【文章內(nèi)容簡介】 3與股票的限價止損單相比，買入認(rèn)購期權(quán)的優(yōu)勢有（）A．沒有成本B．投資者能夠很明確最大虧損是多少C．無限的時效性D．限價止損單止損后股價有可能一路往上走導(dǎo)致投資者心態(tài)失衡，買入認(rèn)購期權(quán)可以解決該問題3以下哪些說法是正確的（）A．備兌賣出認(rèn)購期權(quán)較為適合愿意承擔(dān)持有股票風(fēng)險(xiǎn)的長期投資者B．跟直接買入股票相比，買入認(rèn)購期權(quán)提供了完全不同的收益風(fēng)險(xiǎn)比C．配對認(rèn)沽期權(quán)策略比較適合風(fēng)險(xiǎn)偏好較高的投資者D．若操作得當(dāng)，賣出認(rèn)沽期權(quán)能幫助投資者以低于現(xiàn)行市價的某一價格買入股票，從而實(shí)現(xiàn)“低買”3下面交易中，損益平衡點(diǎn)等于執(zhí)行價格加權(quán)利金的是( )。A．買人認(rèn)購期權(quán)B．賣出認(rèn)購期權(quán)C．買人認(rèn)沽期權(quán)D．賣出認(rèn)沽期權(quán)3對于備兌賣出認(rèn)購期權(quán)策略，以下描述錯誤的有（），組合收益一定為負(fù)，卻自己擔(dān)負(fù)損失，該策略可行性不高3下列對賣出認(rèn)購期權(quán)的分析錯誤的是( )。A．一般運(yùn)用于看后市上漲或已見底的情況下B．平倉收益=權(quán)利金賣出價買入平倉價C．期權(quán)被要求履約風(fēng)險(xiǎn)=執(zhí)行價格+標(biāo)的物平倉買入價格權(quán)利金D．不需要繳納保證金3某投資者在6月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張9月到期、執(zhí)行價格為12000點(diǎn)的恒指認(rèn)購期權(quán)，同時又以300點(diǎn)的權(quán)利金買人一張9月到期、執(zhí)行價格為12000點(diǎn)的恒指認(rèn)沽期權(quán)。當(dāng)恒指( )時，該投資者可以盈利。A．大于11200點(diǎn)B．小于11200點(diǎn)C．大于12800點(diǎn)D．小于12800點(diǎn)對于衣領(lǐng)策略，以下說法正確的有（）A．一般的操作方式是買入一手認(rèn)沽期權(quán)同時賣出一手認(rèn)購期權(quán)B．是風(fēng)險(xiǎn)對沖類策略C．優(yōu)于配對認(rèn)沽期權(quán)策略D．提供了低成本的保護(hù)，放大了潛在收益?zhèn)€股期權(quán)知識測試題庫進(jìn)階知識部分使用說明：，僅供會員參考使用。2. 會員用于個人投資者培訓(xùn)測試的試卷，題目來源、難度、數(shù)量以及測試次數(shù)由會員自行掌握，可抽取本題庫中的部分題目，也可以自行出題組成測試卷使用，但每張?jiān)嚲淼念}目數(shù)量建議不少于10題。同時，相關(guān)考卷應(yīng)當(dāng)留存?zhèn)洳?。，不代表本所對投資者投資能力、知識水平等的評價，也不具有任何認(rèn)證效果。單項(xiàng)選擇題71. （ ）指投資者未持有該合約時開始買入或賣出期權(quán)合約，或者投資者增加同向頭寸。E. 開倉F. 平倉G. 認(rèn)購H. 認(rèn)沽72. 備兌開倉也稱為（ ）。A. 備兌買入認(rèn)購期權(quán)開倉B. 備兌賣出認(rèn)購期權(quán)開倉C. 備兌買入認(rèn)沽期權(quán)開倉D. 備兌賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉73. （ ）指投資者在擁有足額標(biāo)的證券的基礎(chǔ)上，賣出相應(yīng)數(shù)量的認(rèn)購期權(quán)合約。A. 備兌開倉B. 賣出開倉C. 開倉D. 平倉74. 備兌開倉指投資者在擁有足額標(biāo)的證券的基礎(chǔ)上，（ ）相應(yīng)數(shù)量的認(rèn)購期權(quán)合約。A. 買入B. 賣出C. 持有D. 放棄75. 備兌開倉需要（ ）合約標(biāo)的進(jìn)行擔(dān)保。A. 足額B. 部分C. 一半D. 不確定76. 投資者程大叔目前持有X股票，目前X股票價格為9元/股。程大叔認(rèn)為該股票未來股價上漲的可能性較大，但近期卻有可能下跌。為了防范近期的下跌風(fēng)險(xiǎn)，那么程大叔可以采取的最佳交易策略是（ ）。A. 賣出認(rèn)沽期權(quán)B. 賣出認(rèn)購期權(quán)C. 買入認(rèn)購期權(quán)D. 買入認(rèn)沽期權(quán)77. 程大叔認(rèn)為股票X與股票Y的價格在未來都將出現(xiàn)上漲，但近期卻有下跌的風(fēng)險(xiǎn)。程大叔手中持有股票X，目前他如果采取備兌開倉策略，可以買賣的期權(quán)合約是（ ）。A. 只能賣出股票Y的認(rèn)購期權(quán)B. 只能賣出股票X的認(rèn)購期權(quán)C. 可以賣出股票X與股票Y的認(rèn)購期權(quán)D. 不確定78. 本質(zhì)上來說，備兌開倉策略的實(shí)質(zhì)是設(shè)定了一個股票的（ ），即鎖定了投資收益，同時通過賣出認(rèn)購期權(quán)獲得權(quán)利金的額外收入。A. 止損價位B. 止盈價位C. 買入價位D. 買賣價差79. 備兌開倉策略是預(yù)計(jì)股票價格（ ）或者小幅上漲時才應(yīng)采取的策略。A. 變化較小B. 變化較大C. 上漲較大D. 下跌較大80. 備兌開倉策略預(yù)計(jì)行情大幅上漲或者大幅下跌時（ ）此策略。A. 可以采取B. 不應(yīng)采取C. 可能采取D. 可能不采取81. 備兌開倉策略，可能會產(chǎn)生（ ）。A. 無限的損失B. 有限的收益C. 無限的收益D. 以上說法均不對82. 備兌股票認(rèn)購期權(quán)組合的收益來源于（ ）。A. 持有股票的收益B. 賣出認(rèn)購期權(quán)的收益C. 持有股票的收益和賣出認(rèn)購期權(quán)的收益D. 不確定83. 備兌股票認(rèn)購期權(quán)組合的總收益為（ ）。A. 股票收益+期權(quán)收益B. 股票收益期權(quán)收益C. 期權(quán)收益股票收益D. 股票收益與期權(quán)收益中的較大者84. 投資者持有10000股X股票，現(xiàn)時股價為34元，（假設(shè)合約乘數(shù)1,000股），收取4800元權(quán)利金。當(dāng)股票價格為24元每股時，備兌開倉策略總收益為（ ）。A. 8萬元B. 10萬元C. 0元D. 85. 投資者預(yù)計(jì)標(biāo)的證券價格將要上漲，但又不希望承擔(dān)價格下跌帶來的損失，這時投資者可以選擇的策略是（ ）。A. 做多股票認(rèn)購期權(quán)B. 做多股票認(rèn)沽期權(quán)C. 做空股票認(rèn)購期權(quán)D. 做空股票認(rèn)沽期權(quán)86. 投資者預(yù)計(jì)標(biāo)的證券價格下跌幅度可能會計(jì)較大，如果價格上漲，也不愿意承擔(dān)過高風(fēng)險(xiǎn)，這時投資者可以選擇的策略是（ ）。A. 做多股票認(rèn)購期權(quán)B. 做多股票認(rèn)沽期權(quán)C. 做空股票認(rèn)購期權(quán)D. 做空股票認(rèn)沽期權(quán)87. 做多股票認(rèn)購期權(quán)時，盈虧平衡點(diǎn)的股價是（ ）。A. 行權(quán)價格+權(quán)利金B(yǎng). 行權(quán)價格C. 權(quán)利金D. 行權(quán)價格權(quán)利金88. 做多股票認(rèn)購期權(quán)，（ ）。A. 損失有限，收益有限B. 損失有限，收益無限C. 損失無限，收益有限D(zhuǎn). 損失無限，收益無限89. 做多股票認(rèn)購期權(quán)的最大損失是（ ）。A. 權(quán)利金B(yǎng). 權(quán)利金+行權(quán)價格C. 行權(quán)價格權(quán)利金D. 股票價格變動之差+權(quán)利金90. 做多股票期權(quán)，買方結(jié)束合約的方式不包括（ ）。A. 行駛權(quán)利B. 平倉C. 放棄權(quán)利D. 賣出標(biāo)的證券91. 做多股票認(rèn)沽期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)是（ ）。A. 行權(quán)價格權(quán)利金B(yǎng). 行權(quán)價格+權(quán)利金C. 權(quán)利金D. 行權(quán)價格權(quán)利金92. 做多股票認(rèn)沽期權(quán)，（ ）。A. 損失有限，收益有限B. 損失有限，收益無限C. 損失無限，收益有限D(zhuǎn). 損失無限，收益無限93. 做多股票認(rèn)沽期權(quán)，最大收益是（ ）。A. 行權(quán)價格權(quán)利金B(yǎng). 權(quán)利金+行權(quán)價格C. 權(quán)利金D. 行權(quán)價格94. 做多股票認(rèn)沽期權(quán)，最大損失是（ ）。A. 權(quán)利金B(yǎng). 行權(quán)價格權(quán)利金C. 行權(quán)價格+權(quán)利金D. 行權(quán)價格95. 有效行權(quán)價格是假設(shè)在期權(quán)溢價既定的前提下，（ ）。A. 支付標(biāo)的股票的實(shí)際價格B. 期權(quán)的權(quán)利金C. 期權(quán)的行權(quán)價格D. 期權(quán)的行權(quán)價格權(quán)利金96. 投資者預(yù)計(jì)標(biāo)的證券價格可能略微下降，也可能在近期維持現(xiàn)在價格水平，這時投資者可以選擇的策略是（ ）。A. 做多股票認(rèn)購期權(quán)B. 做多股票認(rèn)沽期權(quán)C. 做空股票認(rèn)購期權(quán)D. 做空股票認(rèn)沽期權(quán)97. 投資者預(yù)計(jì)標(biāo)的證券短期內(nèi)會小幅上漲或者維持現(xiàn)有水平，希望通過做空期權(quán)增厚收益,這時投資者可以選擇的策略是（ ）。A. 做多股票認(rèn)購期權(quán)B. 做多股票認(rèn)沽期權(quán)C. 做空股票認(rèn)購期權(quán)D. 做空股票認(rèn)沽期權(quán)98. 做空股票認(rèn)購期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)是（ ）。A. 行權(quán)價格+權(quán)利金B(yǎng). 行權(quán)價格C. 行權(quán)價格權(quán)利金D. 權(quán)利金99. 做空股票認(rèn)購期權(quán)，（ ）。A. 損失有限，收益有限B. 損失有限，收益無限C. 損失無限，收益有限D(zhuǎn). 損失無限，收益無限100. 做空股票認(rèn)購期權(quán)的最大收益是（ ）。A. 權(quán)利金B(yǎng). 行權(quán)價格+權(quán)利金C. 行權(quán)價格權(quán)利金D. 行權(quán)價格101. 做空股票認(rèn)沽期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)是（ ）。A. 行權(quán)價格權(quán)利金B(yǎng). 權(quán)利金C. 行權(quán)價格+權(quán)利金D. 行權(quán)價格102. 做空股票認(rèn)沽期權(quán)，（ ）。A. 損失有限，收益有限B. 損失有限，收益無限C. 損失無限，收益有限D(zhuǎn). 損失無限，收益無限103. 做空股票認(rèn)沽期權(quán)的最大收益是（ ）。A. 權(quán)利金B(yǎng). 行權(quán)價格權(quán)利金C. 行權(quán)價格+權(quán)利金D. 行權(quán)價格104. 做空股票認(rèn)沽期權(quán)的最大損失是（ ）。A. 行權(quán)價格權(quán)利金B(yǎng). 權(quán)利金C. 行權(quán)價格+權(quán)利金D. 行權(quán)價格105. 如果期權(quán)買方買入了認(rèn)購期權(quán)，那么在期權(quán)合約的有效期限內(nèi)如果該期權(quán)標(biāo)的股票價格上漲，則( )。A. 買方不會執(zhí)行該認(rèn)購期權(quán)B. 買方會獲得盈利C. 當(dāng)買方執(zhí)行期權(quán)時，賣方必須無條件的以較低價格的行權(quán)價格賣出該期權(quán)所規(guī)定的標(biāo)的物D. 因?yàn)閳?zhí)行期權(quán)而必須賣給買方帶來損失106. 下面交易中，損益平衡點(diǎn)等于行權(quán)價格加權(quán)利金的是( )。A. 買入認(rèn)購期權(quán)B. 賣出認(rèn)購期權(quán)和買入認(rèn)沽期權(quán)C. 買入認(rèn)沽期權(quán)D. 賣出認(rèn)沽期權(quán)107. 當(dāng)?shù)狡跁r標(biāo)的物價格等于( )時，該點(diǎn)為賣出認(rèn)購期權(quán)的損益平衡點(diǎn)。A. 行權(quán)價格B. 行權(quán)價格+權(quán)利金C. 行權(quán)價格權(quán)利金D. 權(quán)利金108. 備兌開倉是指投資者在擁有足額標(biāo)的證券的基礎(chǔ)上，（ ）相應(yīng)數(shù)量的（ ）期權(quán)合約。A. 賣出；認(rèn)購B. 賣出；認(rèn)沽C. 買入；認(rèn)購D. 買入；認(rèn)沽109. 下列關(guān)于備兌股票認(rèn)購期權(quán)合約策略說法不正確的是（ ）。A. 預(yù)計(jì)股票價格變化較小或者小幅上漲時，使用該策略B. 使用該策略的主要目的是賺取權(quán)利金C. 備兌開倉策略可以在總體風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下提高組合收入D. 實(shí)施備兌股票認(rèn)購期權(quán)策略不需要購買（或者擁有）股票110. 保護(hù)性股票認(rèn)沽期權(quán)組合策略是指（ ）。A. 買入標(biāo)的股票+買入股票認(rèn)沽期權(quán)B. 賣出標(biāo)的股票+賣出股票認(rèn)沽期權(quán)C. 買入標(biāo)的股票+賣出股票認(rèn)沽期權(quán)D. 賣出標(biāo)的股票+買入股票認(rèn)沽期權(quán)111. 保護(hù)性股票認(rèn)沽期權(quán)策略，（ ）。A. 損失有限，盈利有限B. 損失有限，盈利無限C. 損失無限，盈利有限D(zhuǎn). 損失無限，盈利無限112. 保護(hù)性股票認(rèn)沽期權(quán)策略的最大虧損是（ ）。A. 無限的B. 有限的C. 行權(quán)價格權(quán)利金D. 股票價格權(quán)利金113. 雙限策略，（ ）。A. 損失有限，盈利有限B. 損失有限，盈利無限C. 損失無限，盈利有限D(zhuǎn). 損失無限，盈利無限114. 預(yù)計(jì)股票價格小幅震蕩，并希望從擁有股票中獲取額外收入的最優(yōu)選擇是（ ）。A. 保護(hù)性策略