[管理學]第十一章流動負債管理(編輯修改稿)
2025-02-10 22:57 本頁面
【文章內容簡介】 限制少 ?缺點 – 時間一般較短 – 放棄現(xiàn)金折扣，則公司會付出較高的資金成本 第十一章 流動負債管理 ?短期融資政策 ?商業(yè)信用 ?短期銀行借款 ?短期融資券 ?債券回購 3. 短期銀行借款 – 短期銀行借款的信用條件 – 短期銀行借款的成本 – 對貸款銀行的選擇 – 短期銀行借款的優(yōu)缺點 短期銀行借款是指公司根據(jù)合同向商業(yè)銀行以及非銀行金融機構借入的期限在一年以內的借款 。 短期銀行借款的信用條件 ?信用額度 – 是借款人與銀行之間的非正式協(xié)議中關于借款人最高借款額度的規(guī)定 。 ?周轉信用協(xié)定 – 是借款人與銀行之間的非正式協(xié)議中關于借款人最高借款額度的規(guī)定。 – 如借款人在規(guī)定期限內不能如數(shù)借款，需向銀行交納承諾費 ?補償性余額 – 是銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或實際借用額一定百分比計算的最低存款余額。 兩者的不同在于，周轉信用協(xié)定是一種正式的協(xié)議，銀行有保證貸款的法定義務，并要向借款人收取承諾費用。而信用額度是非正式的協(xié)議，銀行既不存在保證貸款的法定義務，也不用收取承諾費。 因借款總額的 10%~20%留存于銀行 ，因此提高了借款人的實際利率 3. 短期銀行借款 – 短期銀行借款的信用條件 – 短期銀行借款的成本 – 對貸款銀行的選擇 – 短期銀行借款的優(yōu)缺點 短期銀行借款是指公司根據(jù)合同向商業(yè)銀行以及非銀行金融機構借入的期限在一年以內的借款 。 短期銀行借款的成本 ?單利 ?復利 ?貼現(xiàn)利率 – 銀行會在發(fā)放貸款的同時，先扣除貸款的貼現(xiàn)利息，而以貸款面值與貼現(xiàn)利息的差額貸給公司。 ?附加利率 – 附加利率是指即使是分期償還貸款，銀行通常亦按貸款總額和名義利率來計算收取利息 。 3. 短期銀行借款 – 短期銀行借款的信用條件 – 短期銀行借款的成本 – 對貸款銀行的選擇 – 短期銀行借款的優(yōu)缺點 短期銀行借款是指公司根據(jù)合同向商業(yè)銀行以及非銀行金融機構借入的期限在一年以內的借款 。 對貸款銀行的選擇 ?銀行間所存在的重大區(qū)別 – 銀行對待風險的基本政策 – 銀行所能提供的咨詢服務 – 銀行對待客戶的忠誠度 – 銀行貸款的專業(yè)化程度 – 其他 2021年 12月 11日以后， 我國對外資銀行全面開 放，企業(yè)會有更多的空 間來選擇合適的銀行進 行貸款。 如銀行的規(guī)模、對外匯的處理水平等 3. 短期銀行借款 – 短期銀行借款的信用條件 – 短期銀行借款的成本 – 對貸款銀行的選擇 – 短期銀行借款的優(yōu)缺點 短期銀行借款是指公司根據(jù)合同向商業(yè)銀行以及非銀行金融機構借入的期限在一年以內的借款 。 短期銀行借款的優(yōu)缺點 ?優(yōu)點 – 銀行資金充足，實力雄厚，能隨時為公司提供較多的短期貸款。 – 借款的條件和手續(xù)較簡便 – 借款數(shù)額及借款時間彈性較大 ?缺點 – 資金成本較高 – 限制較多 – 籌資風險大，實際利率高 第十一章 流動負債管理 ?短期融資政策 ?商業(yè)信用 ?短期銀行借款 ?短期融資券 ?債券回購 4. 短期融資券 – 短期融資券概述 – 短期融資券的發(fā)行程序 – 短期融資券的成本 – 短期融資券的優(yōu)缺點 短期融資券又稱為商業(yè)票據(jù) 、短期債券 ， 是大型工商企業(yè)或金融企業(yè)為籌措短期資金而發(fā)行的無擔保短期本票 。 短期融資券概述 ? 發(fā)展過程 短期融資券源于商業(yè)票據(jù) ,商業(yè)票據(jù)是一種古老的商業(yè)信用工具，產生于 18世紀。它最初是隨商品和勞務交易而簽發(fā)的一種債務憑證。 有些大公司發(fā)現(xiàn)了商業(yè)票據(jù)的這一特點，便憑借自己的信譽，開始脫離商品交易過程來簽發(fā)商業(yè)票據(jù)，以籌措短期資金。 可以進行貼現(xiàn) ?中國人民銀行早在 20世紀 80年代就曾對此做過試點。 ?90年代中期中國人民銀行停止了發(fā)行企業(yè)
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