財(cái)務(wù)報(bào)表及其分析問題探析(編輯修改稿)
2025-04-22 04:01 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 時(shí)的現(xiàn)金流量表已經(jīng)幾乎沒有價(jià)值。所以有時(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表無法滿足使用者對(duì)其財(cái)務(wù)潛力，企業(yè)價(jià)值，市場(chǎng)占有率，企業(yè)財(cái)富變動(dòng)等信息的需求。 財(cái)務(wù)報(bào)表的信息來源于不同主體，而不同的主體均可以在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度所允許的范圍內(nèi)選擇適合自己的會(huì)計(jì)政策，導(dǎo)致相同的財(cái)務(wù)報(bào)表里的信息內(nèi)涵各不相同。例如，存貨計(jì)價(jià)方法折舊方法，所得稅費(fèi)用的確定方法。對(duì)外投資收益的確認(rèn)方法等。即使在同一個(gè)母公司的子公司，執(zhí)行的會(huì)計(jì)政策也有不同，使用的會(huì)計(jì)估計(jì)方法也有不同。這樣不同的企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表往往不可以進(jìn)行對(duì)比。這樣就嚴(yán)重的妨礙了潛在的投資者挑選投資對(duì)象，潛在債權(quán)人對(duì)企業(yè)做出公允的評(píng)價(jià)。缺乏可比性也將是走向國(guó)際的壁壘。 二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性 財(cái)務(wù)報(bào)表分析與評(píng)價(jià)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中不可缺少的組成部分，但是財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)的結(jié)果不一定絕對(duì)準(zhǔn)確，有時(shí)不同的分析者竟然會(huì)得出相差甚遠(yuǎn)的結(jié)論，這是由于財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)的種種局限性造成的。 ?。ㄒ唬┴?cái)務(wù)指標(biāo)分析的局限性 各種財(cái)務(wù)指標(biāo)體系設(shè)計(jì)的初衷是為了幫助財(cái)務(wù)報(bào)表使用者能夠更好的了解掌握一個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況。但是由于財(cái)務(wù)報(bào)表是由企業(yè)的財(cái)務(wù)人員根據(jù)有關(guān)的法規(guī)制度準(zhǔn)則等編制的。不可避免的會(huì)出現(xiàn)一些人為的差錯(cuò)和失誤。甚至?xí)霈F(xiàn)惡意隱瞞。不同的分析者對(duì)同一張財(cái)務(wù)報(bào)表可能分析出不同的結(jié)果。對(duì)報(bào)表分析的結(jié)果有著直接影響 （1）分析者能力的局限性 對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)通常是由報(bào)表分析者來完成的。然而，不同的財(cái)務(wù)分析人員對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的認(rèn)識(shí)度，解讀能力與判斷能力以及掌握財(cái)務(wù)分析理論和方法的深度和廣度等各方面都存在差異。往往理解財(cái)務(wù)分析計(jì)算指標(biāo)的結(jié)果就有所不同，如果分析人員沒有全面了財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算過程和各指標(biāo)之間的關(guān)系，僅看結(jié)果是很難全面把握各項(xiàng)指標(biāo)所說明的經(jīng)濟(jì)涵義。另外，財(cái)務(wù)分析不僅要有理論知識(shí)做基礎(chǔ)也要有豐富的從事該工作的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)做后盾。因?yàn)椴煌髽I(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析所側(cè)重的指標(biāo)和分析目的不一樣。所以理論必須與實(shí)踐相結(jié)合。 （2）分析者有意操縱財(cái)務(wù)指標(biāo) 財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的信息質(zhì)量受制與企業(yè)管理當(dāng)局的職業(yè)道德。我們都知道，企業(yè)的目的是盈利。但有人通過正當(dāng)?shù)钠D苦奮斗獲得利潤(rùn)，而有人者通過不正當(dāng)?shù)牟倏v來謀取私利。股市就是一個(gè)很好的例子。 ?。?）償債能力指標(biāo)的局限性。我們知道反映償債能力的指標(biāo)有以幾個(gè)：流動(dòng)比率，速動(dòng)比率 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，該比率值越高，短期負(fù)債的償債能力越高，意味著企業(yè)可以保障債權(quán)在到期時(shí)能夠得以償還。但是這種有效是很有局限性的。首先流動(dòng)資產(chǎn)中的存貨變現(xiàn)能力很弱而且存貨的采購(gòu)如果沒有一個(gè)科學(xué)合理的管理控制系統(tǒng)會(huì)造成貶值，過時(shí)甚至報(bào)廢。另外還有待攤費(fèi)用預(yù)付賬款雖從性質(zhì)上視力為流動(dòng)資產(chǎn)，但是實(shí)際不具變現(xiàn)支付能力，所以有高的流動(dòng)率并不一定就具有很高的清償債務(wù)的能力。另外流動(dòng)率到底為多少才合適并不確定。因?yàn)閷?duì)于不同企業(yè)要求不同。過高也不一定好，說明企業(yè)資產(chǎn)的利用率低，收益率底。扣除存貨的速動(dòng)比率，很多人認(rèn)為更科學(xué)。但是公允的評(píng)價(jià)存貨是一項(xiàng)比較復(fù)雜的工作，因?yàn)榇_定存在的存貨仍然有變現(xiàn)價(jià)值，在很多情況下，成本與可變現(xiàn)凈值相差甚大。影響速動(dòng)比率可信性的重要因素是應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力。一些發(fā)生壞帳可能性很大的仍被計(jì)入流動(dòng)資產(chǎn)都影響著速動(dòng)比率，對(duì)短期償債能力的確切反映。另外流動(dòng)資產(chǎn)定義兩年以上的帳齡的應(yīng)收賬款是不應(yīng)計(jì)入流動(dòng)資產(chǎn)的但是實(shí)務(wù)中卻不是如此處理的。許多企業(yè)就是抓住此弱點(diǎn)進(jìn)行報(bào)表粉飾誤導(dǎo)信息使用者。 ?。?）獲利指標(biāo)能力的局限 每股收益的局限性除了人為控制使股價(jià)波動(dòng)外，每股收益不能反映公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的大小其次是凈資產(chǎn)收益率的局限性凈資產(chǎn)是用來反映所有者權(quán)益水平的一種。凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/年末股東權(quán)益。這是它的一種計(jì)算方法它還有另一種計(jì)算方法就是把分母換成平均凈資產(chǎn)產(chǎn)。由于分母不一致將導(dǎo)致計(jì)算結(jié)果產(chǎn)生差異。 ?。ǘ┴?cái)務(wù)分析方法的局限性 進(jìn)行財(cái)務(wù)分析使用的主要方法有比率法，比較法。趨勢(shì)法。他們通過報(bào)表項(xiàng)目及其數(shù)據(jù)之間揭示的財(cái)務(wù)關(guān)系的研究，給使用者提供了大量的，有助于他們做出正確決策的財(cái)務(wù)信息，但是其固有的局限性也很明顯。下面分別討論。 主要針對(duì)已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行分析。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下這已經(jīng)表現(xiàn)出其滯后性。另外比率分析是針對(duì)單個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析，綜合程度低。在某些情況下無法得出令人滿意的結(jié)論。另外資產(chǎn)負(fù)債表是靜態(tài)報(bào)表只反映企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)上的財(cái)務(wù)狀況。依據(jù)此表計(jì)算出來的相應(yīng)比率。只能反映企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)上的狀況，而且企業(yè)管理者可以操縱某一時(shí)點(diǎn)上的數(shù)據(jù)。因此無法據(jù)此準(zhǔn)確預(yù)測(cè)出來企業(yè)的未來的情況。損益表能夠反映動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)信息，但是由于會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的影響使得損益表也不是一張精確的報(bào)表，從而據(jù)此計(jì)算出來的各種比率指標(biāo)有
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