【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 164267二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)1397315747加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)31057減：存貨跌價(jià)損失51營(yíng)業(yè)費(fèi)用13801537管理費(fèi)用28674279財(cái)務(wù)費(fèi)用16151855三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)84218082加：投資收益9901250補(bǔ)貼投入3501營(yíng)業(yè)外收入344364減：營(yíng)業(yè)外支出5933四、利潤(rùn)總額100469664減：所得稅33153255五、凈利潤(rùn)67316409 天士公司董事長(zhǎng)認(rèn)為，2001年銷售收入上升而利潤(rùn)下降不是正常情況，同時(shí)管理費(fèi)用大幅增加也屬非常，要求有關(guān)人士進(jìn)行解釋。 要求： （1）編制結(jié)構(gòu)百分比財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算百分比至小數(shù)后二位。 （2）簡(jiǎn)要評(píng)述兩年的各項(xiàng)變動(dòng)，并分析其原因。 ：大洋公司2000年底的部分賬面資料如下表：項(xiàng)目2000年現(xiàn)金3600銀行存款1500000短期投資—債券投資30000 其中：短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備840應(yīng)收票據(jù)60000固定資產(chǎn)24840000 其中：累計(jì)折舊300000應(yīng)收賬款210000 其中：壞帳準(zhǔn)備12000原材料450000應(yīng)付票據(jù)90000應(yīng)交稅金60000預(yù)提費(fèi)用1000000長(zhǎng)期借款—基建借款1800000 要求： （1）計(jì)算該企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本。 （2）計(jì)算該企業(yè)的流動(dòng)比率。 （3）計(jì)算該企業(yè)的速動(dòng)比率以及保守速動(dòng)比率。 （4）計(jì)算該企業(yè)的現(xiàn)金比率。 （5）將以上指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)值對(duì)照，簡(jiǎn)要說(shuō)明其短期償債能力的好壞。 ：1999年利潤(rùn)總額為3838萬(wàn)元，利息費(fèi)用為360萬(wàn)元，另外為建造固定資產(chǎn)借入長(zhǎng)期借款的資本化利息470萬(wàn)元，2000年利潤(rùn)總額為4845萬(wàn)元，利息費(fèi)用為1020萬(wàn)元。要求計(jì)算并分析利息償付倍數(shù)。，2000年的資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)要如下：資產(chǎn)負(fù)債表2000年12月31日 單位：萬(wàn)元資產(chǎn)負(fù)債及股東權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn)655流動(dòng)負(fù)債290固定資產(chǎn)1570長(zhǎng)期借款540　　應(yīng)付債券200無(wú)形資產(chǎn)其他長(zhǎng)期負(fù)債25遞延資產(chǎn)長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)765其他長(zhǎng)期資產(chǎn)5股東權(quán)益1188資產(chǎn)總計(jì)2243負(fù)債及股東權(quán)益2243 要求：計(jì)算該公司的資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率，并對(duì)該企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力作出評(píng)價(jià)。 ，全部資產(chǎn)平均余額為2760萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重為40%；本年產(chǎn)品銷售收入為7350萬(wàn)元，全部資產(chǎn)平均余額為2940萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重為45%。 要求：根據(jù)以上資料，對(duì)全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的原因進(jìn)行分析。 ：(金額單位：萬(wàn)元)項(xiàng) 目1998年末1999年末2000年末流動(dòng)資產(chǎn)220026802680其中：應(yīng)收賬款94410281140存貨10609281070固定資產(chǎn)380033403500資產(chǎn)總額880080608920 已知2000年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入額為10465萬(wàn)元，比99年增長(zhǎng)了15%，其主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為8176萬(wàn)元，比99年增長(zhǎng)了12%。試計(jì)算并分析： 要求： （1）該企業(yè)1999年和2000年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。 （2）對(duì)該企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)用效率進(jìn)行評(píng)價(jià)。 ，預(yù)計(jì)今年產(chǎn)銷量能增長(zhǎng)12%，如果經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為3，計(jì)算今年可望實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)額。若經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為2，要想實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)600萬(wàn)元，則產(chǎn)銷量至少應(yīng)增長(zhǎng)多少？ ：項(xiàng)目1999年2000年一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入565324609348 減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本482022508168 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加12562004二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)8204699176 加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)26483512 減：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備0988 營(yíng)業(yè)費(fèi)用134204 管理費(fèi)用66845621 財(cái)務(wù)費(fèi)用30562849三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)7482093026 試對(duì)該公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的變動(dòng)狀況進(jìn)行具體分析。 ，應(yīng)付優(yōu)先股股利為30萬(wàn)元。假設(shè)該公司流通在外的普通股股數(shù)情況如下表所示。試計(jì)算公司的每股收益。時(shí)間股數(shù)權(quán)數(shù)1—7月1241387/128—12月1365505/12合計(jì)—— ：已知某企業(yè)2000年、2001年有關(guān)資料如下表：（金額單位：萬(wàn)元）項(xiàng) 目2000年2001年銷售收入280350其中：賒銷收入7680全部成本235288其中：銷售成本108120管理費(fèi)用8798財(cái)務(wù)費(fèi)用2955銷售費(fèi)用1115利潤(rùn)總額4562所得稅1521稅后凈利3041資產(chǎn)總額128198其中：固定資產(chǎn)5978 現(xiàn)金2139 應(yīng)收賬款（平均）814 存貨4067負(fù)債總額5588 要求：運(yùn)用杜邦分析法對(duì)該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率及其增減變動(dòng)原因分析。 ：762萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表有關(guān)資料為：流動(dòng)負(fù)債2025萬(wàn)元，長(zhǎng)期負(fù)債4978萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入9000萬(wàn)元，總資產(chǎn)70200萬(wàn)元，當(dāng)期固定資產(chǎn)投資額為536萬(wàn)元，存貨增加200萬(wàn)元（其他經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)項(xiàng)目不變），實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8008萬(wàn)元（其中非經(jīng)營(yíng)損益1000萬(wàn)元、非付現(xiàn)費(fèi)用1500萬(wàn)元），分配優(yōu)先股股利456萬(wàn)元，發(fā)放現(xiàn)金股利782萬(wàn)元，該公司發(fā)行在外的普通股股數(shù)50800萬(wàn)股。 要求：計(jì)算下列財(cái)務(wù)比率：現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比、債務(wù)保障率、每元銷售現(xiàn)金凈流入、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率、每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量、現(xiàn)金流量適合比率、現(xiàn)金股利保障倍數(shù)。 （稅后）為800萬(wàn)元。本年的研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)用支出500萬(wàn)元，已按會(huì)計(jì)制度作為當(dāng)期費(fèi)用處理，該項(xiàng)支出的受益期是在明年；本年商譽(yù)攤銷費(fèi)用62萬(wàn)元，但實(shí)際上企業(yè)的商譽(yù)并無(wú)明顯變化；本年的無(wú)息流動(dòng)負(fù)債為24000萬(wàn)元；長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)340萬(wàn)元，未記入財(cái)務(wù)報(bào)告總資產(chǎn)。假設(shè)所得稅率30%，報(bào)告總資產(chǎn)38000萬(wàn)元，資本成本率8%。 要求： （1）計(jì)算該企業(yè)的基本經(jīng)濟(jì)增加值； （2）計(jì)算該企業(yè)的披露經(jīng)濟(jì)增加值。 ，今年的凈資產(chǎn)收益率為12，總資產(chǎn)報(bào)酬率為9%，，資產(chǎn)負(fù)債率為40%，已獲利息倍數(shù)為5，銷售增長(zhǎng)率為15%，資本積累率為18%。根據(jù)教材給出的標(biāo)準(zhǔn)值和權(quán)數(shù)計(jì)算其基本指標(biāo)總分。 《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》綜合練習(xí)答案一、名詞解釋 —是以企業(yè)基本活動(dòng)為對(duì)象、以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要信息來(lái)源、以分析和綜合為主要方法的系統(tǒng)認(rèn)識(shí)企業(yè)的過(guò)程，其目的是了解過(guò)去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在和預(yù)測(cè)未來(lái)，以幫助報(bào)表使用人改善決策。 —是指籌集企業(yè)投資和經(jīng)營(yíng)所需要的資金，包括發(fā)行股票和債券、取得借款、以及利用內(nèi)部積累資金等。 —是指將所籌集到的資金分配于資產(chǎn)項(xiàng)目，包括購(gòu)置各種長(zhǎng)期資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)。 —是在必要的籌資和投資前提下，運(yùn)用資產(chǎn)賺取收益的活動(dòng)，它至少包括研究與開(kāi)發(fā)、采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售和人力資源管理等五項(xiàng)活動(dòng)。 —是指企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)所遵循（選擇）的具體原則以及所采納的具體會(huì)計(jì)處理方法。 —是指企業(yè)對(duì)其結(jié)果不確定的交易或事項(xiàng)以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所作的判斷。 —是指資產(chǎn)負(fù)債表日至報(bào)表報(bào)出日之間發(fā)生或存在的事項(xiàng)。 —是指企業(yè)清償?shù)狡趥鶆?wù)的現(xiàn)金保障程度。償債能力分為短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力。 ―是指流動(dòng)資產(chǎn)總額減流動(dòng)負(fù)債總額后的剩余部分，也稱凈營(yíng)運(yùn)資本，它意味著企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)在償還全部流動(dòng)負(fù)債后還有多少剩余。 —是流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨后的數(shù)額。 —是速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值，其內(nèi)涵是每1元流動(dòng)負(fù)債有多少元速動(dòng)資產(chǎn)作保障，也稱為酸性測(cè)試比率。 —是現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值?，F(xiàn)金類資產(chǎn)是指貨幣資金和短期投資凈額。 —是企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)的現(xiàn)金保障程度。 ―是指企業(yè)各種長(zhǎng)期籌資來(lái)源的構(gòu)成和比例關(guān)系，即長(zhǎng)期資本和長(zhǎng)期債務(wù)的比例關(guān)系。 —是全部負(fù)債總額除以全部資產(chǎn)總額的百分比，也就是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例關(guān)系，也稱為債務(wù)比率。 ―是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額之間的比率，也稱之為債務(wù)股權(quán)比率。它也是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的的指標(biāo)之一。 —是企業(yè)負(fù)債總額與有形凈值的百分比。有形凈值是所有者權(quán)益減去無(wú)形資產(chǎn)凈值后的凈值，即所有者具有所有權(quán)的有形資產(chǎn)凈值。 —亦即營(yíng)業(yè)周期，它是指從取得存貨開(kāi)始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時(shí)期。 —是指企業(yè)一定時(shí)期的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與資產(chǎn)總額的比率，它說(shuō)明企業(yè)的總資產(chǎn)在一定時(shí)期內(nèi)（通常為一年）周轉(zhuǎn)的次數(shù)。 —是指企業(yè)一定時(shí)期的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與流動(dòng)資產(chǎn)平均余額的比率，即企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在一定時(shí)期內(nèi)（通常為一年）周轉(zhuǎn)的次數(shù)。 —是指企業(yè)一定時(shí)期的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與固定資產(chǎn)平均凈值的比率。它是反映企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況，衡量固定資產(chǎn)運(yùn)用效率的指標(biāo)。 —是指企業(yè)一定時(shí)期的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與應(yīng)收賬款平均余額的比值，它意味著企業(yè)的應(yīng)收賬款在一定時(shí)期內(nèi)（通常為一年）周轉(zhuǎn)的次數(shù)。 —是反映企業(yè)存貨運(yùn)用效率的指標(biāo)，有以成本為基礎(chǔ)和以收入為基礎(chǔ)兩種計(jì)算方式。它表示企業(yè)存貨在一定時(shí)期內(nèi)（通常為一年）周轉(zhuǎn)的次數(shù)。 —是指企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比率，該指標(biāo)用于衡量企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的凈獲利能力。 —是指銷售毛利額占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比率，它表示每百元主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中獲取的毛利額。 —是對(duì)銷售量變動(dòng)和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)之間變動(dòng)關(guān)系的描述。根據(jù)本量利之間的量變關(guān)系，銷售量的較小變動(dòng)會(huì)引起營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的較大變動(dòng)，這就是經(jīng)營(yíng)杠桿現(xiàn)象。 —也稱總資產(chǎn)報(bào)酬率，是企業(yè)一定期限內(nèi)實(shí)現(xiàn)的收益額與該時(shí)期企業(yè)平均資產(chǎn)總額的比率。 —是指不滿一個(gè)會(huì)計(jì)年度的會(huì)計(jì)報(bào)告，通常包括半年報(bào)、季報(bào)、月報(bào)等，它們是正式會(huì)計(jì)報(bào)告的附加信息來(lái)源，主要提供分階段的詳細(xì)會(huì)計(jì)信息。 —當(dāng)企業(yè)資金總額和資本結(jié)構(gòu)既定，企業(yè)支付的利息費(fèi)用總額也不變時(shí)，隨著息稅前利潤(rùn)的增長(zhǎng)，單位利潤(rùn)所分擔(dān)的利息費(fèi)用相應(yīng)減少，從而導(dǎo)致權(quán)益資金利潤(rùn)率的增長(zhǎng)速度將超過(guò)息稅前利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度，亦即給投資者收益帶來(lái)更大幅度的提高，這種借入資金對(duì)投資者收益的影響，稱為財(cái)務(wù)杠桿。 —亦稱所有者權(quán)益報(bào)酬率，是企業(yè)利潤(rùn)凈額與平均所有者權(quán)益之比。該指標(biāo)是表明企業(yè)所有者權(quán)益所獲得收益的指標(biāo)。 —是指息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)所引起的每股收益增長(zhǎng)的幅度。 ―是企業(yè)凈收益與發(fā)行在外普通股股數(shù)的比率。它反映了某會(huì)計(jì)年度內(nèi)企業(yè)平均每股普通股獲得的收益，用于評(píng)價(jià)普通股持有者獲得報(bào)酬的程度。 —是市價(jià)與每股收益比率的簡(jiǎn)稱，也可以稱為本益比，它是指普通股每股市價(jià)與普通股每股收益的比率。 —是普通股每股市價(jià)與每股凈資產(chǎn)的比例關(guān)系。 —是指股東權(quán)益總額減去優(yōu)先股權(quán)益后的余額，與發(fā)行在外的普通股股數(shù)的比值，也稱為每股賬面價(jià)值。 —是綜合反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出信息的報(bào)表。 —是指企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金以及存款，具體包括現(xiàn)金、可以隨時(shí)用于支付的銀行存款和其他貨幣資金。 —是指企業(yè)一定時(shí)期的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出的數(shù)量。 —是指企業(yè)自身產(chǎn)生的現(xiàn)金與現(xiàn)金需求之間的適合程度。 ―是支付了有價(jià)值的投資需求后能向股東和債權(quán)人派發(fā)的現(xiàn)金總量。 —是投資者由于持有公司證券而放棄的、在其他風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)?shù)墓善焙蛡系耐顿Y所預(yù)期帶來(lái)的回報(bào)。 —經(jīng)濟(jì)增加值可以定義為企業(yè)收入扣除所有成本（包括股東權(quán)益的成本）后的剩余價(jià)值，在數(shù)量上它等于息前稅后營(yíng)業(yè)收益再減去債務(wù)和股權(quán)的成本。二、單項(xiàng)選擇題三、多項(xiàng)選擇題四、簡(jiǎn)答題 。 答：經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析是指利用會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)、業(yè)務(wù)核算、計(jì)劃等有關(guān)資料，對(duì)一定期間的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過(guò)程及其結(jié)果進(jìn)行比較、分析和研究。經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析是挖掘內(nèi)部潛力，提高管理水平的工具。經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析與財(cái)務(wù)報(bào)表分析的明顯區(qū)別在于：經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析是管理者的分析，使用的資料不局限于財(cái)務(wù)資料，強(qiáng)調(diào)與計(jì)劃對(duì)比，內(nèi)容除財(cái)務(wù)報(bào)表分析外還包括成本分析和生產(chǎn)分析。而財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要是對(duì)公開(kāi)發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)表的分析。 ？ 答：債權(quán)人的主要決策是決定是否給企業(yè)提供信用，以及是否需要提前收回債權(quán)。債權(quán)人進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的包括： (1)公司為什么需要額外籌集資金。 (2)公司還本付息所需資金的可能來(lái)源是什么。 (3)公司對(duì)于以前的短期和長(zhǎng)期借款是否按期償還。 (4)公司將來(lái)在哪些方面還需要借款。 普通股東投資于公司的目的是擴(kuò)大自己的財(cái)富。他們的財(cái)富，表現(xiàn)為所有者權(quán)益的價(jià)格即股價(jià)。影響股價(jià)的因素很多，包括償債能力、收益能力以及風(fēng)險(xiǎn)等。普通股東進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，是為了回答以下幾方面的問(wèn)題： (1)公司當(dāng)前和長(zhǎng)期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大變動(dòng)的影響。 (2)目前的財(cái)務(wù)狀況如何，公司資本結(jié)構(gòu)決定的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬