【文章內(nèi)容簡介】 行在向客戶提供理財顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活功。 57 ? 綜合理財服務(wù)與理財顧問服務(wù)的一個重要區(qū)別是 : 在 綜合理財 服務(wù)活動中，客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，投資收益與風(fēng)險客戶或客戶與銀行 按照約定方式 獲取或承擔(dān)。與 理財顧問 服務(wù)相比， 綜合理財服務(wù)更加突出個性化 服務(wù)。 58 ? P67 理財計劃： 消費(fèi)計劃、儲蓄計劃、債務(wù)計劃、證券投資計劃、房地產(chǎn)計劃、教育計劃、保險計劃、個人稅收計劃、退休和遺產(chǎn) 。 59 理財規(guī)劃藍(lán)圖 財富積累 財富保障 財富分配 投資規(guī)劃 風(fēng)險管理規(guī)劃 遺產(chǎn)規(guī)劃 理財規(guī)劃 生涯規(guī)劃 婚姻規(guī)劃 開源 節(jié)流 生活規(guī)劃 稅務(wù)規(guī)劃 職業(yè)規(guī)劃 60 ? 保證收益理財計劃與非保證收益理財計劃 ? ①保證收益理財計劃： 是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險，或銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低收益并承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險的理財計劃。 61 ? ② 非保證收益理財計劃又可進(jìn)一步劃分為保本浮動收益理財計劃和非保本浮動收益理財計劃 。 ? 保本浮動收益理財計劃： 是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風(fēng)險由客戶承擔(dān)，并依據(jù)實際投資收益情況確定客戶實際收益的理財計劃。 ? 非保本浮動收益理財計劃： 是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的理財計劃。 62 ? 固定收益理財計劃 ? 最低收益理財計劃 ? 保本浮動收益理財計劃 ? 非保本浮動收益理財計劃 63 1. 2 銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展和現(xiàn)狀 概述： 一些國家或地區(qū)的個人理財業(yè)務(wù)起步較早，業(yè)務(wù)規(guī)模大、范圍廣，理財業(yè)務(wù)專業(yè)化程度較高。 比較而言，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展相對較晚。 近年來，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和人民收入水平的提高，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)規(guī)模迅速增長，業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)張，但專業(yè)化和規(guī)范化水平仍待進(jìn)一步提高。 64 國外發(fā)展和現(xiàn)狀 ? 個人理財業(yè)務(wù)最早在美國興起，并且首先在美國發(fā)展成熟，其發(fā)展大致經(jīng)歷了以下幾個階段 : ? 初創(chuàng)期 ? 擴(kuò)張期 ? 成熟期 65 ? ： 20 世紀(jì) 30 年代到 60 年代通常被認(rèn)為是個人理財業(yè)務(wù)的萌芽時期。 ? 從嚴(yán)格意義上講，這個階段對個人理財業(yè)務(wù)的概念尚未明確界定， 個人理財業(yè)務(wù)主要是為保險產(chǎn)品和基金產(chǎn)品的銷售服務(wù)。例如，保險公司的銷售人員根據(jù)不同客戶的年齡、收入、職業(yè)等要素進(jìn)行市場細(xì)分， 為客戶提供購買保險的建議， 主要目的是借此促進(jìn)保險產(chǎn)品的銷售。 ? 這一時期 沒有出現(xiàn)完全獨(dú)立意義 上的個人理財業(yè)務(wù)， 它的主要 特征是 : 個人金融服務(wù)的重心都放在了共同基金和保險產(chǎn)品的銷售上，幾乎沒有金融企業(yè)為了銷售產(chǎn)品而專門建立一個流程來創(chuàng)建與客戶的關(guān)系、搜集數(shù)據(jù)和檢驗數(shù)據(jù)。 66 ? 2. 個人理財業(yè)務(wù)形成與發(fā)展時期 ： 20 世紀(jì) 60 年代到 80 年代，通常被認(rèn)為是個人理財業(yè)務(wù)的形成與發(fā)展時期。 發(fā)達(dá)國家的金融業(yè)開始普遍實行為客戶提供全方位服務(wù)的經(jīng)營策略，強(qiáng)調(diào)與客戶建立 “ 全面、長期 ” 的關(guān)系。同時，銀行內(nèi)部也進(jìn)行了充分的組織機(jī)構(gòu)和職能調(diào)整。理財業(yè)務(wù)，融合傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)和咨詢等業(yè)務(wù)，開始向全面化發(fā)展。 67 ? 3. 個人理財業(yè)務(wù)成熟時期： 20 世紀(jì) 90 年代是個人理財業(yè)務(wù)日趨成熟的時期，許多人涌入個人理財行業(yè)。個人理財業(yè)務(wù)在這一時期的繁榮可以歸因于良好的經(jīng)濟(jì)態(tài)勢以及不斷高漲的證券價格 。 68 ? 這一時期，出現(xiàn)了一些變化，理財人員獲得的財務(wù)策劃收入大幅增長 。作為獨(dú)立的高等教育機(jī)構(gòu)，理財學(xué)院顯著擴(kuò)張，美國高校中以學(xué)術(shù)項目來設(shè)置理財專業(yè)的數(shù)量也在增長 。理財日趨專業(yè)化， 專門協(xié)會、認(rèn)證組織紛紛成立，如國際注冊財務(wù)咨詢師協(xié)會、退休理財協(xié)會、遺產(chǎn)規(guī)劃協(xié)會等。這些專業(yè)機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)和定位以及高校對理財專業(yè)的重視標(biāo)志著個人理財業(yè)務(wù)開始向?qū)I(yè)化方向發(fā)展。 69 AFP和 CFP兩級認(rèn)證 ? 國際金融理財標(biāo)準(zhǔn)委員會實施兩級金融理財師認(rèn)證： ? 助理金融理財師（ AFP） ? 注冊金融理財師（ CFP） 70 AFP和 CFP認(rèn)證要求（ 4E準(zhǔn)則） ? 教育 — Education amp。 Continuing Education ? 考試 — Examination ? 從業(yè)經(jīng)驗 — Experience ? 職業(yè)道德 — Ethics 71 AFP和 CFP的資格認(rèn)證路徑圖 72 AFP認(rèn)證的具體要求 ? （ 1）接受專門教育（培訓(xùn)），獲得 AFP培訓(xùn)合格證書 ，目前有三種獲得途徑 ? 標(biāo)準(zhǔn)培訓(xùn)（可采用遠(yuǎn)程培訓(xùn)方式） ? 挑戰(zhàn)身份（經(jīng)濟(jì)學(xué)或管理學(xué)博士學(xué)位） ? 學(xué)分評估（擁有相關(guān)資格證書） ? （ 2） 通過 AFP資格考試 ? （ 3）具備相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗 ? 碩士 1年，本科 2年，?？?3年，其它 7年 ? （ 4）滿足標(biāo)準(zhǔn)委員會制定的職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn) 73 CFP認(rèn)證的具體要求 ? 取得 CFP資格認(rèn)證，需要首先取得 AFP資格認(rèn)證 ? （ 1）獲得 CFP培訓(xùn)合格證書 ? （ 2）通過 CFP資格考試 ? （ 3）具備相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗 ? （ 4）滿足標(biāo)準(zhǔn)委員會制定的職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn) 74 ? AFP培訓(xùn)由 5門課程組成 ? 金融理財基礎(chǔ)、投資規(guī)劃、個人風(fēng)險管理與保險規(guī)劃、員工福利與退休計劃、個人稅務(wù)與遺產(chǎn)籌劃 ? CFP培訓(xùn)由 4門課程組成 ? 投資規(guī)劃、個人風(fēng)險管理與保險規(guī)劃、員工福利與退休計劃、個人稅務(wù)與遺產(chǎn)籌劃 ? 完成上述課程培訓(xùn)，要參加結(jié)業(yè)考試，通過后獲得培訓(xùn)合格證書 ? 之后，可參加 相應(yīng)級別的 資格考試 75 AFP和 CFP資格考試科目 ? AFP資格認(rèn)證考試科目：金融理財基礎(chǔ) ? 考題類型：客觀單項選擇題 ? 考察對象：理財概念、理財計算 ? CFP資格認(rèn)證考試科目：四門專業(yè)科目和一門綜合科目。 ? 專業(yè)科目為 《 投資規(guī)劃 》 、 《 個人風(fēng)險管理與保險規(guī)劃 》 、《 員工福利與退休計劃 》 、 《 個人稅務(wù)與遺產(chǎn)籌劃 》 。 ? 綜合科目為 《 綜合案例分析 》 。 76 職業(yè)道德 Ethics —— 國際 CFP標(biāo)準(zhǔn)委員會 七大基本原則： ? 正直誠信原則 （ Integrity） ? 客觀原則（ Objectivity） ? 稱職原則（ Competence） ? 公正原則（ Fairness） ? 保密原則（ Confidentiality） ? 專業(yè)精神原則（ Professionalism） ? 勤勉原則（ Diligence） 77 國內(nèi)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展和現(xiàn)狀 ? 與發(fā)達(dá)國家的個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展歷史相比，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)起步較晚，發(fā)展歷程較短。 20 世紀(jì) 80年代末到 90 年代是我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的萌芽階段， 當(dāng)時商業(yè)銀行開始向客戶提供專業(yè)化投資顧問和個人外匯理財服務(wù)， 但大多數(shù)的居民還沒有理財意識和概念。 ? 從 21世紀(jì)初到 2022 年是我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的形成時期， 在這一時期，理財產(chǎn)品、理財環(huán)境、理財觀念和意識以及理財師專業(yè)隊伍的建設(shè)均取得了顯著的進(jìn)步。中國理財產(chǎn)品規(guī)模以每年 10%～ 20%的速度在增長， 2022 年達(dá)到了 2022 億元。 78 人口學(xué)視角： 20222022年中國的繁榮 79 海外經(jīng)驗：人口紅利的全球轉(zhuǎn)換 全球的人口紅利之窗 80 ? 為促進(jìn)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)規(guī)范和健康有序地發(fā)展，銀監(jiān)會于 2022年 9月發(fā)布 《 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法 》 (以下簡稱 《 辦法 》 )， 界定了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)范疇 ，規(guī)范了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理， 并同時 下發(fā)了 《 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引 ) ( 以下簡稱 《 指引 》 ) ， 對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù) 風(fēng)險管理 提出了指導(dǎo)意見。 81