【文章內(nèi)容簡介】 險都具有重要的意義。前面已經(jīng)提到付款方式大致可以分為兩類：一類為對應(yīng)支付，即將全部轉(zhuǎn)讓價款分幾批支付，每一批都要求收款方的對應(yīng)履行；另一類為明示付款能力分期支付，即由受讓方和出讓方在銀行開立共管賬戶，受讓方將相當(dāng)于全部價款的貨幣存入共管賬戶，然后由出讓方先履行交付資產(chǎn)的義務(wù)，受讓方后付款。從實務(wù)中看，采前一種付款方式的較多。在對應(yīng)支付的情況下，該條款多以受讓方按如下約定向出讓方支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價款為開款明義，其內(nèi)容大致為： 1． 關(guān)于第一批價款的支 付。在本協(xié)議生效，并受讓方按照本協(xié)議七的約定登記成立子公司 ， 且該子公司完成稅務(wù)登記后的 X 日內(nèi)，受讓方按照本協(xié)議十、 1 約定的三項資產(chǎn)的總轉(zhuǎn)讓價格的百分之 XX 向出讓方支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價款。 2． 關(guān)于第二批價款的支付。在雙方按照本協(xié)議八的約定完成全部轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的交接，并對其中發(fā)現(xiàn)的問題處理完畢后的 XX 日之內(nèi)，受讓方按照本協(xié)議十、 1 約定的三項資產(chǎn)的總轉(zhuǎn)讓價格的百分之 XX 向出讓方支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價款。 3． 關(guān)于第三批價款的支付。在出讓方按照本協(xié)議九的約定將除商標、專利外的證照或權(quán)利證書辦至受讓方名下，并提交給受讓方后的 XX 日之 內(nèi)，受讓方按照本協(xié)議十、 1 約定的三項資產(chǎn)的總轉(zhuǎn)讓價格的百分之 XX 向出讓方支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價款。 4． 關(guān)于第四批價款的支付。在出讓方將商標、專利過戶到受讓方名下，并將證書提交給受讓方后的 XX 日之內(nèi)，受讓方按照本協(xié)議十、 1 約定的三項資產(chǎn)的總轉(zhuǎn)讓價格的百分之XX 向出讓方支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價款。 5． 如果發(fā)生價格調(diào)整。如果發(fā)生本協(xié)議八、 3 所言的情況，并雙方就賠償事宜或調(diào)整轉(zhuǎn)讓價格事宜達成一致，出讓方有權(quán)在支付第二批價款時全額扣除，第二筆價款不足扣除的從以后各筆中扣除。 6． 有關(guān)費用的扣收。如果受讓方為出讓方墊付了本協(xié)議八、 6 所言的費用和其他費用，在受讓方墊付后，受讓方有權(quán)從應(yīng)當(dāng)支付給出讓方的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價款中扣收。 7． 出讓方的收款銀行和賬號。出讓方的收款銀行為 XX 銀行，賬號為 XX。 十二、關(guān)于出讓方的員工 出讓方的員工既不是資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的主體，也不是資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的標的，但是在資產(chǎn)并購的情況下，雙方必須處理好員工事宜。如果員工問題處理不好，一旦釀成群體事件，并購工作必然不能順利進行。從實務(wù)中看，資產(chǎn)并購協(xié)議中關(guān)于出讓方 員工問題多載明如下條款： 1． 受讓方員工的來源。受讓方根據(jù)需要自行招用員工。受 讓 方招用員工按法律、行政法規(guī)的規(guī)定 與勞動者簽訂勞動合同，與受讓方簽訂勞動合同的勞動者在勞動合同有效期內(nèi)為受讓方的員工。受讓方自其與勞動者簽訂的勞動合同生效之日起在勞動合同有效期間內(nèi)，依法律、行政法規(guī)和當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)規(guī)定向其員工履行包括社保在內(nèi)的各項義務(wù)。 2． 出讓方對員工的處理。出讓方在本合同規(guī)定的轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)盤點移交日解除或終止與其員工的勞動合同，并同時了結(jié)與其員工在勞動合同存續(xù)期間的各項權(quán)利、義務(wù)及因解除或終止勞動合同而生的各項權(quán)利、義務(wù)。在出讓方與其員工解除或終止勞動合同之前，及因解除或終止勞動合同而生的各項義務(wù)，由出讓方自行承擔(dān)，與受讓方無關(guān) 。 3． 受讓方對出讓方原員工的招用。受讓方招用員工在同等條件下應(yīng)優(yōu)先招用與出讓方解除或終止勞動合同，并已經(jīng)了結(jié)與出讓方在其勞動合同存續(xù)期間及因解除或終止勞動合同而生的各種權(quán)利、義務(wù)的勞動者。 十三、出讓方的債權(quán)、債務(wù)及合同 雖然從法律原則上說，在資產(chǎn)并購的情況下，出讓方的債權(quán)、債務(wù)及合同與受讓方無關(guān)，但是為了應(yīng)對不測，在實務(wù)中最好在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中作出明確的約定。關(guān)于出讓方的債權(quán)、債務(wù)及合同條款多載明如下內(nèi)容： 1． 處理原則。出讓方的債權(quán)、債務(wù)及合同由出讓方自行處理，與受讓方無關(guān) ； 但根據(jù)《合同法》的有關(guān)規(guī)定 ，履行合法有效轉(zhuǎn)讓手續(xù)轉(zhuǎn)讓給受讓方的除外。 2． 轉(zhuǎn)讓的法律效果。凡是簽署有關(guān)書面協(xié)議依法轉(zhuǎn)讓給受讓方的債權(quán)、債務(wù)及合同，轉(zhuǎn)讓后由受讓方享受其權(quán)利，履行其義務(wù)。 3． 關(guān)于債權(quán)、債務(wù)及合同的轉(zhuǎn)讓價格。債權(quán)、債務(wù)和合同的轉(zhuǎn)讓價格由雙方協(xié)商，在其他書面文件中確定。 十四、市場及有關(guān)資料的移交 在資產(chǎn)并購的情況下，投資公司不僅要取得目標公司的資產(chǎn)，還要取得目標公司產(chǎn)品的相應(yīng)市場，甚至包括 目 標公司原材料的供應(yīng)市場。為此，受讓方除需要受讓出讓方 的相關(guān)合同 外，可能還需要采取必要的形式對市場進行移交以及對相關(guān)資料進行移交。 如果有相關(guān)需要應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中作出約定。 十五、限制競爭 限制競爭是指在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后不允許出讓方在相關(guān) 市場中與受讓方進行競爭。目的是防止出讓方用出讓資產(chǎn)所得價款在同一 市場再建設(shè)生產(chǎn)相同產(chǎn)品的工廠，使受讓方無法實現(xiàn)自己的并購目的。從實務(wù)中看，這個條款的內(nèi)容大致如下： 1． 限制投資。出讓方在轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)后 XX 年內(nèi)不得在 XX 范圍內(nèi)投資建設(shè)與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)生產(chǎn)相同產(chǎn)品或者有競爭關(guān)系的工廠，包括不得采取投資建設(shè)工廠，不 得受讓股權(quán)，不得合資建廠，不得與他人合伙、合作生產(chǎn)等任何形式。 2． 限制銷售。出讓方及出讓方的母公司、兄弟公司或受其控制的企業(yè)在轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)后 XX年內(nèi)不得在 XX 范圍內(nèi)銷售與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)生產(chǎn)產(chǎn)品相同的產(chǎn)品和商品，包括不得自行銷售，委托銷售，合伙合作銷售等任何形式的銷售。 十六、違約責(zé)任 違約責(zé)任條款是資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的必備條款。違約責(zé)任條款在一般情況下會包括如下內(nèi)容 ： 1． 受讓方遲延付款的違約責(zé)任。受讓方未按本協(xié)議十的規(guī)定向出讓方付款的，按其欠付額計向出讓方支付每日萬分之 X 的違約金。 2． 出讓方遲延交付資產(chǎn)的違約責(zé)任。 出讓方未按本協(xié)議七的規(guī)定交付資產(chǎn)的，按本協(xié) 議十 、 1 確定的總價格計向受 讓方支付每日萬分之 X 的違約金。 3． 出讓方遲延辦理過戶的違約責(zé)任。出讓方未按照本協(xié)議八的規(guī)定及時將產(chǎn)權(quán)證書辦至受讓方名下 ， 給受讓方造成損失的，按照損失額的二倍賠償受讓方的損 失。 4．出讓方擅自處分三項資產(chǎn)的違約責(zé)任。出讓方違背本協(xié)議四 、 6 的規(guī)定，擅 自以變賣、贈與、抵債、調(diào)撥、轉(zhuǎn)移等任何方式處分擬轉(zhuǎn)讓的固定資產(chǎn)、土地 使用權(quán)和知識產(chǎn)權(quán)的，按照其處分的資產(chǎn)的現(xiàn)行市價的雙倍向受讓方支付 違約金。 5． 單方毀約的違約責(zé)任。在本協(xié)議生效后，出讓方和受讓方任何一方單方解除本協(xié)議或者根本違反本協(xié)議的，支付對方人民幣 XX 萬元的 違約金。 十七、爭議的解決方式 爭議解 決方式條款大致包括如下內(nèi)容： 1． 通知。在本協(xié)議的履行過程中發(fā)生分歧或者爭議的，應(yīng)當(dāng)及時通知另一方。一方在向法院提起訴訟或向仲裁庭申請仲裁的七日前應(yīng)當(dāng)將事由書面通知另一方。 2． 協(xié)商解決。雙方間的任何分歧和爭議都可以通過協(xié)商解決，凡協(xié)商一致的應(yīng)當(dāng)簽署書面協(xié)議。 3． 訴訟或仲裁。任何一方享有不經(jīng)協(xié)商根據(jù)本協(xié)議十七 、 1 的規(guī)定 直接向法院提起訴訟的權(quán)利，或者任何一方享有不經(jīng)協(xié)商根據(jù)本協(xié)議十七 、 1 的規(guī)定直接向仲裁庭申請仲裁的權(quán)利。 4． 關(guān)于管轄地的約定。約定訴訟的一般約定轉(zhuǎn)讓資 產(chǎn)所在地的法院管理。約定仲裁的規(guī)則 由雙方自由商定。 十八、通知 從企業(yè)并購實務(wù)看，雙方之間的通知是大量的，為免影響工作的順利開展，在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中設(shè)立通知條款，約定通知的有效形式、接收系統(tǒng)和號碼、有效簽發(fā)人和有效接收人等是非常必要的。 十九、適用法律 本協(xié)議的簽署、解釋、履行、爭議的解決等均適用中華人民共和國的法律和行政法規(guī)。 二十、文字 本協(xié)議使用 中文一種文字寫成。 二十一、保密 二十二 、未盡事宜 甲、 乙雙方有關(guān)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的未盡事宜，由雙方另行商定。 二十三、本協(xié)議的簽署 關(guān)于簽署方式可以選擇由法 定代表人簽署、由授 權(quán)代理人簽署、加蓋公章、或者既簽署又加蓋公章。但是由法定代表人簽署的應(yīng)當(dāng)出具法定代表人證明書，由授權(quán)代理人簽署的應(yīng)當(dāng)提供授權(quán)委托書。 三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議是資產(chǎn)并購協(xié)議的核心部分。由于個案的具體情況不同，有關(guān)協(xié)議的內(nèi)容也必然不盡相同，上述條款及內(nèi)容僅供實務(wù)者參考。 第二節(jié) 存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的基本內(nèi)容 在投資公司對目標公司采取資產(chǎn)并購方式的情況下，為了方便計價，為了不影響目標公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營，多數(shù)情況下需要分別簽署三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議和存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。從實務(wù)中看，存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的條款和 內(nèi)容與三項資轉(zhuǎn)讓協(xié)議的條款和內(nèi)容，有相似或相同的地方，也有不同的地方。本節(jié)我們討論存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的基本內(nèi)容。 由于目標公司的情況不同，所處的行業(yè)不同，并購的資產(chǎn)不同，資產(chǎn)并購協(xié)議的內(nèi)容也不盡相同。但是從實務(wù)中看，存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議大致包括如下內(nèi)容。 ―、前言 （ 參見三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)內(nèi)容） 二、詞語定義 （ 參見三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)內(nèi)容 ） 三、 轉(zhuǎn)讓雙方 （ 參見三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)內(nèi)容） 四、 轉(zhuǎn)讓資產(chǎn) 這部分的功能在于明確存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的標的物包括哪些，是存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的重點部分。在實務(wù)中 一般以 “ 在本協(xié)議項下出讓方出讓、受讓方受讓的存貨資產(chǎn)包括 ” 為開款明義。 1．原料、材料、燃料。（詳見本協(xié)議的附件） 。 2． 備品備件、低值易耗品。（詳見本讓協(xié)議的附件）。 3．在制品。（ 詳見本協(xié)議的附件）。 4．產(chǎn)成品。（詳見本協(xié)議附件） 。 5．包裝物。（詳見本協(xié)議附件） 。 五、 出讓方承諾 （ 參見三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)內(nèi)容） 六、 受讓方承諾 （ 參見三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)內(nèi)容 ） 七、 特別約定 （ 參見三項資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)內(nèi)容） 八、 轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的盤點交驗 對存貨資產(chǎn)盤點交驗不僅是存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的重點，也是 存貨資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的難點。對于三項資產(chǎn)而言，在交接之前投資公司已經(jīng)進行了必要的查驗，交接只是形式上的，而