企業(yè)償債能力分析ppt課件(編輯修改稿)
2025-02-08 08:36 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 速動(dòng)資產(chǎn) ? 速動(dòng)資產(chǎn)夠用天數(shù) =───────── —— 100% 預(yù)計(jì)每天營(yíng)業(yè)所需的現(xiàn)金開(kāi)支 ? 現(xiàn)金到期債務(wù)比率的計(jì)算與分析 ? 現(xiàn)金到期債務(wù)比率是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與本期到期的債務(wù)的比率，用來(lái)衡量企業(yè)本期到期的債務(wù)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金來(lái)支付的程度。其計(jì)算公式是： 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~ ? 現(xiàn)金到期債務(wù)比率＝ —————————————— 100% 本期到期的債務(wù) ? 當(dāng)該指標(biāo)大于或等于 1時(shí)，表示企業(yè)有足夠的能力以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金來(lái)償還當(dāng)期的短期債務(wù)。 反映企業(yè)短期償債能力的輔助指標(biāo)分析 ? 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 ? 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率 ? 存貨周轉(zhuǎn)率 ? 應(yīng)收賬款與應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)期相同，則不會(huì)對(duì)短期償債能力產(chǎn)生影響。 ? 應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度快于應(yīng)付賬款，企業(yè)的流動(dòng)比率會(huì)低，但是事實(shí)上的償債能力并不弱。 ? 應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度低于應(yīng)付賬款，企業(yè)的流動(dòng)比率雖然高，但事實(shí)償債能力比較弱。 ? 存貨周轉(zhuǎn)速度較快時(shí)，存貨規(guī)模較小，此時(shí)，企業(yè)的流動(dòng)比率較低，從靜態(tài)上表示企業(yè)的短期償債能力弱； ? 相反，有時(shí)流動(dòng)比率大也可能是由于存貨周轉(zhuǎn)速度差，產(chǎn)品滯銷引起。 第三節(jié) 長(zhǎng)期償債能力分析 ? 影響長(zhǎng)期償債能力的因素 ? 長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)的計(jì)算與分析 影響長(zhǎng)期償債能力的因素 企業(yè)債務(wù)本金及其利息的償還與企業(yè)的非流動(dòng)資產(chǎn)及盈利能力緊密相關(guān)。因此，搞清長(zhǎng)期債務(wù)與資產(chǎn)和盈利能力的內(nèi)涵及它們之間的關(guān)系，對(duì)于進(jìn)行長(zhǎng)期償債能力分析是十分重要的。 分析因素包括： ? 企業(yè)的盈利能力 ? 投資效果 ? 權(quán)益資金的增長(zhǎng)和穩(wěn)定程度 ? 權(quán)益資金的實(shí)際價(jià)值 ? 企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量 長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)的計(jì)算與分析 ?資產(chǎn)規(guī)模對(duì)長(zhǎng)期償債能力影響的分析 ?盈利能力對(duì)長(zhǎng)期償債能力影響的分析 ?現(xiàn)金流量對(duì)長(zhǎng)期償債能力影響的分析 資產(chǎn)規(guī)模對(duì)長(zhǎng)期償債能力的影響分析 ? 資產(chǎn)負(fù)債率 ? 股東權(quán)益比率 ? 產(chǎn)權(quán)比率（凈資產(chǎn)負(fù)債率） ? 固定長(zhǎng)期適合率 ? 長(zhǎng)期資產(chǎn)負(fù)債率 資產(chǎn)負(fù)債率的計(jì)算與分析 ? 資產(chǎn)負(fù)債率是綜合反映企業(yè)償債能力的重要指標(biāo) ，它通過(guò)負(fù)債與資產(chǎn)的對(duì)比 ， 反映出在企業(yè)總資產(chǎn)中 ，有多少是通過(guò)舉債取得的 。 其計(jì)算公式是： 負(fù)債總額 ? 資產(chǎn)負(fù)債率＝ —————————— １００ ％ 資產(chǎn)總額 一般地說(shuō) ， 該指標(biāo)為 50%比較合適 ,有利于風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡 。如果該指標(biāo)大于 100%,表明企業(yè)已資不抵債 ,視為達(dá)到破產(chǎn)警界線 。 股東權(quán)益比率的計(jì)算與分析 ? 股東權(quán)益比率是所有者權(quán)益同資產(chǎn)總額的比率，反映企業(yè)全部資產(chǎn)中有多少是投資人投資所形成的。其計(jì)算公式是：
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