【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 公司的購(gòu)買權(quán)尚未償付，應(yīng)說(shuō)明 原因。 股票購(gòu)買權(quán)計(jì)劃 這部分要說(shuō)明公司已有的總的股票購(gòu)買權(quán)計(jì)劃，里面有多少購(gòu)買權(quán)或是在以后某日將會(huì)有多少購(gòu)買權(quán)。 服裝加盟網(wǎng) 服裝加盟論壇： 服裝加盟網(wǎng) 服裝加盟論壇： 主要股東 在這部分用表格列出每個(gè)人的姓名、直接擁有或只有使用權(quán)的股票數(shù)額、股票購(gòu)買權(quán)份額、在所有未行使購(gòu)買權(quán)中的比例以及購(gòu)買權(quán)行使之后的股權(quán)比例。同時(shí)說(shuō)明購(gòu)買股權(quán)的價(jià)格。 雇傭協(xié)議 詳細(xì)列出公司和雇員的雇傭協(xié)議并特別注明和每個(gè)雇員簽定的是什么協(xié)議。如果你有訂立雇傭合同的合理解釋，把它寫入這一部分。 利益沖突 這部分被一再列 出以確保所有違背公眾利益的交易得到了充分的披露。這一節(jié)你應(yīng)揭示管理層和公司進(jìn)行的交易。例如，一位董事也許向公司提供過(guò)服務(wù)，作為回報(bào)，這位董事拿到了公司的股票或股票購(gòu)買權(quán)。 顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師、律師、銀行家及其他 這部分你要說(shuō)明顧問(wèn)的名稱，會(huì)計(jì)師、律師和銀行家以及他們的電話號(hào)碼。如果支付給他們?nèi)魏螌ｉT費(fèi)用，或公司每月支付聘用費(fèi)用，在這一部分加以說(shuō)明。 第四部分：籌資說(shuō)明 在這部分說(shuō)明你想采用的籌資類型和相關(guān)條款。 擬用籌資 首先你要說(shuō)明你想賣給投資者的普通股、優(yōu)先股或是可轉(zhuǎn) 換債券。要提供足夠的細(xì)節(jié)使你要賣的東西不至于讓人產(chǎn)生疑問(wèn)。 如果你想賣普通股，普通股是否有紅利？要是你忘了領(lǐng)取紅利它是否會(huì)累積？一段時(shí)間以后會(huì)贖回股票讓投資者取回資金嗎？要投資者為普通股付怎樣的價(jià)錢？對(duì)股票會(huì)有何限制？普通股股東的投票權(quán)如何？普通股股東享有怎樣的注冊(cè)權(quán)？也就是說(shuō)，投資者會(huì)誤以為你公開(kāi)上市而這樣做使你成為公開(kāi)發(fā)行股份公司嗎？ 如果你銷售優(yōu)先股，你將支付怎樣的紅利？紅利會(huì)累積嗎（意味著如果你有一年或一季度沒(méi)有支付，你必須在別的年份或季度作出補(bǔ)償）？?jī)?yōu)先股怎樣贖回？例如，在五年以后，你是否需 要跨年度贖回股票返還投資者的資金？可以轉(zhuǎn)換成普通股嗎？如果可以，轉(zhuǎn)換價(jià)又是多少？這些股票有何限制，優(yōu)先股有否投票權(quán)？它控制董事會(huì)嗎？會(huì)有什么優(yōu)待嗎？ 如果是可轉(zhuǎn)換債券，解釋一下條款。是五年期還是十年期的？是否有一段只支付利息的時(shí)期？你給的利率是多少？利率是固定的還是浮動(dòng)的？可以轉(zhuǎn)換成普通股或優(yōu)先股嗎？這些服裝加盟網(wǎng) 服裝加盟論壇： 服裝加盟網(wǎng) 服裝加盟論壇： 條款都要有。如果你還未決定用何種結(jié)構(gòu)，在這部分注明這重要的一點(diǎn)。 如在以上任一條件下提供股票購(gòu)買權(quán)，你要考慮當(dāng)投資者購(gòu)買你公司的股票購(gòu)買權(quán)時(shí)他會(huì)出的價(jià)錢。要考慮投資者會(huì)支付多少錢來(lái)把購(gòu)買權(quán)轉(zhuǎn)換為普通股或優(yōu)先股。購(gòu)買權(quán)將轉(zhuǎn)換成多少股票？購(gòu)買權(quán)何時(shí)終止？五年？十年？你要說(shuō)清楚所有這些有關(guān)股票購(gòu)買權(quán)的事情。如果籌資類型或籌資條款是可變通的，在這兒說(shuō)明你的協(xié)商意愿。 資本結(jié)構(gòu) 這里你要說(shuō)明普通股、優(yōu)先股和未付長(zhǎng)期債務(wù)，以使投資者能了解公司的大致資本結(jié)構(gòu)。 表 4－ 2：資本結(jié)構(gòu)分布表 籌資前 籌資后 長(zhǎng)期債務(wù) 100， 000 —— 長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)資本 500， 000 可轉(zhuǎn)換債務(wù) —— 優(yōu)先股 —— —— 普通股 100， 000 100， 000 籌資抵押 很明顯，如果涉及普通股，無(wú)須抵押。如果是附屬信用債務(wù)，列出優(yōu)先于它的債務(wù)。說(shuō)明這筆債務(wù)的抵押物。 擔(dān)保 在這里指出給投資者投資作擔(dān)保的個(gè)人或公司。如果存在個(gè)人擔(dān)保，你要提供擔(dān)保人的個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表。 條件 說(shuō)明籌資條件。舉個(gè)例子，公司是否必須在董事會(huì)為投資者的代表設(shè)一個(gè)座位？公司要靠財(cái)務(wù)比率來(lái)生存嗎？公司必須達(dá)到怎樣的里程碑呢？ 報(bào)表 服裝加盟網(wǎng) 服裝加盟論壇： 服裝加盟網(wǎng) 服裝加盟論壇： 說(shuō)明你打算向投資者提供的關(guān)于籌資的報(bào)表。例如，你要提供每月盈虧表、資產(chǎn)負(fù)債表和年度審計(jì)表嗎？ 使用進(jìn)程 說(shuō)明你打算把錢用在何處。 不要使用不合規(guī)定的名稱 “ 經(jīng)營(yíng)資本 ” ，但要說(shuō)明如何使用資金。盡量詳細(xì)一些。 所有權(quán) 這一章說(shuō)明尚未支付給每個(gè)股東的股票數(shù)額和一旦籌資成立投資者將擁有的股票數(shù)目。說(shuō)明所有權(quán)支付額 /將支付額，以及各股東對(duì)公司所有權(quán)的百分比。如果發(fā)起股東收到或?qū)⒁盏降氖枪善倍皇乾F(xiàn)金，給出具體細(xì)節(jié)，例如是拿什么股票作為回報(bào)的，也就是說(shuō)，是土地、建筑物，還是設(shè)備、發(fā) 起股等，還有，給出資產(chǎn)現(xiàn)在的市值。 表 4－ 3：資產(chǎn)市值表 籌資前 籌資后 百分比 支付價(jià)格 現(xiàn)有股東 800， 000 800， 000 80 50， 000 投資者 200， 000 20 200， 000 資本稀釋 這里你要說(shuō)明就帳面值而言新投資者的稀釋程度。 支付的費(fèi)用 在這里你應(yīng)說(shuō)明你是否要支付什么咨詢費(fèi)用，是否要支付終止投資的法律費(fèi)用。 投資者加入 投資者想擁有參加董事會(huì)議的權(quán)利并成為董事會(huì)的成員。投資者會(huì)要求一到兩個(gè)位置（投資者控股的除 外）。你也許會(huì)讓投資者更為活躍地加入。這部分中你說(shuō)明你尋求的投資者加入量或是想要從投資者那里得到的數(shù)量。 風(fēng)險(xiǎn)資本機(jī)構(gòu)可能有其它機(jī)會(huì)向你的較小的公司提供服務(wù)。你也許希望在這一章對(duì)此加以闡述。例如，你會(huì)需要風(fēng)險(xiǎn)資本機(jī)構(gòu)在金融領(lǐng)域向你提供幫助并為此服務(wù)而支付酬金。你會(huì)需要一種特別的籌資類型。為了私下轉(zhuǎn)銷你要向投資者支付酬金，如，轉(zhuǎn)銷額的百分之二。一般來(lái)說(shuō)，這部分解決你期望的投資者將來(lái)提供服務(wù)時(shí)的加入類型。 第五部分：風(fēng)險(xiǎn)因素 服裝加盟網(wǎng) 服裝加盟論壇： 服裝加盟網(wǎng) 服裝加盟論壇： 這一章節(jié)中你要說(shuō)明公司投資于你的公司的最主要的風(fēng)險(xiǎn)。這部分要說(shuō)清楚所有缺點(diǎn) 。不提供積極的意見(jiàn)，除了在每段的結(jié)尾處。你所要考慮的一些地方是如下這樣的： 有限的經(jīng)營(yíng)歷史 如果公司是新成立或最近成立的，缺少經(jīng)營(yíng)歷史將是個(gè)特別值得討論的地方。 有限的資源 公司也許會(huì)，也許不會(huì)，擁有足夠的資源來(lái)為延長(zhǎng)期持續(xù)的生產(chǎn)，如果事情并非如計(jì)劃那樣發(fā)展。說(shuō)明這是個(gè)潛在風(fēng)險(xiǎn)。 有限的管理經(jīng)驗(yàn) 如果這個(gè)行業(yè)的管理是幼稚的或是全新的，你要說(shuō)明管理的經(jīng)驗(yàn)水平。 市場(chǎng)不確定性 你要說(shuō)明和銷售有關(guān)的現(xiàn)存的市場(chǎng)不確定性。 生產(chǎn)不確定性 這里你要說(shuō)明任何可能存在的生產(chǎn)不確定性。