【文章內容簡介】 公司的購買權尚未償付，應說明 原因。 股票購買權計劃 這部分要說明公司已有的總的股票購買權計劃，里面有多少購買權或是在以后某日將會有多少購買權。 服裝加盟網(wǎng) 服裝加盟論壇： 服裝加盟網(wǎng) 服裝加盟論壇： 主要股東 在這部分用表格列出每個人的姓名、直接擁有或只有使用權的股票數(shù)額、股票購買權份額、在所有未行使購買權中的比例以及購買權行使之后的股權比例。同時說明購買股權的價格。 雇傭協(xié)議 詳細列出公司和雇員的雇傭協(xié)議并特別注明和每個雇員簽定的是什么協(xié)議。如果你有訂立雇傭合同的合理解釋，把它寫入這一部分。 利益沖突 這部分被一再列 出以確保所有違背公眾利益的交易得到了充分的披露。這一節(jié)你應揭示管理層和公司進行的交易。例如，一位董事也許向公司提供過服務，作為回報，這位董事拿到了公司的股票或股票購買權。 顧問、會計師、律師、銀行家及其他 這部分你要說明顧問的名稱，會計師、律師和銀行家以及他們的電話號碼。如果支付給他們任何專門費用，或公司每月支付聘用費用，在這一部分加以說明。 第四部分：籌資說明 在這部分說明你想采用的籌資類型和相關條款。 擬用籌資 首先你要說明你想賣給投資者的普通股、優(yōu)先股或是可轉 換債券。要提供足夠的細節(jié)使你要賣的東西不至于讓人產生疑問。 如果你想賣普通股，普通股是否有紅利？要是你忘了領取紅利它是否會累積？一段時間以后會贖回股票讓投資者取回資金嗎？要投資者為普通股付怎樣的價錢？對股票會有何限制？普通股股東的投票權如何？普通股股東享有怎樣的注冊權？也就是說，投資者會誤以為你公開上市而這樣做使你成為公開發(fā)行股份公司嗎？ 如果你銷售優(yōu)先股，你將支付怎樣的紅利？紅利會累積嗎（意味著如果你有一年或一季度沒有支付，你必須在別的年份或季度作出補償）？優(yōu)先股怎樣贖回？例如，在五年以后，你是否需 要跨年度贖回股票返還投資者的資金？可以轉換成普通股嗎？如果可以，轉換價又是多少？這些股票有何限制，優(yōu)先股有否投票權？它控制董事會嗎？會有什么優(yōu)待嗎？ 如果是可轉換債券，解釋一下條款。是五年期還是十年期的？是否有一段只支付利息的時期？你給的利率是多少？利率是固定的還是浮動的？可以轉換成普通股或優(yōu)先股嗎？這些服裝加盟網(wǎng) 服裝加盟論壇： 服裝加盟網(wǎng) 服裝加盟論壇： 條款都要有。如果你還未決定用何種結構，在這部分注明這重要的一點。 如在以上任一條件下提供股票購買權，你要考慮當投資者購買你公司的股票購買權時他會出的價錢。要考慮投資者會支付多少錢來把購買權轉換為普通股或優(yōu)先股。購買權將轉換成多少股票？購買權何時終止？五年？十年？你要說清楚所有這些有關股票購買權的事情。如果籌資類型或籌資條款是可變通的，在這兒說明你的協(xié)商意愿。 資本結構 這里你要說明普通股、優(yōu)先股和未付長期債務，以使投資者能了解公司的大致資本結構。 表 4－ 2：資本結構分布表 籌資前 籌資后 長期債務 100， 000 —— 長期風險資本 500， 000 可轉換債務 —— 優(yōu)先股 —— —— 普通股 100， 000 100， 000 籌資抵押 很明顯，如果涉及普通股，無須抵押。如果是附屬信用債務，列出優(yōu)先于它的債務。說明這筆債務的抵押物。 擔保 在這里指出給投資者投資作擔保的個人或公司。如果存在個人擔保，你要提供擔保人的個人財務報表。 條件 說明籌資條件。舉個例子，公司是否必須在董事會為投資者的代表設一個座位？公司要靠財務比率來生存嗎？公司必須達到怎樣的里程碑呢？ 報表 服裝加盟網(wǎng) 服裝加盟論壇： 服裝加盟網(wǎng) 服裝加盟論壇： 說明你打算向投資者提供的關于籌資的報表。例如，你要提供每月盈虧表、資產負債表和年度審計表嗎？ 使用進程 說明你打算把錢用在何處。 不要使用不合規(guī)定的名稱 “ 經(jīng)營資本 ” ，但要說明如何使用資金。盡量詳細一些。 所有權 這一章說明尚未支付給每個股東的股票數(shù)額和一旦籌資成立投資者將擁有的股票數(shù)目。說明所有權支付額 /將支付額，以及各股東對公司所有權的百分比。如果發(fā)起股東收到或將要收到的是股票而不是現(xiàn)金，給出具體細節(jié)，例如是拿什么股票作為回報的，也就是說，是土地、建筑物，還是設備、發(fā) 起股等，還有，給出資產現(xiàn)在的市值。 表 4－ 3：資產市值表 籌資前 籌資后 百分比 支付價格 現(xiàn)有股東 800， 000 800， 000 80 50， 000 投資者 200， 000 20 200， 000 資本稀釋 這里你要說明就帳面值而言新投資者的稀釋程度。 支付的費用 在這里你應說明你是否要支付什么咨詢費用，是否要支付終止投資的法律費用。 投資者加入 投資者想擁有參加董事會議的權利并成為董事會的成員。投資者會要求一到兩個位置（投資者控股的除 外）。你也許會讓投資者更為活躍地加入。這部分中你說明你尋求的投資者加入量或是想要從投資者那里得到的數(shù)量。 風險資本機構可能有其它機會向你的較小的公司提供服務。你也許希望在這一章對此加以闡述。例如，你會需要風險資本機構在金融領域向你提供幫助并為此服務而支付酬金。你會需要一種特別的籌資類型。為了私下轉銷你要向投資者支付酬金，如，轉銷額的百分之二。一般來說，這部分解決你期望的投資者將來提供服務時的加入類型。 第五部分：風險因素 服裝加盟網(wǎng) 服裝加盟論壇： 服裝加盟網(wǎng) 服裝加盟論壇： 這一章節(jié)中你要說明公司投資于你的公司的最主要的風險。這部分要說清楚所有缺點 。不提供積極的意見，除了在每段的結尾處。你所要考慮的一些地方是如下這樣的： 有限的經(jīng)營歷史 如果公司是新成立或最近成立的，缺少經(jīng)營歷史將是個特別值得討論的地方。 有限的資源 公司也許會，也許不會，擁有足夠的資源來為延長期持續(xù)的生產，如果事情并非如計劃那樣發(fā)展。說明這是個潛在風險。 有限的管理經(jīng)驗 如果這個行業(yè)的管理是幼稚的或是全新的，你要說明管理的經(jīng)驗水平。 市場不確定性 你要說明和銷售有關的現(xiàn)存的市場不確定性。 生產不確定性 這里你要說明任何可能存在的生產不確定性。