[管理學(xué)]第十一章流動(dòng)負(fù)債管理(編輯修改稿)
2025-02-10 22:57 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 限制少 ?缺點(diǎn) – 時(shí)間一般較短 – 放棄現(xiàn)金折扣，則公司會(huì)付出較高的資金成本 第十一章 流動(dòng)負(fù)債管理 ?短期融資政策 ?商業(yè)信用 ?短期銀行借款 ?短期融資券 ?債券回購(gòu) 3. 短期銀行借款 – 短期銀行借款的信用條件 – 短期銀行借款的成本 – 對(duì)貸款銀行的選擇 – 短期銀行借款的優(yōu)缺點(diǎn) 短期銀行借款是指公司根據(jù)合同向商業(yè)銀行以及非銀行金融機(jī)構(gòu)借入的期限在一年以內(nèi)的借款 。 短期銀行借款的信用條件 ?信用額度 – 是借款人與銀行之間的非正式協(xié)議中關(guān)于借款人最高借款額度的規(guī)定 。 ?周轉(zhuǎn)信用協(xié)定 – 是借款人與銀行之間的非正式協(xié)議中關(guān)于借款人最高借款額度的規(guī)定。 – 如借款人在規(guī)定期限內(nèi)不能如數(shù)借款，需向銀行交納承諾費(fèi) ?補(bǔ)償性余額 – 是銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定百分比計(jì)算的最低存款余額。 兩者的不同在于，周轉(zhuǎn)信用協(xié)定是一種正式的協(xié)議，銀行有保證貸款的法定義務(wù)，并要向借款人收取承諾費(fèi)用。而信用額度是非正式的協(xié)議，銀行既不存在保證貸款的法定義務(wù)，也不用收取承諾費(fèi)。 因借款總額的 10%~20%留存于銀行 ，因此提高了借款人的實(shí)際利率 3. 短期銀行借款 – 短期銀行借款的信用條件 – 短期銀行借款的成本 – 對(duì)貸款銀行的選擇 – 短期銀行借款的優(yōu)缺點(diǎn) 短期銀行借款是指公司根據(jù)合同向商業(yè)銀行以及非銀行金融機(jī)構(gòu)借入的期限在一年以內(nèi)的借款 。 短期銀行借款的成本 ?單利 ?復(fù)利 ?貼現(xiàn)利率 – 銀行會(huì)在發(fā)放貸款的同時(shí)，先扣除貸款的貼現(xiàn)利息，而以貸款面值與貼現(xiàn)利息的差額貸給公司。 ?附加利率 – 附加利率是指即使是分期償還貸款，銀行通常亦按貸款總額和名義利率來(lái)計(jì)算收取利息 。 3. 短期銀行借款 – 短期銀行借款的信用條件 – 短期銀行借款的成本 – 對(duì)貸款銀行的選擇 – 短期銀行借款的優(yōu)缺點(diǎn) 短期銀行借款是指公司根據(jù)合同向商業(yè)銀行以及非銀行金融機(jī)構(gòu)借入的期限在一年以內(nèi)的借款 。 對(duì)貸款銀行的選擇 ?銀行間所存在的重大區(qū)別 – 銀行對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的基本政策 – 銀行所能提供的咨詢服務(wù) – 銀行對(duì)待客戶的忠誠(chéng)度 – 銀行貸款的專(zhuān)業(yè)化程度 – 其他 2021年 12月 11日以后， 我國(guó)對(duì)外資銀行全面開(kāi) 放，企業(yè)會(huì)有更多的空 間來(lái)選擇合適的銀行進(jìn) 行貸款。 如銀行的規(guī)模、對(duì)外匯的處理水平等 3. 短期銀行借款 – 短期銀行借款的信用條件 – 短期銀行借款的成本 – 對(duì)貸款銀行的選擇 – 短期銀行借款的優(yōu)缺點(diǎn) 短期銀行借款是指公司根據(jù)合同向商業(yè)銀行以及非銀行金融機(jī)構(gòu)借入的期限在一年以內(nèi)的借款 。 短期銀行借款的優(yōu)缺點(diǎn) ?優(yōu)點(diǎn) – 銀行資金充足，實(shí)力雄厚，能隨時(shí)為公司提供較多的短期貸款。 – 借款的條件和手續(xù)較簡(jiǎn)便 – 借款數(shù)額及借款時(shí)間彈性較大 ?缺點(diǎn) – 資金成本較高 – 限制較多 – 籌資風(fēng)險(xiǎn)大，實(shí)際利率高 第十一章 流動(dòng)負(fù)債管理 ?短期融資政策 ?商業(yè)信用 ?短期銀行借款 ?短期融資券 ?債券回購(gòu) 4. 短期融資券 – 短期融資券概述 – 短期融資券的發(fā)行程序 – 短期融資券的成本 – 短期融資券的優(yōu)缺點(diǎn) 短期融資券又稱(chēng)為商業(yè)票據(jù) 、短期債券 ， 是大型工商企業(yè)或金融企業(yè)為籌措短期資金而發(fā)行的無(wú)擔(dān)保短期本票 。 短期融資券概述 ? 發(fā)展過(guò)程 短期融資券源于商業(yè)票據(jù) ,商業(yè)票據(jù)是一種古老的商業(yè)信用工具，產(chǎn)生于 18世紀(jì)。它最初是隨商品和勞務(wù)交易而簽發(fā)的一種債務(wù)憑證。 有些大公司發(fā)現(xiàn)了商業(yè)票據(jù)的這一特點(diǎn)，便憑借自己的信譽(yù)，開(kāi)始脫離商品交易過(guò)程來(lái)簽發(fā)商業(yè)票據(jù)，以籌措短期資金。 可以進(jìn)行貼現(xiàn) ?中國(guó)人民銀行早在 20世紀(jì) 80年代就曾對(duì)此做過(guò)試點(diǎn)。 ?90年代中期中國(guó)人民銀行停止了發(fā)行企業(yè)
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