【文章內(nèi)容簡介】 1 .1 銷售收入 7 2 .7 7 2 .7 7 2 .7 7 2 .7 原始 1 .2 固定資產(chǎn)余值回收 11 1 .3 流動資產(chǎn)回收 20 原始推導 2 現(xiàn)金流出 7 0 .4 5 0 .8 5 1 .1 5 1 .1 2 .1 固定資產(chǎn)投資 50 表 1 2 .2 流動資產(chǎn)投資 20 表 1 2 .3 經(jīng)營成本 4 6 .4 46 .4 4 6 .4 4 6 .4 表 3 2 .4 所得稅 4 .0 4 .4 4 .7 4 .7 表 4 3 凈現(xiàn)金流量 50 2 .3 2 1 .9 2 1 .6 5 2 .6 1 － 2 4 累計凈現(xiàn)金流量 50 4 7 .7 2 5 .8 4 .2 4 8 .4 5 凈現(xiàn)金流折現(xiàn)值 4 4 .6 4 1 .8 4 1 5 .5 9 1 3 .7 3 2 9 .8 5 ( i = 1 2 % ) 6 累計凈現(xiàn)金流折現(xiàn) 4 4 .6 4 4 2 .8 1 2 7 .2 2 1 3 .4 9 1 6 .3 6 T p = 年 T p?= 年 IRR=2 % NP V = 萬元 2022/2/17 38 三、投資項目財務評價與報表編制 （三）財務報表編制 表 8. 自有資金現(xiàn)金流量表 編制原則：按實際發(fā)生的情況編 序號 年份 項目 1 2 3 4 5 備注 1 現(xiàn)金流入 21 9 2 . 7 7 2 . 7 7 2 . 7 1 0 3 . 7 1 . 1 銷售收入 7 2 . 7 7 2 . 7 7 2 . 7 72. 7 原始 1 . 2 固定資產(chǎn)余值回收 11 1 . 3 流動資產(chǎn)回收 20 原始推導 1 . 4 長期借款 ( 有息 ) 21 1 . 5 流動資金借款 20 2 現(xiàn)金流出 51 85 6 4 . 4 5 3 . 1 7 3 . 1 2 . 1 固定資產(chǎn)投資 51 表 1 2 . 2 流動資產(chǎn)投資 20 表 1 2 . 3 經(jīng)營成本 4 6 . 4 4 6 . 4 4 6 . 4 4 6 . 4 表 3 2 . 4 所得稅 4 . 0 4 . 4 4 . 7 4 . 7 表 4 2 . 5 長期借款還本付息 1 2 . 6 1 1 . 6 2 . 6 流動資金借款還本付息 2 2 2 22 3 凈現(xiàn)金流量 30 7 . 7 8 . 3 1 9 . 6 3 0 . 6 4 累計凈現(xiàn)金流量 30 2 2 . 3 14 5 . 6 3 6 . 2 5 凈現(xiàn)金流折現(xiàn)值 2 6 . 7 9 6 . 1 4 5 . 9 1 1 2 . 4 6 1 7 . 3 6 (i =1 2 % ) 6 累計凈現(xiàn)金流折現(xiàn) 2 6 . 7 9 2 0 . 6 5 1 4 . 7 4 2 . 2 8 1 5 . 0 8 Tp =3 .7 年 Tp?=4. 13 年 IR R=3 % NP V=1 萬元 2022/2/17 39 （四）項目不確定性分析 （五）可行性報告撰寫 三、投資項目財務評價與報表編制 2022/2/17 40 1. 盈虧平衡分析 銷售收入（ B）、 產(chǎn)品價格（ P）、 總成本（ C）、固定成本（ C f ）、 單位產(chǎn)品變動成本（ C v ）和產(chǎn)品產(chǎn)量（ Q） 之間的關(guān)系 0 Q B＝ PQ C＝ C f＋ C v Q Q* B,C 2022/2/17 41 1. 盈虧平衡分析 由 即 可導出： 盈虧平衡產(chǎn)量 盈虧平衡價格 盈虧平衡單位產(chǎn)品變動成本 CB＝ QCCPQ vf ?＝vf CQCP ?＝*vfCPCQ?＝*QCPC fv ?＝*2022/2/17 42 2. 敏感性分析 例 :不確定因素變動對項目 NPV的影響 變動率 － 20 ％ － 10 ％ 0 ＋ 10 ％ ＋ 20 ％投資額 14394 12894 1 13 94 9894 8394經(jīng)營成本 28374 19884 1 13 94 2904 － 5586產(chǎn)品價格 － 10725 335 1 13 94 22453 335130 變動率＋ －變動率 投資額 產(chǎn)品價格 經(jīng)營成本 ＋ 10％ － 10％ NPV 2022/2/17 43 四、項目管理的內(nèi)容與系統(tǒng) 1. 項目管理概念 項目管理一般人認為是二戰(zhàn)的產(chǎn)物，在 1980年以前，主要應用于國防建設部門和建筑公司。之后，廣泛應用于很多領域，如制藥、軟件開發(fā)。 項目：明確的目標和特定的委托人；獨特的不可重復性和項目實施的一次性；人力資源和物力資源的約束性；項目的不可確定性和結(jié)果的不可逆轉(zhuǎn)性。 項目成功：委托人的評價；項目進度和項目成本。 項目出現(xiàn)問題的原因：組織方面出現(xiàn)問題；對需求缺乏管理；缺乏計劃和控制。 2022/2/17 44 四、項目管理的內(nèi)容與系統(tǒng) 項目的利益相關(guān)者 項目團隊 項目主辦者 項目管理者 客戶 /委托人 技術(shù)專家 項目協(xié)調(diào)者 質(zhì)量保證 幕后團隊 內(nèi)部團隊 外部資源 2022/2/17 45 四、項目管理的內(nèi)容與系統(tǒng) 美國 Standish Group 1994年對 8400多個項目的統(tǒng)計表明： （ 1） 16％的項目實現(xiàn)其目標， 50％的項目不很成功，34％的項目徹底失敗。 （ 2） 17％的項目費用嚴重超支， 38％的項目費用一定程度的超支，只有 27％的項目完全按預算執(zhí)行， 12％的項目有一定程度的費用節(jié)余， 6％的項目大量費用節(jié)余。 （ 3）達到委托人要求的項目占 51％，超過委托人要求的 20％，未達到的 29％。 （ 4）項目嚴重拖期的 35％，一定程度拖期的 34％，按時完成的 22％，提前的 18％。 2022/2/17 46 四、項目管理的內(nèi)容與系統(tǒng) 傳統(tǒng)的觀點認為，項目管理者的工作就是單純地完成既定的任務。新的觀點認為： ? 項目管理注重結(jié)果，目的性和成果性強。 ? 項目管理注重合作，單個個體力量有限。 ? 項目管理提供跨職能部門的解決方案。 ? 項目管理借助外部資源以有效降低成本，獲取信息。 ? 項目管理是柔性和靈活的。 2022/2/17 47 四、項目管理的內(nèi)容與系統(tǒng) 項目管理，簡單地說，就是項目的管理者，在有限的資源約束下，運用系統(tǒng)的觀點、方法和理論，對項目涉及的全部工作進行有效地管理，即從項目的投資決策開始到項目結(jié)束的全過程進行計劃、組織、指揮、協(xié)調(diào)、控制和評價，以實現(xiàn)項目的目標。 項目管理是一項復雜的系統(tǒng)工程；項目管理具有創(chuàng)造性（創(chuàng)新管理）；項目管理需要集權(quán)領導和建立專門的項目組織；項目管理需要稱職的項目經(jīng)理。 2022/2/17 48 四、項目管理的內(nèi)容與系統(tǒng) 項目管理作為一門科學來進行分析研究，其歷史并不長。 1965年世界上第一個專業(yè)性國際組織 IPMA （國際項目管理協(xié)會）成立，中國 1996年加入。 美國項目管理學會 PMI(Project Management Institute) ：成立于 1969年，有 5萬名會員的國際性學會。致力于向全球推行項目管理。是項目管理專業(yè)最大的有研究人員、學者、顧問和經(jīng)理組織成的全球性專業(yè)組織。 2022/2/17 49 四、項目管理的內(nèi)容與系統(tǒng) 中國項目管理研究委員會（ PMRC）正式成立于 1991年 6月，掛靠在西北工業(yè)大學，是我國全國性的、非盈利性的項目管理專業(yè)組織，其上級組織是由我國著名數(shù)學家華羅庚教授組建的中國優(yōu)選法統(tǒng)籌法與經(jīng)濟數(shù)學研究會 (掛靠單位為中國科學院科技政策與管理科學研究所 )。 中國項目管理研究委員會（ PMRC）： 2022年 7月推出了中國項目管理知識體系。 2022/2/17 50 四、項目管理的內(nèi)容與系統(tǒng) 國際項目管理專業(yè)資質(zhì)認證 （ IPMP） 是國際項目管理協(xié)會 （ IPMA） 在全球推行的四級項目管理專業(yè)資質(zhì)認證體系的總稱 。 它分為四個等級 ， 每個等級分別授予不同級別的證書：IPMP A級： 認證的高級項目經(jīng)理； IPMP B級： 認證的項目經(jīng)理；IPMP C級： 認證的項目管理專家； IPMP D級： 認證的項目管理專業(yè)人員 。 目前中國：定期和不定期進行認證考試 。 定期認證考試每年為 2次 ， 時間為：每年 5月份的第 4個周末與 11月份的第 2個周末 。不定期認證考試取決于 IPMP各考點 。 考試時間 ： 2022年 11月 1012日 （ C級 ） ； 2022年 11月 10日 （ D級 ） 2022/2/17 51 四、項目管理的內(nèi)容與系統(tǒng) 2022年 7月：中國首次國際項目管理專業(yè)資質(zhì)認證 。 參加認證的項目管理專業(yè)人員來自 IT、 航空 、 航天 、 核工業(yè) 、 教育 、建筑 、 世行項目管理等諸多行業(yè) ， 總計 30余人 ， 他們目前分別是公司的經(jīng)理 、 總經(jīng)理助理 、 大學的教授 、 項目經(jīng)理 、 科研機構(gòu)項目管理人員等 。 按照世界通用的項目管理科學方法和管理技術(shù)對項目進行規(guī)劃 、 實施 、 控制 ， 是我國經(jīng)濟發(fā)展的需要 ， 也是在世界市場上對外承包項目和對國內(nèi)合資企業(yè)管理的迫切要求 。 推進我們國家的項目管理方法和技術(shù)與發(fā)達國家并軌 ， 以適應加入 WTO后所帶來的挑戰(zhàn) 。 2022/2/17 52 四、項目管理的內(nèi)容與系統(tǒng) 各級別的費用如下： A級 (Level A) 證書認證費用為： 4800元人民幣 B級： 3600元 C級： 2200元 D級： 1200元 IPMP證書體系除了 D級證書之外 ， 其它級別的證書均有效期為 5年 。 A級和 B級證書更新認證費用為 1200元 ， C級為 600元 。 C 級 (Level C) 應試申請者須持準考證及個人身份證參加考試 ， 考試時間 2小時 ， 內(nèi)容是關(guān)于項目管理知識與經(jīng)驗的問答題 。 申請者參加案例討論或?qū)ｎ}研討會或提供項目報告 。 D級 (Level D) 應試申請者須持準考證及個人身份證參加考試 。 考試時間 3小時 。 內(nèi)容：關(guān)于項目管理知識體系與要素的問答題 。 2022/2/17 53 四、項目管理的內(nèi)容與系統(tǒng) 1998年底中國啟動派出國內(nèi)項目管理專家赴美國培訓、取證（ PMP）的工作，為引進及漢化美國項目管理學會 (PMI)的 PMP（ Project Management Professional）證書考試作準備。 PMI的資格認證制度從 1984年開始，目前已經(jīng)有 30000多人通過認證，成為“項目管理專業(yè)人員” (PMP)。 PMI的項目管理專業(yè)人員認證同 IPMA的資格認證有不同的側(cè)重。雖然有項目管理能力的審查，但更注重于知識的考核，必須參加通過包括 200個問題的考試。 1999年 12月 PMP被國家外專局培訓中心與美國管理技術(shù)大學聯(lián)合引入。 2022年，已經(jīng)在國內(nèi)舉辦了兩