[建筑]廣發(fā)穩(wěn)健增長開放式證券投資基金20xx年一季度報(bào)告(編輯修改稿)
2025-04-19 01:43 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 司管理的投資組合包括開放式基金12只，企業(yè)年金7只，特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃12個(gè)。與本投資組合投資風(fēng)格相似的投資組合包括廣發(fā)策略優(yōu)選混合、廣發(fā)聚富混合和廣發(fā)大盤成長混合。報(bào)告期內(nèi)，本投資組合與廣發(fā)大盤成長混合、廣發(fā)策略優(yōu)選混合、廣發(fā)聚富混合的凈值增長率差異均未超過5%。 異常交易行為的專項(xiàng)說明本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人在投資管理活動(dòng)中公平對(duì)待不同投資組合，未發(fā)生可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的異常交易。 報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明 報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析一季度，國內(nèi)需求和國際需求穩(wěn)步回升，貨幣保持適度寬松，而通脹率也沒有失控，經(jīng)濟(jì)基本面非常不錯(cuò)。但調(diào)結(jié)構(gòu)、防通脹的預(yù)期壓制了滬深300指數(shù)和大盤藍(lán)籌股的表現(xiàn)，唯醫(yī)藥股、區(qū)域經(jīng)濟(jì)概念股、智能電網(wǎng)、節(jié)能環(huán)保等主題類股票表現(xiàn)突出，而創(chuàng)業(yè)板和中小板中的股票以其高成長性獲得了市場(chǎng)青睞，市盈率和市凈率節(jié)節(jié)抬升。%的跌幅，%，一季度末市場(chǎng)上的百元股達(dá)到了10只，其中上市達(dá)一個(gè)完整年度以上的股票僅貴州茅臺(tái)。 報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)在政府力量和市場(chǎng)力量的對(duì)比和螺旋發(fā)展中，本基金堅(jiān)持認(rèn)為持續(xù)復(fù)蘇和內(nèi)生向上的動(dòng)力仍將主導(dǎo)10年經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要矛盾，因此年初以來組合中仍持有部分周期性股票，對(duì)于區(qū)域經(jīng)濟(jì)板塊參與不足，同時(shí)醫(yī)藥股和新技術(shù)類股票比重不高，因此影響了基金凈值的表現(xiàn)。%。略遜于比較基準(zhǔn)。 管理人對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場(chǎng)及行業(yè)走勢(shì)的簡要展望展望全年，本基金認(rèn)為在全球復(fù)蘇還很脆弱的背景下，中國經(jīng)濟(jì)政策仍將保持基本穩(wěn)定的基調(diào)，而地方政府的發(fā)展權(quán)和發(fā)展意識(shí)決定了中西部的投資需求將持續(xù)旺盛，同時(shí)結(jié)構(gòu)調(diào)整將引導(dǎo)收入分配改革和消費(fèi)需求穩(wěn)步增長。因此，經(jīng)濟(jì)基本面將引導(dǎo)市場(chǎng)上行，而市場(chǎng)運(yùn)行的最大風(fēng)險(xiǎn)在于政策、心理預(yù)期和流動(dòng)性。市場(chǎng)的機(jī)會(huì)則主要來自于內(nèi)需、通脹、新材料新能源新技術(shù)等三大主題。操作方面，本基金將均衡配置，在內(nèi)需、通脹、新經(jīng)濟(jì)三方面各有布局。內(nèi)需方面，將主要關(guān)注與人口相關(guān)的消費(fèi)品種如醫(yī)藥和保險(xiǎn)；在通脹方面，將重點(diǎn)跟蹤全球流動(dòng)持續(xù)泛濫背景下商品價(jià)格的變化；在新技術(shù)方面，則側(cè)重于關(guān)注相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域內(nèi)企業(yè)訂單的變化，把握企業(yè)成長和業(yè)績釋放的節(jié)奏。此外，本基金還將基于對(duì)央企重組和地方國企生態(tài)環(huán)境變化的認(rèn)識(shí)，關(guān)注資產(chǎn)重組。最后，待股指期貨推出后，還需要觀察其對(duì)市場(chǎng)運(yùn)行的影響，再尋找一種適合的策略，以期輔助運(yùn)用以改善基金的業(yè)績表現(xiàn)。167。5 投資組合報(bào)告 報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況序號(hào)項(xiàng)目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（%）1權(quán)益投資6,009,899,其中：股票6,009,899,2固定收益投資2,297,828,其中：債券2,297,828, 資產(chǎn)支持證券3金融衍生品投資4買入返售金融資產(chǎn)其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)5銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)946,092,6其他各項(xiàng)資產(chǎn)77,363,7合計(jì)9,331,183, 報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合代碼行業(yè)類別公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
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