商業(yè)銀行銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)管理指引(編輯修改稿)
2025-05-04 23:05 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 險(xiǎn)管理指引》（銀監(jiān)發(fā)〔〕號(hào)）同時(shí)廢止。附件 名詞解釋附件 利率沖擊情景設(shè)計(jì)的具體要求附件 客戶(hù)行為性期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的考慮因素附件 銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)模型管理要求附件 銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)化計(jì)量框架附件 銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管評(píng)估 附件名詞解釋【銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)】是指利率水平、期限結(jié)構(gòu)等不利變動(dòng)導(dǎo)致銀行賬簿經(jīng)濟(jì)價(jià)值和整體收益遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括缺口風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。利率變化可能引起銀行賬簿表內(nèi)外業(yè)務(wù)的未來(lái)重定價(jià)現(xiàn)金流或其折現(xiàn)值發(fā)生變化，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)價(jià)值下降，從而使銀行遭受損失。同時(shí)，利率變化可能引起凈利息收入減少，或其他利率敏感性收入減少、支出增加，從而使銀行遭受損失。 【缺口風(fēng)險(xiǎn)】是指利率變動(dòng)時(shí)，由于不同金融工具重定價(jià)期限不同而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。利率變動(dòng)既包括收益率曲線(xiàn)平行上移或下移，也包括收益率曲線(xiàn)形狀變化。由于金融工具的重定價(jià)期限不同，利率上升時(shí)當(dāng)負(fù)債利率重定價(jià)早于資產(chǎn)利率，或利率下降時(shí)當(dāng)資產(chǎn)利率重定價(jià)早于負(fù)債利率，銀行在一定時(shí)間內(nèi)面臨利差減少甚至負(fù)利差，從而導(dǎo)致?lián)p失。【基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)】是指定價(jià)基準(zhǔn)利率不同的銀行賬簿表內(nèi)外業(yè)務(wù)，盡管期限相同或相近，但由于基準(zhǔn)利率的變化不一致而形成的風(fēng)險(xiǎn)?！酒跈?quán)性風(fēng)險(xiǎn)】是指銀行持有期權(quán)衍生工具，或其銀行賬簿表內(nèi)外業(yè)務(wù)存在嵌入式期權(quán)條款或隱含選擇權(quán)，使銀行或交易對(duì)手可以改變金融工具的未來(lái)現(xiàn)金流水平或期限，從而形成的風(fēng)險(xiǎn)。期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)可分為自動(dòng)利率期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)和客戶(hù)行為性期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)兩類(lèi)。自動(dòng)利率期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于獨(dú)立期權(quán)衍生工具，或金融工具合同中的嵌入式期權(quán)條款（例如浮動(dòng)利率貸款中的利率頂或利率底）。對(duì)于這類(lèi)期權(quán)，如果執(zhí)行期權(quán)符合持有人的經(jīng)濟(jì)利益，則持有人會(huì)選擇執(zhí)行期權(quán)，因此稱(chēng)為自動(dòng)期權(quán)?？蛻?hù)行為性期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于金融工具合同中的隱含選擇權(quán)（例如借款人的提前還款權(quán)，或存款人的提前支取權(quán)等）。利率變化時(shí)，這類(lèi)選擇權(quán)有可能會(huì)影響到客戶(hù)行為，從而引起未來(lái)現(xiàn)金流發(fā)生變化?！俱y行賬簿信用利差風(fēng)險(xiǎn)】是指由于預(yù)期違約水平或市場(chǎng)流動(dòng)性的變化，市場(chǎng)對(duì)金融工具信用質(zhì)量的評(píng)估發(fā)生變化，進(jìn)而導(dǎo)致信用利差變化的風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，信用利差風(fēng)險(xiǎn)是具有信用風(fēng)險(xiǎn)的金融工具的利差變化中，未被銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)或突發(fā)違約風(fēng)險(xiǎn)覆蓋的部分?！净诮?jīng)濟(jì)價(jià)值的計(jì)量方法】 是指基于利率變化引起的銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值變動(dòng)衡量銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)的方法。經(jīng)濟(jì)價(jià)值通過(guò)銀行賬簿表內(nèi)外業(yè)務(wù)的未來(lái)重定價(jià)現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值反映。該方法采用自然到期假設(shè)，即金融工具到期后不再續(xù)作，反映銀行賬簿資產(chǎn)、負(fù)債和表外項(xiàng)目在其剩余期限內(nèi)的價(jià)值變化?！净谑找娴挠?jì)量方法】是指基于利率變化引起的銀行收益變動(dòng)來(lái)衡量銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)的方法。該方法通常考慮短到中期內(nèi)的情況，可以采用多種視角，包括自然到期假設(shè)、金融工具到期滾動(dòng)續(xù)作假設(shè)，以及考慮結(jié)合未來(lái)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的動(dòng)態(tài)假設(shè)等。 附件利率沖擊情景設(shè)計(jì)的具體要求商業(yè)銀行在設(shè)計(jì)利率沖擊情景時(shí)，應(yīng)根據(jù)情況考慮以下內(nèi)容：一、利率情景應(yīng)盡可能全面，涵蓋缺口風(fēng)險(xiǎn)（包括收益率曲線(xiàn)平行移動(dòng)和形狀變化）、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)等；二、利率情景應(yīng)關(guān)注集中度較高的金融工具和金融市場(chǎng)在壓力情景下的流動(dòng)性；三、利率情景應(yīng)考慮銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)間的關(guān)聯(lián)性；四、利率情景應(yīng)考慮現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債到期后，新資產(chǎn)負(fù)債利差不利變動(dòng)對(duì)收益的影響；五、承擔(dān)較大期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)考慮影響期權(quán)行為的利率情景，包括利率波動(dòng)性的變化；六、利率情景應(yīng)有前瞻性，應(yīng)考慮最新市場(chǎng)信息、資產(chǎn)組合變化、新產(chǎn)品和新風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)等；七、在低利率環(huán)境下，必要時(shí)還應(yīng)考慮負(fù)利率情景對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的不對(duì)稱(chēng)影響。 附件客戶(hù)行為性期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的考慮因素商業(yè)銀行在確定客戶(hù)行為性期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)假設(shè)時(shí)，應(yīng)針對(duì)不同金融工具采取相應(yīng)的模型因子：一、具有提前還款風(fēng)險(xiǎn)的固定利率貸款模型因子的考慮因素可包括：（一）貸款規(guī)模、貸款抵押率（）、借款人特征、合同利率、貸款已發(fā)放時(shí)間、地理位置及競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、合同期限和剩余期限等；（二）其他宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)變量，如股票指數(shù)、失業(yè)率、通貨膨脹和房屋價(jià)格指數(shù)等。二、具有提前支取風(fēng)險(xiǎn)的定期存款模型因子的考慮因素可包括：（一）存款規(guī)模、存款人特征、融資渠道、合同利率、季節(jié)性因素、地理位置及競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、合同期限和剩余期限等；（二）其他宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)變量，如股票指數(shù)、失業(yè)率、通貨膨脹率、房屋價(jià)格指數(shù)等。三、無(wú)到期日存款模型因子的考慮因素可包括：產(chǎn)品利率對(duì)市場(chǎng)利率的敏感度、當(dāng)期市場(chǎng)利率水平、產(chǎn)品利率與市場(chǎng)利率間的利差、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)水平、地理位置及競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、人口及其他與客戶(hù)基礎(chǔ)相關(guān)的因素等。四、固定利率貸款承諾模型因子的考慮因素可包括：借款人特征、地理位置及競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、當(dāng)?shù)爻兄Z費(fèi)慣例、銀行與客戶(hù)關(guān)系、承諾的剩余期限、承諾已持續(xù)時(shí)間和貸款期限等。 附件銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)模型管理要求商業(yè)銀行對(duì)銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)模型的管理應(yīng)滿(mǎn)足以下要求：一、政策制定銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)模型管理政策應(yīng)經(jīng)董事會(huì)或其授權(quán)的專(zhuān)業(yè)委員會(huì)批準(zhǔn)。模型管理政策應(yīng)明確模型開(kāi)發(fā)、推廣、使用和監(jiān)督過(guò)程中的職責(zé)劃分，對(duì)模型升級(jí)、改造和淘汰的全流程加以規(guī)范，包括模型初始和持續(xù)驗(yàn)證、結(jié)果評(píng)估、審批、版本控制和例外處理等。二、模型驗(yàn)證的核心要素銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)模型驗(yàn)證應(yīng)包括三個(gè)核心要素：（一）應(yīng)評(píng)估模型理論基礎(chǔ)和方法論的可靠性，包括建模依據(jù)等；（二）應(yīng)持續(xù)監(jiān)測(cè)模型，包括過(guò)程驗(yàn)證和標(biāo)桿對(duì)比等；（三）應(yīng)強(qiáng)化模型結(jié)果分析，包括關(guān)鍵模型參數(shù)（例如核心存款比率、提前還款率、提前支取率、金融工具定價(jià)等）的返回檢驗(yàn)等。三、模型驗(yàn)證流程商業(yè)銀行應(yīng)基于模型風(fēng)險(xiǎn)、模型影響、模型歷史表現(xiàn)及對(duì)模型技術(shù)的熟悉程度等定量和定性因素，建立模型驗(yàn)證流程，判斷模型穩(wěn)健性。（一）模型初始驗(yàn)證。在批準(zhǔn)模型前，應(yīng)就模型方法
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