【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 制度贍養(yǎng)率 =退休人員 /在職人口 ? 完全積累制養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的平衡條件： ? 財(cái)務(wù)機(jī)制體現(xiàn)為：制度參與者“保費(fèi)及投資收益在退休時(shí)的終值 =未來(lái)養(yǎng)老金給付在退休時(shí)的現(xiàn)值” ? 1. 假設(shè)：工資增長(zhǎng)率 =基金收益率 ? 平衡條件：繳費(fèi)率 =給付率 領(lǐng)取年數(shù) / 繳費(fèi)年數(shù) ? ：工資增長(zhǎng)率＞基金收益率 ? 平衡條件：繳費(fèi)率＞給付率 領(lǐng)取年數(shù) / 繳費(fèi)年數(shù) 四、社會(huì)保險(xiǎn)基金管理的內(nèi)容 ? 社會(huì)保險(xiǎn)基金管理 ? 是為了實(shí)現(xiàn)社會(huì)保險(xiǎn)的基本目標(biāo)和制度穩(wěn)定運(yùn)行，對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)基金的運(yùn)行條件、管理模式、投資運(yùn)營(yíng)、監(jiān)督管理進(jìn)行全面規(guī)劃和系統(tǒng)管理的總稱，是社會(huì)保險(xiǎn)基金制度的核心環(huán)節(jié)。 ? 管理內(nèi)容包括以下幾個(gè)方面： 四、社會(huì)保險(xiǎn)基金管理的內(nèi)容（續(xù)） ? 社會(huì)保險(xiǎn)基金管理的法律體系 ? 社會(huì)保險(xiǎn)基金管理模式選擇 ? 社會(huì)保險(xiǎn)基金的投資運(yùn)營(yíng) ? 社會(huì)保險(xiǎn)基金的監(jiān)管 ? 社會(huì)保險(xiǎn)基金管理與財(cái)政金融的互動(dòng)效應(yīng) ? 社會(huì)保險(xiǎn)基金管理的內(nèi)外部條件的協(xié)調(diào) 第三節(jié) 社會(huì)保險(xiǎn)基金管理的理論基礎(chǔ) 提要： ? 一、社會(huì)保險(xiǎn)基金的屬性（多角度研究） ? 二、公共利益理論 ? 三、公共選擇理論 ? 在社會(huì)保險(xiǎn)成長(zhǎng)過(guò)程中，其基金管理受到各種理論的洗禮，并逐步滲透其中成為重要的基礎(chǔ)。應(yīng)該看到，這些帶有指導(dǎo)性的理論，正在深刻地影響著社會(huì)保險(xiǎn)基金的形成、運(yùn)行和發(fā)展。我們重點(diǎn)選擇幾個(gè)有直接意義的代表性理論，進(jìn)行學(xué)習(xí)。 ? 參考書：公共經(jīng)濟(jì)學(xué) 公共選擇理論 一、對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)基金性質(zhì)的多角度研究 ? 對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)基金性質(zhì)的認(rèn)定，將直接關(guān)系到制度轉(zhuǎn)型中政府角色和責(zé)任的定位、關(guān)系到政府對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)基金龐大歷史債務(wù)的認(rèn)定與處理辦法、也將間接影響 “社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶”這一創(chuàng)新體制的壽命，還會(huì)對(duì)新時(shí)期社會(huì)保險(xiǎn)基金的管理和運(yùn)營(yíng)機(jī)制產(chǎn)生深遠(yuǎn)的作用。 一、社會(huì)保險(xiǎn)基金的屬性 ? 社會(huì)保險(xiǎn)基金的性質(zhì)是什么 ?這個(gè)問(wèn)題理論界存在兩種截然相反的觀點(diǎn)： 一種觀點(diǎn)認(rèn)為它是積累性扣除；另一種觀點(diǎn)認(rèn)為它是補(bǔ)償性扣除。 ? 我們認(rèn)為，社會(huì)保險(xiǎn)基金作為對(duì)勞動(dòng)者因年老、失業(yè)、患病、工傷，生育而減少勞動(dòng)收入時(shí)給予的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，它的基本性質(zhì)是補(bǔ)償基金，屬于補(bǔ)償性扣除。 （一）從實(shí)質(zhì)來(lái)源上看，社會(huì)保險(xiǎn)基金屬于必要?jiǎng)趧?dòng)的范疇 ? 基本觀點(diǎn) ：勞動(dòng)創(chuàng)造價(jià)值，所有價(jià)值都應(yīng)歸屬于勞動(dòng)者所有。 ? 馬克思主義分配理論中的“六個(gè)扣除”學(xué)說(shuō)和后備基金理論： ? 《 哥達(dá)綱領(lǐng)批判 》 中，馬克思指出，從中 (社會(huì)總產(chǎn)品 )應(yīng)該扣除： ? ； ? ； ? 、自然災(zāi)害等的后備基金或保險(xiǎn)基金；剩下的部分才是作為消費(fèi)資料的。而在分配給個(gè)人之前，還應(yīng)該從中扣除： ? ； ? ； ? 。 （一）社會(huì)保險(xiǎn)基金屬于必要?jiǎng)趧?dòng)的范疇（續(xù)） ? 從以上論述，可以明確無(wú)誤地看出： 社會(huì)總產(chǎn)品的上述第 6兩種扣除 即描述了廣義社會(huì)保障基金（主要是社會(huì)保險(xiǎn)基金）的來(lái)源，是社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)加部分剩余勞動(dòng)。所以這種扣除，實(shí)際上的效應(yīng)是把勞動(dòng)者的必要消費(fèi)基金制度化地轉(zhuǎn)化為資本的積累基金，基本上是屬于必要?jiǎng)趧?dòng)范疇的。 結(jié)論 ? 不論社會(huì)保險(xiǎn)基金采取何種形式、何種渠道籌集，從其來(lái)源本質(zhì)上說(shuō)均是 勞動(dòng)者創(chuàng)造的價(jià)值的一部分 ，是勞動(dòng)者應(yīng)得利益的重要組成，而不是政府或者雇主對(duì)勞動(dòng)者的恩賜。 （二）從西方對(duì)公共產(chǎn)品和私人物品的劃分角度 分析，社會(huì)保險(xiǎn)基金屬于“價(jià)格排他”的混合產(chǎn)品 ? 那么依照公共經(jīng)濟(jì)學(xué)理論關(guān)于經(jīng)濟(jì)資源按其本身的技術(shù)和自然屬性分類的觀點(diǎn)：消費(fèi)領(lǐng)域中的經(jīng)濟(jì)資源從 效用的可否分割性、消費(fèi)的是否競(jìng)爭(zhēng)性和受益的是否排他性及其程度 等三個(gè)角度可以被劃分為 純粹公共產(chǎn)品 、 純粹私人物品 和介于兩者之間的 俱樂(lè)部產(chǎn)品（準(zhǔn)公共產(chǎn)品） 。 ? 從上述三條經(jīng)典判定規(guī)則來(lái)看， 統(tǒng)籌部分的社會(huì)保險(xiǎn)基金應(yīng)該被認(rèn)定為一種價(jià)格排他性的公共產(chǎn)品，或稱其為俱樂(lè)部產(chǎn)品。 ? 一方面， 它的效用名義上是向全體社會(huì)勞動(dòng)者提供，具有降低老年、疾病、傷殘等風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損失的正外部效應(yīng)； 另外一個(gè)方面， 它在受益上卻可以通過(guò)法律規(guī)定領(lǐng)受待遇的義務(wù)以實(shí)現(xiàn)排他，即可以規(guī)定勞動(dòng)者 (而非全體國(guó)民 )待遇享受的繳費(fèi)最低年限和最低水平，實(shí)現(xiàn)權(quán)利和義務(wù)的大致對(duì)等。 ? 雖然上述特別規(guī)定，使得統(tǒng)籌社會(huì)保險(xiǎn)基金在對(duì)全社會(huì)成員無(wú)償扶貧幫困的作用上弱于（社會(huì)救濟(jì)和福利基金）其他社會(huì)保障基金，但其在 勞動(dòng)者俱樂(lè)部整體內(nèi)部 所產(chǎn)生的收入再分配效應(yīng)，卻并未因此弱化。反而由于“社會(huì)保險(xiǎn)是俱樂(lè)部產(chǎn)品”這一屬性的認(rèn)定，使得公共產(chǎn)品福利的“搭便車”效應(yīng)大大減少，同時(shí)也降低了由于公共產(chǎn)品過(guò)度使用帶來(lái)的“擁擠”現(xiàn)象。 ? 具體分析： ? 現(xiàn)收現(xiàn)付制的 社會(huì)統(tǒng)籌以代際和社會(huì)不同群體之間的繳費(fèi)契約為紐帶 ， 對(duì)非勞動(dòng)者俱樂(lè)部成員具有排他性 ， 對(duì)其內(nèi)部成員具有非排他性 。 通過(guò)互助合作、共同分散風(fēng)險(xiǎn)方式，達(dá)到較強(qiáng)的俱樂(lè)部?jī)?nèi)部財(cái)富再分配性質(zhì)。 ? 然而對(duì)于 積累制的個(gè)人賬戶基金 ，它強(qiáng)調(diào)單個(gè)勞動(dòng)者一生收入的縱向調(diào)劑和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，其待遇的獲取離不開預(yù)先積累繳費(fèi)和個(gè)人所有這兩個(gè)前提， 所以這部分基金的價(jià)格排他性、效用不可分割性和消費(fèi)的競(jìng)爭(zhēng)性在俱樂(lè)部?jī)?nèi)外都表現(xiàn)得很明顯， 積累制幾乎不具有財(cái)富再分配的效應(yīng)，私人物品的屬性更為顯現(xiàn)。 ? 結(jié)論 ? 我國(guó)的“統(tǒng)賬模式” 的社會(huì)保險(xiǎn)基金其實(shí)是由俱樂(lè)部產(chǎn)品和私人物品兩部分構(gòu)成的一種新型混合產(chǎn)品。 （三）從產(chǎn)權(quán)角度分析，社會(huì)保險(xiǎn)基金產(chǎn)權(quán) 是一種勞動(dòng)者的俱樂(lè)部產(chǎn)權(quán)和私人產(chǎn)權(quán)的總和 ? 社會(huì)保障基金的產(chǎn)權(quán)是人們 (主體 )圍繞或通過(guò)社會(huì)保險(xiǎn)基金 (客體 )而建立和形成的經(jīng)濟(jì)權(quán)利關(guān)系，主要包括以下“四權(quán)”： ? 社會(huì)保險(xiǎn)基金所有權(quán)、占有權(quán)、支配權(quán)和收益權(quán)。 ? 是指主體把基金客體當(dāng)作自己的專有物，排斥別人隨意加以侵奪的權(quán)能和作用。社會(huì)保險(xiǎn)基金本質(zhì)上是歸屬社會(huì)全體勞動(dòng)者的，因而其所有權(quán)無(wú)疑可以被認(rèn)為是社會(huì)全體勞動(dòng)者內(nèi)部的所有權(quán)集合，即勞動(dòng)者的俱樂(lè)部所有權(quán)。 ? 是基金主體實(shí)際地或直接地掌握、控制或管理基金客體，并對(duì)它施以實(shí)際的