出的主體部分，是從投資方案本身考察的，在一定期間（通常為一年）內(nèi)由于生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品及提供服務(wù)而實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金支出。計(jì)算式為： 經(jīng)營成本＝總成本費(fèi)用－折舊費(fèi)－攤銷費(fèi)－利息支出。故選項(xiàng) C 正確。 8．答案： B 解析：為了 避免計(jì)算重復(fù)， 在現(xiàn)金流量表中，通常以經(jīng)營成本代替總成本費(fèi)用列為現(xiàn)金流出。故選項(xiàng) B 正確。 9．答案： B 解析： 項(xiàng)目建成投產(chǎn)后各年銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)所獲得的收入為 營業(yè)收入， 營業(yè)收入是財(cái)務(wù)分析的重要數(shù)據(jù)，其估算的準(zhǔn)確性極大地影響著項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益的估計(jì)。 故選項(xiàng) B 正確。 12． 答案： A 解析： 修理費(fèi)是 指為保持固定資產(chǎn)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和使用，充分發(fā)揮使用效能，對其進(jìn)行必要修理所發(fā)生的費(fèi)用。在生產(chǎn)運(yùn)營的各年中，修理費(fèi)率的取值，一般采用固定值。 故選 A項(xiàng)正確。 13． 答案： C 解析： 補(bǔ)貼收入同營業(yè)收入一樣，應(yīng)列入項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表、項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表和財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表。 故選項(xiàng) C 正確。 15．答案： A 解析： 折舊是建設(shè)投資所形成的固定資產(chǎn)的補(bǔ)償價(jià)值，如將折舊隨成本計(jì)入現(xiàn)金流出，會造成現(xiàn)金流出的重 復(fù)計(jì)算。同樣，由于無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)也是建設(shè)投資所形成的資產(chǎn)的補(bǔ)償價(jià)值，只是項(xiàng)目內(nèi)部的現(xiàn)金轉(zhuǎn)移，而非現(xiàn)金支出，故為避免重復(fù)計(jì)算也不予考慮。貸款利息是使用借貸資金所要付出的代價(jià)，對于項(xiàng)目來說是實(shí)際的現(xiàn)金流出，但在評價(jià)項(xiàng)目總投資的經(jīng)濟(jì)效果時(shí)，并不考慮資金來源問題，故在這種情況下也不考慮貸款利息的支出。在資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表中由于已將利息支出單列，因此經(jīng)營成本中也不包括利息支出。故選項(xiàng) A 正確。 21． 答案： C 解析：在項(xiàng)目評價(jià)中，對投入的政府投資資金，應(yīng)根據(jù)資金投入的不同情況進(jìn)行不同的處理：① 全部使用政府 直接投資的項(xiàng)目，一般為非經(jīng)營性項(xiàng)目，不需要進(jìn)行融資方案分析。② 以資本金注入方式投入的政府投資資金，在項(xiàng)目評價(jià)中應(yīng)視為權(quán)益資金。③ 以投資補(bǔ)貼、 13 貸款貼息等方式投入的政府投資資金，對具體項(xiàng)目來說，既不屬于權(quán)益資金，也不屬于債務(wù)資金，在項(xiàng)目評價(jià)中應(yīng)視為一般現(xiàn)金流入（補(bǔ)貼收入）。④ 以轉(zhuǎn)貸方式投入的政府投資資金（統(tǒng)借國外貸款），在項(xiàng)目評價(jià)中應(yīng)視為債務(wù)資金。故說法錯(cuò)誤的是 C。 23．答案： B 解析： 教育費(fèi)附加是國家為發(fā)展地方教育事業(yè)，計(jì)征用于教育的政府性基金，是地方收取的專項(xiàng)費(fèi)用，教育費(fèi)附加率為 3%。故選項(xiàng) B 正確。 25．答案： D 解析：其他費(fèi)用包括其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用和其他營業(yè)費(fèi)用這三項(xiàng)費(fèi)用，系指制造費(fèi)用、管理費(fèi)用和營業(yè)費(fèi)用中分別扣除工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)以后的其余部分，應(yīng)計(jì)入生產(chǎn)總成本費(fèi)用的其他所有費(fèi)用。（ 1）其他制造費(fèi)用可按固定資產(chǎn)原值（扣除所含的建設(shè)期利息）的百分?jǐn)?shù)估算；也可按人員定額估算。具體估算方法可從行業(yè)規(guī)定。（ 2）其他管理費(fèi)用按人員定額或取工資及福利費(fèi)總額的倍數(shù)估算。（ 3）其他營業(yè)費(fèi)用按營業(yè)收入的百分?jǐn)?shù)估算。（ 4）不能抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額，對于產(chǎn)品出口項(xiàng)目和產(chǎn)品國內(nèi)銷售的增值稅減免稅項(xiàng)目 ，應(yīng)將不能抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額計(jì)入總成本費(fèi)用的其他費(fèi)用或單獨(dú)列項(xiàng)。故錯(cuò)誤的說法是選項(xiàng) D。 二、多項(xiàng)選擇題 1．答案： A、 B、 C、 E 解析：財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表按其評價(jià)的角度不同分為項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表、項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表、投資各方現(xiàn)金流量表和財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表。故選項(xiàng) A、 B、 C、 E 正確。 2．答案： A、 B、 C、 E 解析： 通過項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表可計(jì)算項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值率和投資回收期等評價(jià)指標(biāo)，并可考察項(xiàng)目融資前的盈利能力，為各個(gè)方案進(jìn)行比較建立共同的基礎(chǔ)。 故選項(xiàng) A、 B、 C、 E 正確。 8． 答案： A、 B、 C、 E 解析：既有法人融資項(xiàng)目的新增資本金可通過原有股東增資擴(kuò)股、吸收新股東投資、發(fā)行股票、政府投資等渠道和方式籌措。故選項(xiàng) A、 B、 C、 E 正確。 14 （注：綜合測試題共五套，每期增值服務(wù)提供一套） 第三部分 綜合測試題（一） 一、單項(xiàng)選擇題 1．某企業(yè)借貸資金 8 萬元，償還期為 4 年，年利率 10％，按復(fù)利計(jì)算，有 A、 B、 C、D 四種還款方式，各還款方式中支付總金額最多的是（ ）。 A．每年年末償還 2 萬元本金和所欠利息 B．每年年末只償還所欠利息，第 4 年年末一次還清本金 C．在 4 年中每年年末等額償還 D． 在第 4 年末一次還清本息 2．某企業(yè)欲投資一項(xiàng)目，預(yù)計(jì) 2 年后項(xiàng)目投入運(yùn)營并獲利，項(xiàng)目運(yùn)營期為 10 年，各年凈收益為 500 萬元，每年凈收益的 80％可用于償還貸款。銀行貸款年利率為 6％，復(fù)利計(jì)息，借款期限為 6 年。如運(yùn)營期各年年末還款，該企業(yè)期初最大貸款額度為（ ）。 A． 1234 萬元 B． 1308 萬元 C． 1499 萬元 D． 1589 萬元 3． 年利率為 12％，復(fù)利半年計(jì)息一次，第 5 年年末的本利和為 1000 元，現(xiàn)在存款為（ ）。 A． 558 元 B． 567 元 C． 582 元 D． 625 元 4． 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析中 ，計(jì)算財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)、考察項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性依據(jù)的是（ ）。 A． 影子價(jià)格 B． 歷史市場價(jià)格 C．現(xiàn)行市場價(jià)格 D．預(yù)期市場價(jià)格 5．對于一個(gè)特定的投資方案，若基準(zhǔn)收益率變大，則（ ）。 A．財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值與財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率均減小 B．財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值與財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率均增大 C．財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值減小，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率不變 D．財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值增大，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率減小 6．某建設(shè)項(xiàng)目的現(xiàn)金流量為常規(guī)現(xiàn)金流量，當(dāng)基準(zhǔn)收益率為 8％時(shí)，凈現(xiàn)值為 400 萬元。若 基準(zhǔn)收益率變?yōu)?10％，該項(xiàng)目的 FNPV 將（ ）。 A．大于 400 萬元 B．小于 400 萬元 C．等于 400 萬元 D．不確定 7． 某項(xiàng)目的基準(zhǔn)收益率 i0=14％，其凈現(xiàn)值 NPV= 萬元?，F(xiàn)為了計(jì)算其內(nèi)部收益率， 15 分別用 i1=13％， i2=16％， i3=17％進(jìn)行試算，得出 NPV1= 萬元， NPV2=? 萬元，NPV3=? 萬元。則采用內(nèi)插法求得的最接近精確解的內(nèi)部收益率為（ ）。 A． ％ B． ％ C． ％ D． ％ 8．下述關(guān)于靜態(tài)投資回收期的說法，錯(cuò)誤的是（ ）。 A． 靜態(tài)投資回收期考慮了資金的時(shí)間價(jià)值 B．靜態(tài)投資回收期是以項(xiàng)目的凈收益回收其全部投資所需要的時(shí)間 C． 靜態(tài)投資回收期不考慮資金的時(shí)間因素 D．靜態(tài)投資回收期可以自項(xiàng)目投產(chǎn)年開始算起，但應(yīng)予注明 9．盈虧平衡分析是將項(xiàng)目投產(chǎn)后的產(chǎn)銷量作為不確定因素，通過計(jì)算企業(yè)或項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)的產(chǎn)銷量，分析判斷不確定性因素對方案經(jīng)濟(jì)效果的影響程度，說明項(xiàng)目實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)大小及項(xiàng)目（ ）。 A．承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力 B．盈利的能力 C．排除風(fēng)險(xiǎn)的 能力 D．經(jīng)營的能力 10．某建設(shè)項(xiàng)目年設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為 15 萬臺，年固定成本為 1500 萬元，產(chǎn)品單臺銷售價(jià)格為 800 元，單臺產(chǎn)品可變成本為 500 元，單臺產(chǎn)品銷售稅金及附加為 80 元，該項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)的產(chǎn)銷量 BEP(Q)為（ ）。 A． 58010 臺 B． 60000 臺 C． 60100 臺 D． 68018 臺 11．某投資方案財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為 ，方案經(jīng)濟(jì)效果可行?，F(xiàn)對該項(xiàng)目進(jìn)行單因素敏感性分析，選取投資額、產(chǎn)品價(jià)格和經(jīng)營成本三個(gè)不確定因素，令其在初始值的基礎(chǔ)上按177。10%、 177。 20%的變化幅度變動，分別計(jì)算相應(yīng)的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值如下表。該項(xiàng)目對三個(gè)因素的敏感程度由高到低依次為（ ）。 變化幅度 因素 20% 10% 0 10% 20% 平均 +1% 平均 1% 投資額 % % 產(chǎn)品價(jià)格 % % 經(jīng)營成本 % % A．投資額→產(chǎn)品價(jià)格→經(jīng)營成本 B．產(chǎn)品價(jià)格→投資額→經(jīng)營成本 C．投資額→經(jīng)營成本→產(chǎn)品價(jià)格 D．產(chǎn)品價(jià)格→經(jīng)營成本→投資額 12．為了分析項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力，計(jì)算累計(jì)盈余資金可以通過某種財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行。該種財(cái)務(wù)報(bào)表是（ ）。 A． 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 B． 投資各方現(xiàn)金流量表 C． 項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表 D． 財(cái)務(wù)計(jì)劃 現(xiàn)金流量表 16 13．某企業(yè)已建項(xiàng)目年生產(chǎn)成本為 120 萬元，銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用合計(jì)為總成本費(fèi)用的 20%，固定資產(chǎn)折舊費(fèi)為 20 萬元，攤銷費(fèi)為 8 萬元 ，則該項(xiàng)目年經(jīng)營成本為（ ）。 A． 92 萬元 B． 116 萬元 C． 124 萬元 D． 144 萬元 14．某建筑企業(yè)年施工承包收入為 6000 萬元，構(gòu)件加工收入 800 萬元。已知營業(yè)稅率 3％，城市維護(hù)建設(shè)稅率 7％，教育費(fèi)附加率 3％，則該企業(yè)當(dāng)年應(yīng)繳營業(yè)稅金及附加為（ ）。 A． 198 萬元 B． 234 萬元 C． 236 萬元 D． 240 萬元 15．在建設(shè)項(xiàng)目周期中，產(chǎn)出對總投資影響一般經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)為 60％～ 70％，產(chǎn)出對項(xiàng)目使用功能影響在 70％～ 80％的階段是（ ）。 A．決策階段 B．設(shè)計(jì)階段 C．施工階段 D．總結(jié)評價(jià)階段 16．對于重大項(xiàng)目和技術(shù)上比較復(fù)雜而缺乏設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)的項(xiàng)目，設(shè)計(jì)階段應(yīng)該包括（ ）。 A．初步設(shè)計(jì)、投資準(zhǔn)備、施工圖設(shè)計(jì) B．初步設(shè)計(jì)、投資準(zhǔn)備、技術(shù)設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì) C．初步設(shè)計(jì)、投資準(zhǔn)備、施工圖設(shè)計(jì)、施工組織設(shè)計(jì) D．初步設(shè)計(jì)、投資準(zhǔn)備、施工圖設(shè)計(jì)、施工進(jìn)度計(jì)劃設(shè)計(jì) 17．下列關(guān)于設(shè)備磨損的表述中，正確的是（ ）。 A．有形磨損造成設(shè)備的性能、精度降低，但設(shè)備使用價(jià)值不變 B．有形磨損和無形磨損都引 起機(jī)器設(shè)備原始價(jià)值的貶值