經(jīng)濟計量模型應(yīng)用中的若干問題(編輯修改稿)
2025-04-22 03:18 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 0。P2PHt1，連續(xù)迭代可得：Pt=P0PH1PH2LPHt=P0213。PHiti=1（5）0通?？闪罨诘木用裣M價格水平P= 1。根據(jù)（5）式可知，t期的居民消費價格水平（定基指數(shù)）就是從第1期到第t期的環(huán)比居民消費價格指數(shù)的連乘之積。在國家統(tǒng)計局公布的統(tǒng)計指標(biāo)中，沒有居民消費價格水平這個指標(biāo)，但我們可以根據(jù)（5）式來計算。t t同比價格指數(shù)的定義是，當(dāng)期價格水平P與上年同期價格水平P12之比，故PTt為：t tPTt=PP12為了得到同比指數(shù)PTt與環(huán)比指數(shù)PHt之間的關(guān)系，只需把（5）式代入（6）式：（6）PTt=P0213。PHiP0213。PHi=213。PHti=1t12i=1ti=t11i=PHtPHt1LPHt11（7）（7）式表明，t期的同比居民消費價格指數(shù)就等于從t期往前到t11期的12個環(huán)比居民消費價格指數(shù)的乘積。可簡單地表述為“12個環(huán)比連乘得同比”。6由（7）式還可得到：213。PHPHt11=PTt(PHtPHt1LPHt10)=PTtti=t10i（8）（8）式可用于遞推計算過去年份缺失的環(huán)比指數(shù)。只要具備全部同比指數(shù)和最近一年（12個月）的環(huán)比指數(shù)，就可按下法推算以前年份的月度環(huán)比指數(shù)：連續(xù)用tt……去替換（8）式中的下標(biāo)t進行遞推計算。由（7）式也可以得到由同比指數(shù)向后推算環(huán)比指數(shù)的公式。假定已有t12,t11,……,t1期的環(huán)比指數(shù)和t期的同比指數(shù)，則t期的環(huán)比指數(shù)PHt就是：213。PHPHt=PTt(PHt1PHt2LPHt11)=PTtt1i=t11i（9）曾經(jīng)見到這樣的例子，從統(tǒng)計數(shù)據(jù)中得到了當(dāng)年價的居民收入YUt（年度數(shù)據(jù)），為了得到不變價的居民收入YUCt，需要用居民消費價格指數(shù)CPIt去縮減。作者的做法是：YUCt=YUtCPIt（10）但是，（10）式中的CPIt是以上年為1的同比指數(shù)，如此得到的YUCt并不是不變價序列，而是把原來的當(dāng)年價序列變換成了上一年當(dāng)年價序列。正確的做法是，應(yīng)該使用以某年為基年的CPI指數(shù)，即定基指數(shù)。一般的說法就是，用定基指數(shù)才可把當(dāng)年價序列換算成不變價序列。經(jīng)常會用到不變價的變量有增加值、消費、投資、收入等。（3）在季度模型和月度模型中，要特別注意價格指數(shù)的頻率特征價格指數(shù)有定基指數(shù)（即價格水平）、同比指數(shù)、環(huán)比指數(shù)之分。在應(yīng)該使用環(huán)比指數(shù)的地方不能使用同比指數(shù)。例，許冰、倪樂央（2006）在研究股票收益與通貨膨脹率、通貨膨脹率的波動關(guān)系時，采用1995年1月到2005年2月的月度數(shù)據(jù)，選用的變量為：股票收益被定義為上證綜指月度收盤價自然對數(shù)的一階差分,通貨膨脹率被定義為同比消費物價指數(shù)的自然對數(shù)值，實際經(jīng)濟活動定義為工業(yè)增加值的自然對數(shù)，以及短期利率，構(gòu)建VAR模型。本文下面將證明，股票收盤價的對數(shù)差分實際上是環(huán)比序列，但消費價格指數(shù)卻是同比序列。t t t t設(shè)上證綜指月度收盤價為Pt，則股票收益為Rt=lnPlnP1=ln(PP1)，這是相鄰兩月收盤價之比的對數(shù)，是一個環(huán)比序列。解釋變量中的通貨膨脹率卻是同比消費物價指數(shù)（本月物價與上年同月物價之比）。被解釋變量與解釋變量的頻率特征出現(xiàn)了不一致。（4）自造數(shù)據(jù)和有問題的數(shù)據(jù)在建模過程中，經(jīng)常會遇到統(tǒng)計資料中沒有現(xiàn)成的數(shù)據(jù)，需要自行制造。在自造數(shù)據(jù)時要注意造得合理。下面的例子來自某博士論文。7利用收入法計算人力資本存量。其理論根據(jù)為，某年的人力資本存量是現(xiàn)存勞動力的未來收入的貼現(xiàn)值。用公式表示：229。PVt=62ai=0tyt(1P,a+i)(1+g)i(1+r)i式中，PVt是第t年的人力資本存量，假定勞動者在62歲以前獲得收入，a是第t年勞動人口的平均年齡，tyt是第t年的勞動者收入，(1P,a+i)是t年年齡為a+i的勞動者的以生產(chǎn)函數(shù)為例：Y=AKL，兩邊取對數(shù)得：b生存概率，g為收入的平均年增長率，r是貼現(xiàn)率。注意，這里要用到未來年份收入的增長率g但論文作者卻使用了過去年份的收入增長率。關(guān)于有問題的數(shù)據(jù)，一個典型的例子就是城鎮(zhèn)登記失業(yè)率。這個失業(yè)率數(shù)據(jù)不能真實反映我國的實際失業(yè)情況。有些論文在論證中國的菲利普斯曲線（失業(yè)率和通貨膨脹率之間的反向變化關(guān)系）時，仍然用城鎮(zhèn)登記失業(yè)率，這樣的結(jié)果就難于令人信服。另外一個有問題的數(shù)據(jù)就是，根據(jù)《中國統(tǒng)計年鑒》上的數(shù)據(jù)，把各省的地方生產(chǎn)總值（GDP）加起來，遠遠大于全國的GDP總量；各省地方生產(chǎn)總值增長率的加權(quán)平均值也是高于全國GDP的增長率。四、模型的參數(shù)估計（1）預(yù)先判定參數(shù)的估計值一般來說，模型設(shè)定以后，對參數(shù)（系數(shù)）的估計值應(yīng)有一個大概的判斷。例如系數(shù)的符號，應(yīng)該為正的，就不能為負(fù)，應(yīng)該小于1的就不能大于1。alnY=lnA+alnK+blnL，0α1，0β1。曾經(jīng)見到一篇論文，其中L的彈性β竟大于1，讓人難于理解。再舉一個例（來自某博士論文）：利用全國數(shù)據(jù)估計以勞（動力）均量表示的生產(chǎn)函數(shù)：lnGDPL=+FCL++e() () ()R2=式中，GDPL、FCL、HRL分別是單位勞動力的國內(nèi)生產(chǎn)總值、物質(zhì)資本、人力資本。從估計結(jié)果來看，這是一個很好的生產(chǎn)函數(shù)，其中物質(zhì)資本的產(chǎn)出彈性是，人力資本的產(chǎn)出彈性是作者在文中寫道，這兩個彈性之和為，小于1，所以是規(guī)模報酬遞減的。這里對正確的估計結(jié)果作了錯誤的解釋。其實，這是一個規(guī)模報酬不變的生產(chǎn)8PairwiseGrangerCausalityTestsDate:04/12/09Time:1
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