【文章內(nèi)容簡介】 行開立賬戶后方可申辦本業(yè)務(wù)。 即期外匯買賣 3 委托 交易前客戶須向建設(shè)銀行詢價(jià)，根據(jù)銀行報(bào)價(jià)決定是否交易；若決定交易，則填交建設(shè)銀行代客外匯買賣申請書、交易賬戶備足所賣出資金。 成交 銀行審核客戶外匯買賣委托書后確認(rèn)成交，成交后客戶可向建設(shè)銀行索取外匯買賣交易確認(rèn)書。 交割 在起息日客戶與建設(shè)銀行辦理資金交割。 . 客戶風(fēng)險(xiǎn)提示 匯率風(fēng)險(xiǎn) 國際市場上匯率的波動導(dǎo)致兌出和兌入 A 貨幣所需的 B 貨幣數(shù)量的不同，是即期外匯買賣的主要風(fēng)險(xiǎn)。 信用風(fēng)險(xiǎn) 客戶可能存在沒有足夠的交易保證而影響資金交割，錯(cuò)過匯率而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 外幣代客交易業(yè)務(wù)手冊 4 . 參考法規(guī) 1．《金融機(jī)構(gòu)代客戶辦理即期和遠(yuǎn)期外匯買賣管理規(guī)定》， 1988 年 2 月 13 日國家外匯管理局發(fā)布實(shí)行。 2．《中國建設(shè)銀行代客外匯買賣業(yè)務(wù)管理辦法》（建總發(fā)（ 2020） 79 號） 3.《中國建設(shè)銀行個(gè)人外匯買賣業(yè)務(wù)內(nèi)部操作規(guī)程》。 . 案例 某公司需在星期三歸還某外國銀行美元貸款 100 萬，而該公司持有日元，它可以在星期一按 1 美元＝ 116日元的即期匯率向我行購入美元 100 萬，同時(shí)出售日元。星期三，該公司將 1億 1600 萬日元交付給我行；同時(shí)我行將 100 萬美元交付給公司，該公司便可將美元匯出以歸還貸款。 . 個(gè)人外匯買賣介紹及實(shí)例 建設(shè)銀行目前的個(gè)人外匯買賣系統(tǒng)十分完善和穩(wěn)定，渠道包括電話銀行、網(wǎng)上銀行和柜臺交易可供選擇。建行不但能夠提供 24 小時(shí)無間斷的外匯交易，還有多種委托方式供客 戶選擇。只要組合得當(dāng)，不但能夠完成交易實(shí)現(xiàn)收益，還能享受更小點(diǎn)差而節(jié)省交易成本。 個(gè)人外匯買賣的交易方式分為即時(shí)交易和委托交易。即時(shí)交易就是建行在國際市場價(jià)格的基礎(chǔ)上加上一定點(diǎn)差之后給客戶報(bào)價(jià)的方式，客戶接受報(bào)價(jià)則交易成交。銀行點(diǎn)差就相當(dāng)于銀行收取的手續(xù)費(fèi)。 委托交易方式又分為兩種：盈利委托和止損委托，而通過盈利委托和止損委托的組合海構(gòu)成雙向委托。盈利委托是指客戶目標(biāo)成交價(jià)格優(yōu)于市場價(jià)格，比如歐元 /美元市場匯率為 時(shí)，客戶想在 的價(jià)格水平賣出歐元的委托就是盈利委托。止損委托正好相反，手中 有歐元的客戶在 賣出歐元的委托交易就是止損委托。此外止損委托的特點(diǎn)是建行收取的點(diǎn)差費(fèi)用最少。 對于習(xí)慣順勢而為理念的投資者，雙向委托絕對可以省卻實(shí)時(shí)盯盤的辛苦。例如王先生手中有美元，短期看好歐元走勢，目前市場價(jià)格為 ，他工作 即期外匯買賣 5 十分辛苦對匯市關(guān)注精力有限，就選擇了委托交易的方式，他將止損委托的目標(biāo)價(jià)格放在了 ，因?yàn)樗J(rèn)為突破了 。同時(shí)他將盈利委托的目標(biāo)價(jià)格放在 ，這是因?yàn)樗麑⒆畲笥ǜ裨谠撍缴弦詫?shí)現(xiàn)獲利，畢竟對于沒有時(shí)間盯盤的客戶， 過山車式的市場變動很可能會讓人空歡喜一場。 假如王先生的止損委托在 成交，并且認(rèn)為盈利委托的目標(biāo)達(dá)不到，他本人已經(jīng)想獲得收益，則可以將止損委托設(shè)置在靠近市場價(jià)格的位置，市場稍有回調(diào)則第二筆止損委托成交，這時(shí)候的止損委托也可以稱為“止盈委托”了。 外幣代客交易業(yè)務(wù)手冊 6 2. 遠(yuǎn)期外匯買賣 . 定義 遠(yuǎn)期外匯買賣：是指由交易雙方約定于未來某一特定日期，依交易當(dāng)時(shí)所約定的幣別、匯率及金額進(jìn)行交割。 . 通俗介紹 以約定的特定日期和匯率進(jìn)行的兩種外幣的兌換。 . 用途 遠(yuǎn)期外匯買賣的產(chǎn)生，是為適應(yīng)國際貿(mào)易及投資的需要，給貿(mào)易商和投資者提供規(guī) 避匯率風(fēng)險(xiǎn)，保值或確保收益的機(jī)會。 遠(yuǎn)期外匯買賣是國際上最常用的避免外匯風(fēng)險(xiǎn)，固定外匯成本的方法。一般來說，客戶對外貿(mào)易結(jié)算、到國外投資、外匯借貸或還貸的過程中都會涉及到外匯保值的問題，通過敘做遠(yuǎn)期外匯買賣業(yè)務(wù)，客戶可事先將某一項(xiàng)目的外匯成本固定，或鎖定遠(yuǎn)期外匯收付的換匯成本，從而達(dá)到保值的目的，同時(shí)更能使企業(yè)集中時(shí)間和人力搞好本業(yè)經(jīng)營。 . 我行優(yōu)勢 資本雄厚、在國際金融市場享有較高聲譽(yù)； 與全球著名的商業(yè)銀行和投資銀行有密切的聯(lián)系； 擁有先進(jìn)的信息終端，掌握國際市場的最新信息； 擁有廣泛的國 內(nèi)業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)； 擁有成熟、先進(jìn)的交易、分析系統(tǒng)； 擁有高學(xué)歷、高素質(zhì)的專業(yè)人員； 遠(yuǎn)期外匯買賣 7 建立了完善的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系； 具有豐富外匯資金業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)； 具有競爭力的報(bào)價(jià)； 交易時(shí)間長，幫助客戶把握市場波動較大的歐洲、紐約外匯市場行情。 . 產(chǎn)品內(nèi)容 公司客戶遠(yuǎn)期外匯買賣可交易幣種有美元、歐元、日元、英鎊、澳元、加拿大元、瑞典克郎、挪威克郎、丹麥克郎、新加坡元、瑞士法郎、港幣等建設(shè)銀行可進(jìn)行境外清算的幣種。個(gè)人客戶暫時(shí)不能進(jìn)行遠(yuǎn)期外匯買賣交易。 客戶還可以選擇掉期交易，使未到期的遠(yuǎn)期外匯買賣頭寸得以延展 或更改到期日。 . 相關(guān)服務(wù) 信息咨詢 建設(shè)銀行依據(jù)自己的專業(yè)人員、信息資源等優(yōu)勢，向客戶提供有關(guān)外匯買賣交易的相關(guān)信息的咨詢服務(wù)。 匯率走勢分析 建設(shè)銀行可以依據(jù)自身資源的優(yōu)勢，運(yùn)用科學(xué)的分析手段，對當(dāng)前外匯匯率的趨勢進(jìn)行合理的分析和判斷。 . 辦理?xiàng)l件 （ 1）在銀行開立結(jié)算賬戶； （ 2）客戶在經(jīng)辦行有相應(yīng)外匯存款，或持有金融機(jī)構(gòu)開立的及時(shí)付款履約保證。 . 客戶業(yè)務(wù)流程 開戶 已在建設(shè)銀行開立外匯存款賬戶并有相應(yīng)的賣出貨幣的外匯存款的非個(gè)人 外幣代客交易業(yè)務(wù)手冊 8 客戶憑有效單據(jù)可申辦此項(xiàng)業(yè)務(wù)，未開立賬戶的須持有關(guān)開戶要求文件到建設(shè)銀行開立賬戶后方可申辦本業(yè)務(wù)。 保證 為保證交易順利進(jìn)行，客戶需在交易額度內(nèi)根據(jù)交易金額繳納一定比例的保證金。對于以投機(jī)獲利為目的的客戶，保證金的實(shí)時(shí)按市價(jià)重估方式可以鎖定客戶損失的上限。 委托 交易前客戶須向建設(shè)銀行詢價(jià)，根據(jù)銀行報(bào)價(jià)決定是否交易；若決定交易，則填交建設(shè)銀行代客外匯買賣申請書、交易賬戶備足所賣出資金。 成交 銀行審核客戶外匯買賣委托書后確認(rèn)成交，成交后客戶可向建設(shè)銀行索取外匯買賣交易確認(rèn)書。 交割 在起息日客戶與建設(shè)銀行辦理資金交割。 . 客戶風(fēng)險(xiǎn)提示 匯率風(fēng)險(xiǎn) 匯率風(fēng)險(xiǎn)同即期外 匯買賣，由于是遠(yuǎn)期交割資金，保證金使客戶可運(yùn)用的資金比例放大，同時(shí)匯率風(fēng)險(xiǎn)也同比例的放大。 信用風(fēng)險(xiǎn) 當(dāng)客戶沒有足夠的交易保證，或保證金重估虧損達(dá)到一定比例，又未追加保證金時(shí)，交易頭寸將被強(qiáng)制平倉，客戶的損失將被鎖定而無法挽回。 . 參考法規(guī) 《金融機(jī)構(gòu)代客戶辦理即期和遠(yuǎn)期外匯買賣管理規(guī)定》， 1988 年 2 月 13 日國家外匯管理局發(fā)布實(shí)行。 《中國建設(shè)銀行代客外匯買賣業(yè)務(wù)管理辦法》，建總發(fā)（ 2020） 79 號； 《關(guān)于外幣代客資金交易業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》，建資債（ 2020） 35 號 遠(yuǎn)期外匯買賣 9 . 案例 A公司主要出口對 象在日本和拉美，收到的貨幣以日元、瑞士法郎和歐元為主，而近期，這些貨幣的價(jià)格波動劇烈，給公司造成很大風(fēng)險(xiǎn)。別的不說，資產(chǎn)負(fù)債表貨幣“匯兌損益調(diào)整”科目余額的大起大落也讓公司財(cái)務(wù)心跳不已。公司可將預(yù)計(jì)三個(gè)月后收到的一筆 億日元按照目前遠(yuǎn)期市場行情 賣出，賣得美元 12,516,185，成功鎖定匯率成本，規(guī)避了市場匯率波動的風(fēng)險(xiǎn)。 B公司有一筆閑置外匯資金 100 萬美元可用于投資，且對外匯市場及其變動有一定了解和判斷。 3 月 21 日， B 公司與建行敘作一筆 3個(gè)月到期的美元 /日元遠(yuǎn)期外匯買賣，賣出美元買入 日元，到期日為 6月 23 日，交易本金 100 萬美元，繳納 5%保證金 5 萬美元，交易日匯率為 116。一段時(shí)間之后，市場變化使 6 月23 日到期的遠(yuǎn)期匯率變動至 115，客戶選擇買入 100 萬美元賣出日元，獲利為（ 1000000*116/1151000000）美元，對于投入的保證金來說，投資收益率為 %。 外幣代客交易業(yè)務(wù)手冊 10 3. 即期結(jié)售匯業(yè)務(wù) . 定義 即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)，是指我行為客戶提供的人民幣與美元等可流通貨幣之間的買賣業(yè)務(wù)。 . 通俗介紹 由于人民幣只在經(jīng)常項(xiàng)目下開放，資本帳戶還沒有開放，國內(nèi)居民對外匯的交易 必須到指定的外匯交易銀行辦理相應(yīng)事宜，因此，我國實(shí)行外匯結(jié)售匯制度。結(jié)售匯是結(jié)匯與售匯的統(tǒng)稱，結(jié)匯是指境內(nèi)所有企事業(yè)單位、機(jī)關(guān)和社會團(tuán)體（外商投資企業(yè)除外）取得外匯收入后，按照國家外匯管理?xiàng)l例的規(guī)定，必須將規(guī)定范圍內(nèi)的外匯收入及時(shí)調(diào)回境內(nèi)，按照銀行掛牌匯率，全部賣給外匯指定銀行，結(jié)匯有強(qiáng)制結(jié)匯、意愿結(jié)匯和限額結(jié)匯等多種方式。 售匯是指境內(nèi)企事業(yè)單位、機(jī)關(guān)、社會團(tuán)體和個(gè)人因?qū)ν庵Ц缎栌猛鈪R時(shí)，可按照國家外匯管理?xiàng)l例規(guī)定，持有關(guān)證件、文件材料等，用人民幣到外匯指定銀行購買所需外匯，從用匯單位和個(gè)人角度講，售匯又 稱購匯。 . 用途 實(shí)現(xiàn)外幣與人民幣的轉(zhuǎn)換、滿足對外支付和國內(nèi)支付的需要。 . 我行優(yōu)勢 擁有廣泛的國內(nèi)業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)； 具有豐富外匯資金業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)； . 產(chǎn)品內(nèi)容 結(jié)匯 即期結(jié)售匯業(yè)務(wù) 11 外匯收入所有者將其外匯收入出售給外匯指定的銀行，外匯指定銀行按一定匯率付給等值的本幣。 售匯 外匯指定銀行將外匯賣給用匯單位，按一定的匯率收取本幣的業(yè)務(wù)。 幣種 建設(shè)銀行辦理即期結(jié)售匯的幣種為可進(jìn)行境外清算的幣種 ,主要包括美元、歐元、日元、英鎊、澳元、加拿大元、瑞典克郎、挪威克郎、丹麥克郎、新加坡元、瑞士法郎、港幣等 12 個(gè)幣種。 期限 即期結(jié)售匯業(yè)務(wù) 的交割日為交易日后的第一個(gè)工作日。 . 相關(guān)服務(wù) 匯率咨詢、人民幣清算。 . 辦理?xiàng)l件 金融機(jī)構(gòu)客戶是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)以及外國銀行在中國境內(nèi)的分行。代理金融機(jī)構(gòu)客戶進(jìn)行結(jié)售匯業(yè)務(wù)須經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，并符合建設(shè)銀行資金交易類授信額度規(guī)定。 非金融機(jī)構(gòu)客戶指在中華人民共和國境內(nèi)除金融機(jī)構(gòu)外的企事業(yè)單位、國家機(jī)關(guān)、社會團(tuán)體、部隊(duì)及駐華機(jī)構(gòu)。 個(gè)人客戶為持有外匯資金的國內(nèi)居民。 . 客戶業(yè)務(wù)流程 開戶 符合有關(guān)規(guī)定的境內(nèi)企事業(yè)單位、機(jī)關(guān)、社會團(tuán)體和個(gè)人客戶持有效單據(jù)均可辦理此項(xiàng)業(yè)務(wù)，不要求 客戶必須在建設(shè)銀行開立外匯賬戶、人民幣賬戶。 委托 填寫結(jié)售匯申請書，并向建設(shè)銀行提交結(jié)售匯業(yè)務(wù)所需的相應(yīng)單據(jù)和有效憑證，將外匯收入或購匯人民幣劃入建設(shè)銀行指定賬戶。 成交 外幣代客交易業(yè)務(wù)手冊 12 建設(shè)銀行審核無誤后，按實(shí)時(shí)匯率進(jìn)行外匯與人民幣之間的買賣，在起息日進(jìn)行資金交割。成交后，客戶可向建設(shè)銀行索取交易確認(rèn)書。 業(yè)務(wù)流程圖： . 客戶風(fēng)險(xiǎn)提示 匯率風(fēng)險(xiǎn) 目前建行已實(shí)現(xiàn)即期結(jié)售匯的一日多價(jià)，人民幣對外幣的匯率波動導(dǎo)致兌換外國貨幣所需或所得的本幣貨幣數(shù)量的不同，是即期結(jié)售匯的主要風(fēng)險(xiǎn)。 . 參考法規(guī) （ 1）《中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例》； （ 2）人民銀行《結(jié)匯、售匯及付匯管理規(guī)定》； （ 3）總行《中國建設(shè)銀行結(jié)售匯及付匯業(yè)務(wù)手冊》； （ 4）《中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品介紹》（總行中間業(yè)務(wù)部 2020 年 7月）； （ 5）《中