【文章內容簡介】 83 8600 400 1308 45 600 630 盈虧 累計現金余額 180 180 10 170 357 527 397 924 1253 2177 271 2448 678 1170 918 2688 續(xù)表 108/1 用于編制財務計劃的現金流量表 （千國內貨幣單位） 項 目 生產期 殘值 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 現金流入總量 1．流入資金 股本總額 長期貸款總額 短期資金總額 2．經營流入 銷貨收入 債券利息 3．其他收入 12500 12500 12500 12500 12500 12500 12500 12500 12500 12500 12500 12500 12500 12500 12500 12500 3123 3123 現金流出總量 4．固定資產增加 固定投資 投產前支出 （不計利息） 5．流動資產增加 6．經營成本 7．銷售成本 8．已付公司稅金 9．已付利息 10．償還貸款 11．支付股息 10960 8600 400 1330 630 10960 8600 400 1330 630 11135 8600 400 1505 630 11325 8600 400 1695 630 11325 8600 400 1695 630 11325 8600 400 1695 630 11325 8600 400 1695 630 11325 400 1695 630 盈虧 累計現金余額 1540 4228 1540 5768 1365 7133 1175 8308 1175 9483 1175 10658 1175 11833 1175 13008 3123 16131 表 109/1 貼現的現金流量表（已投入的總資本） （千國內貨幣單位） 項 目 建 設 期 生 產 期 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 現金流入總量 1．經營流入 銷售收入 債券利息 2．其他收入 6875 6875 9375 6875 12500 12500 12500 12500 12500 12500 12500 12500 12500 12500 現金流出總量 3．固定資產增加 固定投資 投產前資本支出 （包括利息） 4．凈流動資本增加 5．經營成本 6．銷售成本 7．支付的公司稅金 3291 3000 291 5127 17 400 955 5675 333 315 6975 362 216 7950 385 157 8600 400 8600 400 1241 1000 8600 400 1292 8600 400 1308 凈現金流量 累計現金流量 3291 3291 5127 8418 88 8506 1723 6783 2699 4084 3343 741 2259 1518 1208 2726 2192 4918 凈現值（ i c = 12%） 累計凈現值 3291 3291 4578 7869 70 7939 1226 6713 1716 4997 1897 3100 1144 1956 546 1410 885 525 續(xù)表 109/1 貼現的現金流量表（已投入的總資本） （千國內貨幣單位） 項 目 生 產 期 殘值 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 現金流入總量 1．經營流入 銷售收入 債券利息 2．其他收入 12500 12500 12500 12500 12500 12500 12500 12500 12500 12500 12500 12500 12500 12500 12500 12500 3123 3123 現金流出總量 3．固定資產增加 固定投資 投產前資本支出 （包括利息） 4．凈流動資本增加 5．經營成本 6．銷售成本 7．支付的公司稅金 8600 400 1330 8600 400 1330 8600 400 1505 8600 400 1695 8600 400 1695 8600 400 1695 8600 400 1695 8600 400 1695 凈現金流量 累計現金流量 2170 7088 2170 9258 1995 11253 1805 13058 1805 14863 1805 16668 1805 18473 1805 20278 3123 23401 凈現值（ I c = 12%） 累計凈現值 783 258 699 957 574 1531 463 1994 414 2408 369 2777 330 3107 294 3401 455 3856 FNPV（ i c =12%）： 3856 FIRR： % 表 109/2 已投入股本資本的折現后收益 （千國內貨幣單位） 項 目 建 設 期 生 產 期 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 現金流入總量 1．現金盈余（虧損） 2．已付股息 180 180 10 10 357 357 1027 397 630 1883 1253 630 901 271 630 48 678 630 1548 918 630 現金流出總量 3．已繳股本資本 （扣除補助金） 2600 2600 900 900 凈現金回收額 累計凈現金收益 2600 2600 720 3320 10 3330 357 2973 1027 1946 1883 63 901 838 48 790 1548 2338 凈現值（ i c =12%） 累計凈現值 2600 2600 643 3243 8 3251 254 2997 653 2344 1068 1276 456 820 22 842 675 217 表 109/2 已投入股本資本的折現后收益 （千國內貨幣單位） 項 目 生 產 期 殘值 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 現金流入總量 1．現金盈余（虧損） 2．已付股息 2170 1540 630 2170 1540 630 1995 1365 630 1805 1175 630 1805 1175 630 1805 1175 630 1805 1175 630 1805 1175 630 3123 3123 現金流出總量 3．已繳股本資本 （扣除補助金） 凈現金回收額 累計凈現金收益 2170 4508 2170 6678 1995 8673 1805 10478 1805 12283 1805 14088 1805 15893 1805 17698 3123 20821 凈現值（ i c =12%） 累計凈現值 783 566 699 1265 574 1839 463 2302 414 2716 369 3085 330 3415 294 3709 454 4164 凈現值（ i c =12%）： 4164 股本內部收益率： % 表 1010 來 處 經 營 的 凈 收 益 表 （千國內貨幣單位） 項 目 生 產 期 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2020 生產能力利用率（ %） 55 75 90 100 100 100 100 100 1．總收益 銷售收入 債券利息 其他收益 2．減：變動成本 材料 人員（工薪） 銷售（扣除人工費） 其他變動成本 6875 6875 3658 9375 9375 4987 11250 11250 5985 12500 12500 6650 12500 12500 6650 12500 12500 6650 12500 12500 6650 12500 12500 6650 變動毛利 （占總收益的 %） 3．減：固定成本 材料 人員（工薪） 銷售（扣除人工費） 折舊 其他固定成本 3217 3130 4388 3130 5265 3130 5850 3130 5850 3130 5850 3130 5850 3190 5850 3190 經營毛利 （占總收益的 %） 4．減：財務費用 毛利潤 5．減