【文章內容簡介】 行開立賬戶后方可申辦本業(yè)務。 即期外匯買賣 3 委托 交易前客戶須向建設銀行詢價，根據銀行報價決定是否交易；若決定交易，則填交建設銀行代客外匯買賣申請書、交易賬戶備足所賣出資金。 成交 銀行審核客戶外匯買賣委托書后確認成交，成交后客戶可向建設銀行索取外匯買賣交易確認書。 交割 在起息日客戶與建設銀行辦理資金交割。 . 客戶風險提示 匯率風險 國際市場上匯率的波動導致兌出和兌入 A 貨幣所需的 B 貨幣數量的不同，是即期外匯買賣的主要風險。 信用風險 客戶可能存在沒有足夠的交易保證而影響資金交割，錯過匯率而帶來的風險。 外幣代客交易業(yè)務手冊 4 . 參考法規(guī) 1．《金融機構代客戶辦理即期和遠期外匯買賣管理規(guī)定》， 1988 年 2 月 13 日國家外匯管理局發(fā)布實行。 2．《中國建設銀行代客外匯買賣業(yè)務管理辦法》（建總發(fā)（ 2020） 79 號） 3.《中國建設銀行個人外匯買賣業(yè)務內部操作規(guī)程》。 . 案例 某公司需在星期三歸還某外國銀行美元貸款 100 萬，而該公司持有日元，它可以在星期一按 1 美元＝ 116日元的即期匯率向我行購入美元 100 萬，同時出售日元。星期三，該公司將 1億 1600 萬日元交付給我行；同時我行將 100 萬美元交付給公司，該公司便可將美元匯出以歸還貸款。 . 個人外匯買賣介紹及實例 建設銀行目前的個人外匯買賣系統十分完善和穩(wěn)定，渠道包括電話銀行、網上銀行和柜臺交易可供選擇。建行不但能夠提供 24 小時無間斷的外匯交易，還有多種委托方式供客 戶選擇。只要組合得當，不但能夠完成交易實現收益，還能享受更小點差而節(jié)省交易成本。 個人外匯買賣的交易方式分為即時交易和委托交易。即時交易就是建行在國際市場價格的基礎上加上一定點差之后給客戶報價的方式，客戶接受報價則交易成交。銀行點差就相當于銀行收取的手續(xù)費。 委托交易方式又分為兩種：盈利委托和止損委托，而通過盈利委托和止損委托的組合海構成雙向委托。盈利委托是指客戶目標成交價格優(yōu)于市場價格，比如歐元 /美元市場匯率為 時，客戶想在 的價格水平賣出歐元的委托就是盈利委托。止損委托正好相反，手中 有歐元的客戶在 賣出歐元的委托交易就是止損委托。此外止損委托的特點是建行收取的點差費用最少。 對于習慣順勢而為理念的投資者，雙向委托絕對可以省卻實時盯盤的辛苦。例如王先生手中有美元，短期看好歐元走勢，目前市場價格為 ，他工作 即期外匯買賣 5 十分辛苦對匯市關注精力有限，就選擇了委托交易的方式，他將止損委托的目標價格放在了 ，因為他認為突破了 。同時他將盈利委托的目標價格放在 ，這是因為他將最大盈利定格在該水平上以實現獲利，畢竟對于沒有時間盯盤的客戶， 過山車式的市場變動很可能會讓人空歡喜一場。 假如王先生的止損委托在 成交，并且認為盈利委托的目標達不到，他本人已經想獲得收益，則可以將止損委托設置在靠近市場價格的位置，市場稍有回調則第二筆止損委托成交，這時候的止損委托也可以稱為“止盈委托”了。 外幣代客交易業(yè)務手冊 6 2. 遠期外匯買賣 . 定義 遠期外匯買賣：是指由交易雙方約定于未來某一特定日期，依交易當時所約定的幣別、匯率及金額進行交割。 . 通俗介紹 以約定的特定日期和匯率進行的兩種外幣的兌換。 . 用途 遠期外匯買賣的產生，是為適應國際貿易及投資的需要，給貿易商和投資者提供規(guī) 避匯率風險，保值或確保收益的機會。 遠期外匯買賣是國際上最常用的避免外匯風險，固定外匯成本的方法。一般來說，客戶對外貿易結算、到國外投資、外匯借貸或還貸的過程中都會涉及到外匯保值的問題，通過敘做遠期外匯買賣業(yè)務，客戶可事先將某一項目的外匯成本固定，或鎖定遠期外匯收付的換匯成本，從而達到保值的目的，同時更能使企業(yè)集中時間和人力搞好本業(yè)經營。 . 我行優(yōu)勢 資本雄厚、在國際金融市場享有較高聲譽； 與全球著名的商業(yè)銀行和投資銀行有密切的聯系； 擁有先進的信息終端，掌握國際市場的最新信息； 擁有廣泛的國 內業(yè)務網絡； 擁有成熟、先進的交易、分析系統； 擁有高學歷、高素質的專業(yè)人員； 遠期外匯買賣 7 建立了完善的風險監(jiān)控體系； 具有豐富外匯資金業(yè)務經驗； 具有競爭力的報價； 交易時間長，幫助客戶把握市場波動較大的歐洲、紐約外匯市場行情。 . 產品內容 公司客戶遠期外匯買賣可交易幣種有美元、歐元、日元、英鎊、澳元、加拿大元、瑞典克郎、挪威克郎、丹麥克郎、新加坡元、瑞士法郎、港幣等建設銀行可進行境外清算的幣種。個人客戶暫時不能進行遠期外匯買賣交易。 客戶還可以選擇掉期交易，使未到期的遠期外匯買賣頭寸得以延展 或更改到期日。 . 相關服務 信息咨詢 建設銀行依據自己的專業(yè)人員、信息資源等優(yōu)勢，向客戶提供有關外匯買賣交易的相關信息的咨詢服務。 匯率走勢分析 建設銀行可以依據自身資源的優(yōu)勢，運用科學的分析手段，對當前外匯匯率的趨勢進行合理的分析和判斷。 . 辦理條件 （ 1）在銀行開立結算賬戶； （ 2）客戶在經辦行有相應外匯存款，或持有金融機構開立的及時付款履約保證。 . 客戶業(yè)務流程 開戶 已在建設銀行開立外匯存款賬戶并有相應的賣出貨幣的外匯存款的非個人 外幣代客交易業(yè)務手冊 8 客戶憑有效單據可申辦此項業(yè)務，未開立賬戶的須持有關開戶要求文件到建設銀行開立賬戶后方可申辦本業(yè)務。 保證 為保證交易順利進行，客戶需在交易額度內根據交易金額繳納一定比例的保證金。對于以投機獲利為目的的客戶，保證金的實時按市價重估方式可以鎖定客戶損失的上限。 委托 交易前客戶須向建設銀行詢價，根據銀行報價決定是否交易；若決定交易，則填交建設銀行代客外匯買賣申請書、交易賬戶備足所賣出資金。 成交 銀行審核客戶外匯買賣委托書后確認成交，成交后客戶可向建設銀行索取外匯買賣交易確認書。 交割 在起息日客戶與建設銀行辦理資金交割。 . 客戶風險提示 匯率風險 匯率風險同即期外 匯買賣，由于是遠期交割資金，保證金使客戶可運用的資金比例放大，同時匯率風險也同比例的放大。 信用風險 當客戶沒有足夠的交易保證，或保證金重估虧損達到一定比例，又未追加保證金時，交易頭寸將被強制平倉，客戶的損失將被鎖定而無法挽回。 . 參考法規(guī) 《金融機構代客戶辦理即期和遠期外匯買賣管理規(guī)定》， 1988 年 2 月 13 日國家外匯管理局發(fā)布實行。 《中國建設銀行代客外匯買賣業(yè)務管理辦法》，建總發(fā)（ 2020） 79 號； 《關于外幣代客資金交易業(yè)務有關問題的通知》，建資債（ 2020） 35 號 遠期外匯買賣 9 . 案例 A公司主要出口對 象在日本和拉美，收到的貨幣以日元、瑞士法郎和歐元為主，而近期，這些貨幣的價格波動劇烈，給公司造成很大風險。別的不說，資產負債表貨幣“匯兌損益調整”科目余額的大起大落也讓公司財務心跳不已。公司可將預計三個月后收到的一筆 億日元按照目前遠期市場行情 賣出，賣得美元 12,516,185，成功鎖定匯率成本，規(guī)避了市場匯率波動的風險。 B公司有一筆閑置外匯資金 100 萬美元可用于投資，且對外匯市場及其變動有一定了解和判斷。 3 月 21 日， B 公司與建行敘作一筆 3個月到期的美元 /日元遠期外匯買賣，賣出美元買入 日元，到期日為 6月 23 日，交易本金 100 萬美元，繳納 5%保證金 5 萬美元，交易日匯率為 116。一段時間之后，市場變化使 6 月23 日到期的遠期匯率變動至 115，客戶選擇買入 100 萬美元賣出日元，獲利為（ 1000000*116/1151000000）美元，對于投入的保證金來說，投資收益率為 %。 外幣代客交易業(yè)務手冊 10 3. 即期結售匯業(yè)務 . 定義 即期結售匯業(yè)務，是指我行為客戶提供的人民幣與美元等可流通貨幣之間的買賣業(yè)務。 . 通俗介紹 由于人民幣只在經常項目下開放，資本帳戶還沒有開放，國內居民對外匯的交易 必須到指定的外匯交易銀行辦理相應事宜，因此，我國實行外匯結售匯制度。結售匯是結匯與售匯的統稱，結匯是指境內所有企事業(yè)單位、機關和社會團體（外商投資企業(yè)除外）取得外匯收入后，按照國家外匯管理條例的規(guī)定，必須將規(guī)定范圍內的外匯收入及時調回境內，按照銀行掛牌匯率，全部賣給外匯指定銀行，結匯有強制結匯、意愿結匯和限額結匯等多種方式。 售匯是指境內企事業(yè)單位、機關、社會團體和個人因對外支付需用外匯時，可按照國家外匯管理條例規(guī)定，持有關證件、文件材料等，用人民幣到外匯指定銀行購買所需外匯，從用匯單位和個人角度講，售匯又 稱購匯。 . 用途 實現外幣與人民幣的轉換、滿足對外支付和國內支付的需要。 . 我行優(yōu)勢 擁有廣泛的國內業(yè)務網絡； 具有豐富外匯資金業(yè)務經驗； . 產品內容 結匯 即期結售匯業(yè)務 11 外匯收入所有者將其外匯收入出售給外匯指定的銀行，外匯指定銀行按一定匯率付給等值的本幣。 售匯 外匯指定銀行將外匯賣給用匯單位，按一定的匯率收取本幣的業(yè)務。 幣種 建設銀行辦理即期結售匯的幣種為可進行境外清算的幣種 ,主要包括美元、歐元、日元、英鎊、澳元、加拿大元、瑞典克郎、挪威克郎、丹麥克郎、新加坡元、瑞士法郎、港幣等 12 個幣種。 期限 即期結售匯業(yè)務 的交割日為交易日后的第一個工作日。 . 相關服務 匯率咨詢、人民幣清算。 . 辦理條件 金融機構客戶是指在中華人民共和國境內依法設立的銀行和非銀行金融機構以及外國銀行在中國境內的分行。代理金融機構客戶進行結售匯業(yè)務須經監(jiān)管部門批準，并符合建設銀行資金交易類授信額度規(guī)定。 非金融機構客戶指在中華人民共和國境內除金融機構外的企事業(yè)單位、國家機關、社會團體、部隊及駐華機構。 個人客戶為持有外匯資金的國內居民。 . 客戶業(yè)務流程 開戶 符合有關規(guī)定的境內企事業(yè)單位、機關、社會團體和個人客戶持有效單據均可辦理此項業(yè)務，不要求 客戶必須在建設銀行開立外匯賬戶、人民幣賬戶。 委托 填寫結售匯申請書，并向建設銀行提交結售匯業(yè)務所需的相應單據和有效憑證，將外匯收入或購匯人民幣劃入建設銀行指定賬戶。 成交 外幣代客交易業(yè)務手冊 12 建設銀行審核無誤后，按實時匯率進行外匯與人民幣之間的買賣，在起息日進行資金交割。成交后，客戶可向建設銀行索取交易確認書。 業(yè)務流程圖： . 客戶風險提示 匯率風險 目前建行已實現即期結售匯的一日多價，人民幣對外幣的匯率波動導致兌換外國貨幣所需或所得的本幣貨幣數量的不同，是即期結售匯的主要風險。 . 參考法規(guī) （ 1）《中華人民共和國外匯管理條例》； （ 2）人民銀行《結匯、售匯及付匯管理規(guī)定》； （ 3）總行《中國建設銀行結售匯及付匯業(yè)務手冊》； （ 4）《中間業(yè)務產品介紹》（總行中間業(yè)務部 2020 年 7月）； （ 5）《中