【文章內容簡介】 億元，%、資本凈額1217億元。僅從一年的數據就可以看出農信社的資本問題十分嚴峻。從圖45可以看出，數據中超過50%以上的信用社都處于資本不足狀態(tài)，而且40%的信用社資本嚴重不足，甚至有將近20%的信用社資本處于負的狀態(tài)，雖然圖42顯示試點改革后資本達標情況比改革前略有好轉，但資本問題非常嚴峻。圖45 農信社資本充足率達標情況（單位：%）針對資本不足，改革之后，各地農信社都出現(xiàn)增資擴股高峰，多數農信社都進行過增資擴股，某一農信社進行增資擴股一共進行了20次。圖46顯示，70年代以前增加的實收資本的規(guī)模較??；80年代進行增資擴股的信用社數量不多，但規(guī)模很大；在2004年以后的實收資本規(guī)模平均值是2003年前平均值的10倍。說明后來實收資本規(guī)模更大，有利于改善信用社的資產不足的狀態(tài)。然而，由于長期以來的入股激勵不足，導致有些信用社為了擴增，采用貸款入股的形式。這種形式除了貸款主體到期還貸，否則貸款入股將造成信用社的資本虛增，導致資本風險增加。圖46 不同時間增資擴股情況（單位：萬元）增資擴增有善于改善農信社資本不足的情況，但不合理的增資行為會造成資本風險。合理增資，降低風險是未來農信社的發(fā)展方向 不良貸款嚴重農信社的不良貸款數額很高，特別是2009年和2010年不良貸款額超過正常貸款額。從圖47可以看出， 2009年以來，不良貸款有下降趨勢，不良貸款率也逐年下降，但信用社的不良貸款率仍然很高。這反映了我國信用社不良貸款非常嚴重，巨額的不良貸款積累使信用社難以短期內改善資產質量，并成為信用社運營困難的重要原因。但從數據顯示，大部分農信社的不良貸款狀況開始有所改善。 圖47 信用社不良貸款達標情況（單位：%） 盈利能力低從圖48可以看出，從2009年到2012年，信用社的實際資不抵債額在逐年上升之后，在2012年大幅度下降，凈利潤也由負轉正，累計掛賬虧損卻呈逐年增加的趨勢。由此可以得知，盡管近4年來信用社的經營狀況和資產狀況優(yōu)良很大的改善，但信用社歷史累計的虧損問題仍難以解決，累計掛賬虧損仍在繼續(xù)增長，這說明信用社的資產和盈利狀況仍不樂觀。圖48 信用社盈利狀況（單位：萬元）信用社存貸比高，資金利用效率低。從圖449中可以看出農信社存在大量的存差，而且存差有巨鯰擴大的趨勢。圖49 存貸比（單位：%）盡管貸款與存款比重逐年增加，但部分信用社貸款余額仍有低于50%。這表明，信用社的儲蓄資金并沒有能夠有效的利用，轉換為生息資產。圖410 存貸差（單位：萬元）大量存款上存制約了信用社的盈利能力，積極上存資金，這不僅大大降低了信用社資金的使用效率，使貸款盈利能力下降，而且嚴重的是導致農村資金外流，導致農村金融供給不足，制約了農村經濟發(fā)展。信用社貸款收息率也低。從圖41412中，我們看到雖然農信社的利息收入在逐年增長，收息率上升，但收息率仍很低。圖411 利息收入（單位：萬元）貸款利息不能有效收回，將使得信用社的實際收入難以實現(xiàn)，從而極大地影響信用社的盈利能力。412 收息率（單位：%） 經營評估改革使得農信社取得一些階段性的成效，整體經營能力增強但在經營方面還是有很多不足的地方，不能一味的增資擴股而導致農信社資本風險，要增強農信社的風險抵抗能力，這是改革中沒有太過于涉及的方面。 支農業(yè)務績效分析農信社的資金來源主要來自與其農村各類經濟主體和廣大農民，正所謂取之于民，用之于民，農信社的服務區(qū)域只要集中在農村，服務對象以農戶和農村經濟組織為主。加大支農力度是農信社一直以來的首要目標。在支農中貸款業(yè)務是支持農民經濟的主要業(yè)務。信用社小額信貸業(yè)務的開展提高了農戶正規(guī)貸款的獲得率，很大程度上解決了農戶貸款難的問題。 信用社貸款的申請與發(fā)放都以小額為主從圖413中可以看出，農信社貸款額度在2萬元以下的小額貸款占比重超過50%，說明農信社貸款中以小額貸款為主，但也從另一方面說明農信社對大額貸款的供給的能力不足，農信社資本少。圖413 農信社不同額度貸款所占比重繼續(xù)擴大小額貸款貸款范圍與增加貸款規(guī)模在全國，只有部分農信社實現(xiàn)“送貸到存”，大部分信用社的服務還沒有深入到農村基層。擴大小額貸款業(yè)務的覆蓋范圍。同時應擴大貸款發(fā)放范圍，不止僅用于農戶購買“化肥”的簡單需要，起到平抑農戶收支波動的廣泛作用。調整貸款的期限結構。小額信貸應遵循“靈活方便”的原則，根據農戶的需求結構調整貸款期限降低貸款的成本努力實現(xiàn)小額信貸的商業(yè)可持續(xù)發(fā)展。小額貸款主要服務對象是收入水平比較低的農戶，過高的貸款成本對農戶來說無異于“雪上加霜”。所以農信社應降低貸款成本，降低農民負擔，增強支農力度。增加大額貸款的發(fā)放制約農信社擴大支農貸款投放的關鍵是農信社的資本問題，這也是大額貸款投放的經濟所在。農信社應采用擔保制度解決大額資金的需求與供給之間的矛盾，并鼓勵信用社進行貸款制度的創(chuàng)新，提高大額貸款的供給。 小結農信社的改革在一定程度上改善了農信社的狀況，加強了農信社的支農力度，促進農信社的治理機構合理化，改善農信社的營運能力，但還是有很多問題比較突出，農信社的盈利能力雖然有些改善，但盈利能力仍低，不良貸款逐年減少，比重仍然很高，農信社的民主性仍不樂觀，這些都是此次改革仍未完全解決的問題。此次的改革為未來提供了豐富的經驗，此次尚未解決的問題是深化改革的重點。5 江蘇江陰農村商業(yè)銀行案例分析 改革目的2000年，國務院決定，開始啟動江蘇農信社改革工作。 2001年12月6日，江蘇江陰農村商業(yè)銀行正式成立。在江陰合作聯(lián)社，35家法人信用社基礎上，由自然人、江陰企業(yè)入股組建的地方性股份制商業(yè)銀行，是全國首批三家股份制農村商業(yè)銀行之一。其改革的主要目的是解決和改善對“三農”的金融服務問題。充分考慮農商行是推動地方經濟發(fā)展的主力軍，重點服務“三農”建設，服務農村中小微企業(yè)，面對的風險壓力、利潤壓力都遠高于大中型商業(yè)銀行的特點，協(xié)調相關條線單位，取消不利于農商行發(fā)展的限制性條款，幫助農商行做大規(guī)模。 改革措施根據江陰農業(yè)現(xiàn)代化的發(fā)展，江陰農商行根據國家要求，依據本地發(fā)展情況，創(chuàng)新改革。在支農方面，一是建立并完善了支農體系；二是實行了純農業(yè)貸款優(yōu)惠政策，放寬限制，改進服務，擴大支農范圍；三是突出重點，大力扶持特色農業(yè)；四是樹立新農村經濟的新林，積極發(fā)展農村經濟，支持農村經濟組織的發(fā)展壯大，充分發(fā)揮了農村金融主力軍作用。在制度方面江陰農商行按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，深化改革，逐步完善公司治理，改制為農村商業(yè)銀行，初步形成了權責清晰、運轉協(xié)調、有效制衡、行為規(guī)范的“三會一層”公司治理框架。立足新體制新機制的后發(fā)優(yōu)勢、人緣地緣網點的傳統(tǒng)優(yōu)勢、地方政府支持的政策優(yōu)勢，綜合競爭力顯著增強。在經營方面，通過增資擴股增加銀行的資本，不斷降低不良貸款額與不良貸款率，優(yōu)化金融發(fā)展外部環(huán)境，提高職工隊伍素質，提高資金利用率，增強銀行盈利能力。 改革績效分析 管理結構框架江陰農商行的最高權力機構是社員代表大會。執(zhí)行機構為理事會，理事會對農商行的經營工作進行監(jiān)督，同時為了有效的日常管理，董事會下三大委員會，專門負責企業(yè)的日?；顒?。監(jiān)事會是聯(lián)社經營監(jiān)督機構。圖51 管理框架社員代表組成社員代表大會，由社員選舉產生。聯(lián)社章程規(guī)定；聯(lián)社職工社員代表不得超過總數的25%，非職工自然人社員代表人數總數不得低于總數的30%。社員代表任期三年，可連選連任。社員代表大會下設理事會。聯(lián)社章程規(guī)定，理事會成員中農戶、農村工商戶社員擔任理事的人數不得少于理事人數的1/3，職工社員擔任理事的人數不得超過理事人數的1/3。理事由社員代表大會選舉產生，經銀監(jiān)機構任職資格審查后行使職責，任期三年，可連選連任。監(jiān)事會對社員代表大會負責，監(jiān)事由社員代表和職工代表擔任，任期三年，可連選連任。其中職工監(jiān)事，由職工代表大會選舉產生。 江陰農商行初步形成了權責清晰、運轉協(xié)調、有效制衡、行為規(guī)范的“三會一層”公司治理框架。在“三會”中理事會負債重大事務的決策并對主任提出經營目標，監(jiān)事會負債對經營行為和過程的監(jiān)督，社員貸款大會負債理事會和監(jiān)事會的選舉，理事會和監(jiān)事會對社員代表大會負債。表51 改革前后社員大會發(fā)揮職責平均次數社員大會實際發(fā)揮職責改革前次數改革后次數變化值制定和修改信用社章程466822選舉更換理事會，監(jiān)事會成員60688審議、批改方案486820對信用社重大事項作出決定346834其他366832從表51可以看出，江陰農商行改革后社員大會權利增加，能更加發(fā)揮社員大會的職責。同樣的理事會和監(jiān)事會實際發(fā)揮職責如同社員大會一樣，更能發(fā)揮其職責。說明江陰農商行在改革后管理結構更加完善。經營能力是表現(xiàn)一個銀行運用資產賺取利潤的能力，也能體現(xiàn)一個銀行的可持續(xù)發(fā)展的能力。我們主要從資產、農貸增長率、資本充足率和利潤增長四個方面來具體分析江陰農商行改革后經營績效。a. 資產規(guī)模從圖52中可以得出，江陰農商行在近幾年資產規(guī)模取得新突破，該行在大力支持各鎮(zhèn)城鎮(zhèn)化建設的同時，也為自身進一步發(fā)展找到新的增長點。截止2012年底，，，企業(yè)開戶率達到98%。，分別比2003年底增長5倍多圖52 貸款余額（單位：億元）b. 貸款構成與農貸的增長率從表52可以看出，2003年以來，江陰農商行在支農方面的貸款余額，還是占比方面，都出現(xiàn)增長趨勢。其中，2007年底，涉農貸款占比達到93．85％。％以下，農村工商業(yè)貸款的比重達到了60％左右。這在一定程度上說明其經營向“三農”傾向。表52 農商行貸款構成 單位：萬元年份2007年末2006年末2005年末2004年末貸款余額2251100186002314800431210090涉農貸款2100100174000013809041090040農業(yè)貸款801000631000500700410867農村工商業(yè)貸款13129001100000810304610773涉農貸款占比（%）農業(yè)貸款占比（%）農村工商業(yè)貸款占比（%）涉農貸款增長率（%）農業(yè)貸款增長率（%）農村工商業(yè)貸款增長率（%）c. 資本充足比率從表53中可以看出，江陰農商行的資本充足率維持在一個較高的水平。2007年末，按照五級分類，該行的資本充足率和核心資本充足率水平分別達到了11．59％和10．41％，均高于《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的8％和4％標準。這也從一個側面反映出該行已經具備了按照商業(yè)銀行標準經營的能力。表53 資本充足率表 單位：百分比（%）年份2007年末2006年末2005年末2004年末資本充足率（四級分類）核心資本充足率（四級分類）資本充足率（五級分類）核心資本充足率（五級分類）d. 經營收支和利潤從表54中。我們可以看出，改革以來，江陰農商行的收入類和支出類指標均呈現(xiàn)了增長的態(tài)勢，但由于收入的增幅較大，從而導致了利潤指標也呈現(xiàn)逐年增長的趨勢。這說明，該行自新一輪改革實行之日開始，整體的經營水平在提高。表54 收支與利潤 單位：萬元年份2007年末2006年末2005年末2004年末總收入18405414812211502997189營業(yè)收入17107313314810107684120投資收益)1018913059111399900營業(yè)外收入1712100519243009總支出111294890638009287142營業(yè)支出11074085175751079302營業(yè)稅金及附加5259411340823300營業(yè)外支出225762403880營業(yè)利潤5427444160213441058利潤總額67861561583533712735農商行的改革目的是為了加強銀行對農業(yè)的金融支持，因此對江陰農商行改革后的支農績效分析是必要的也是必須的。從農業(yè)貸款占總貸款比率、農業(yè)貸款增長額和小額貸款增長額角度來具體分析支農效果。表55 農業(yè)貸款比率 單位：百分比（%）年份2007年末2006年末2005年末2004年末農業(yè)貸款增長額（萬元）1722001333008183379510農業(yè)貸款占總貸款比率小額貸款額48130429703065025890小額貸款占農業(yè)貸款率從上表可以看出，改革以來農業(yè)貸款增長額每年遞增，且增長額度比較大，說明江陰農商行支農力度在加強，農貸占總貸款比例也逐年上升，說明江陰農商行用在農業(yè)上的資金在增加，其中小額貸款也在不斷增長，在農戶貸款中主要是以小額貸款為主，小額貸款的增長表明農民貸款需求增加，說明農商行的支農力度也在增加。 小結農商行作為農村金融的主力軍，必須科學決策、穩(wěn)健經營，把自身發(fā)展與新一輪農村城鎮(zhèn)化建設大潮緊密結合起來，不斷提升經營管理能力和金融服務水平。加大體制機制改革力度。完善農商行資本補充機制和渠道，制訂適用于農村中小金融機構的差別化監(jiān)管政策，盡