會計報表講座之礦處級領導工商管理培訓之第四篇(編輯修改稿)
2025-02-07 19:36 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 ?另一方面是結構性資產(chǎn)的減少，如資產(chǎn)轉讓、收回長期投資、折舊等，也可能與企業(yè)的固定資產(chǎn)折舊政策的改變有關 ?企業(yè)資金的投向主要有技術改造、擴建廠房、購置設備、開發(fā)新產(chǎn)品或購買有價證券等 ?投資活動的特點是一次性投入資金數(shù)額大，受益期長，投資實現(xiàn)后不易改變。企業(yè)該不該投資，應根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的協(xié)調(diào)程度和企業(yè)產(chǎn)品銷售的經(jīng)濟效益來確定 ?一要看企業(yè)的這種改善是不是引起了企業(yè)負債及權益結構的惡化，是不是長期借款增加、企業(yè)經(jīng)濟獨立性下降的結果，要分析企業(yè)的借款利率是否低于企業(yè)的自有資金利潤率 ?營運資本增加的具體情況 ?二要看營運資本的增加，是否需要擴大生產(chǎn)，進行投資 ?如果在營運資本增加的同時，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動不斷擴大，經(jīng)濟效益不斷提高，說明企業(yè)的資金結構比較合理，償債能力有所提高，就應根據(jù)市場情況進行投資，以求更大發(fā)展 ?如果營運資本的增加，引起了資金的閑置或不合理占用，就說明企業(yè)經(jīng)營管理機制不健全，企業(yè)的管理水平有待提高 五、籌資協(xié)調(diào)情況分析 ?企業(yè)的營運資本減少，會對企業(yè)帶來許多不利影響 ?如果營運資本低于企業(yè)正常水平或標準水平過多，則企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金供應不足，將影響生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常開展，有可能降低企業(yè)盈利能力 ?營運資本減少，企業(yè)長期資金占用資金增多或者企業(yè)長期資金來源減少，企業(yè)的穩(wěn)定性降低，風險增加，從而使企業(yè)的長期償債能力降低 ?造成營運資本減少的原因 ?一是結構性資產(chǎn)投資增加，如固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期投資的增加 ?二是結構性負債籌資減少，包括資本公積金、資本公益金減少、企業(yè)出現(xiàn)虧損或歸還長期借款等情況 ?營運資本減少的具體情況 ?如果企業(yè)營運資本的減少，只是企業(yè)結構性資產(chǎn)的增加 , 而并沒有引起銷售收入或利潤的增加，則說明企業(yè)資金形勢惡化，籌資決策失誤，不應當繼續(xù)支持，在這種情況下，企業(yè)應及時進行資金結構調(diào)整，壓縮投資項目或出售固定資產(chǎn)。 ?如果企業(yè)營運資本的減少是長期借款、所有者權益等有關項目的變化造成的，則要對各種資金來源渠道的籌資成本進行分析，并對各種融資、籌資渠道的利弊有所了解，然后才能結合企業(yè)的盈利能力和承擔風險的能力來確定和判斷是否應該籌資 第三節(jié) 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動資金的協(xié)調(diào)分析 一、營運資金需求與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動資金協(xié)調(diào) ?企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中的資金占用（流動資產(chǎn)的部分項目）與生產(chǎn)經(jīng)營活動中的資金來源（流動負債的部分項目）的差額稱為營運資金需求 ?營運資金需求并不是一般意義上的流動資金需求，它是流動資產(chǎn)占用所需的資金，用來自于第三者的企業(yè)流動負債滿足之后，不足的、需要企業(yè)籌集投入的那部分資金 ?決定企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動資金占用的因素主要是：存貨（包括原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品）；預付購貨款；應收賬款；待攤費用 ?決定生產(chǎn)經(jīng)營活動資金來源的因素有：預收貨款；應付賬款；應付稅金；預提費用 ?營運資金需求 = 存貨 +預付購貨款 +應收賬款 +待攤費用－預收貨款－應付賬款－應
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