會(huì)計(jì)報(bào)表講座之礦處級(jí)領(lǐng)導(dǎo)工商管理培訓(xùn)之第四篇(編輯修改稿)
2025-02-07 19:36 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 ?另一方面是結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的減少，如資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、收回長(zhǎng)期投資、折舊等，也可能與企業(yè)的固定資產(chǎn)折舊政策的改變有關(guān) ?企業(yè)資金的投向主要有技術(shù)改造、擴(kuò)建廠房、購置設(shè)備、開發(fā)新產(chǎn)品或購買有價(jià)證券等 ?投資活動(dòng)的特點(diǎn)是一次性投入資金數(shù)額大，受益期長(zhǎng)，投資實(shí)現(xiàn)后不易改變。企業(yè)該不該投資，應(yīng)根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的協(xié)調(diào)程度和企業(yè)產(chǎn)品銷售的經(jīng)濟(jì)效益來確定 ?一要看企業(yè)的這種改善是不是引起了企業(yè)負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)的惡化，是不是長(zhǎng)期借款增加、企業(yè)經(jīng)濟(jì)獨(dú)立性下降的結(jié)果，要分析企業(yè)的借款利率是否低于企業(yè)的自有資金利潤(rùn)率 ?營(yíng)運(yùn)資本增加的具體情況 ?二要看營(yíng)運(yùn)資本的增加，是否需要擴(kuò)大生產(chǎn)，進(jìn)行投資 ?如果在營(yíng)運(yùn)資本增加的同時(shí)，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不斷擴(kuò)大，經(jīng)濟(jì)效益不斷提高，說明企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)比較合理，償債能力有所提高，就應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行投資，以求更大發(fā)展 ?如果營(yíng)運(yùn)資本的增加，引起了資金的閑置或不合理占用，就說明企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制不健全，企業(yè)的管理水平有待提高 五、籌資協(xié)調(diào)情況分析 ?企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本減少，會(huì)對(duì)企業(yè)帶來許多不利影響 ?如果營(yíng)運(yùn)資本低于企業(yè)正常水平或標(biāo)準(zhǔn)水平過多，則企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金供應(yīng)不足，將影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常開展，有可能降低企業(yè)盈利能力 ?營(yíng)運(yùn)資本減少，企業(yè)長(zhǎng)期資金占用資金增多或者企業(yè)長(zhǎng)期資金來源減少，企業(yè)的穩(wěn)定性降低，風(fēng)險(xiǎn)增加，從而使企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力降低 ?造成營(yíng)運(yùn)資本減少的原因 ?一是結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)投資增加，如固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資的增加 ?二是結(jié)構(gòu)性負(fù)債籌資減少，包括資本公積金、資本公益金減少、企業(yè)出現(xiàn)虧損或歸還長(zhǎng)期借款等情況 ?營(yíng)運(yùn)資本減少的具體情況 ?如果企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本的減少，只是企業(yè)結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的增加 , 而并沒有引起銷售收入或利潤(rùn)的增加，則說明企業(yè)資金形勢(shì)惡化，籌資決策失誤，不應(yīng)當(dāng)繼續(xù)支持，在這種情況下，企業(yè)應(yīng)及時(shí)進(jìn)行資金結(jié)構(gòu)調(diào)整，壓縮投資項(xiàng)目或出售固定資產(chǎn)。 ?如果企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本的減少是長(zhǎng)期借款、所有者權(quán)益等有關(guān)項(xiàng)目的變化造成的，則要對(duì)各種資金來源渠道的籌資成本進(jìn)行分析，并對(duì)各種融資、籌資渠道的利弊有所了解，然后才能結(jié)合企業(yè)的盈利能力和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力來確定和判斷是否應(yīng)該籌資 第三節(jié) 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金的協(xié)調(diào)分析 一、營(yíng)運(yùn)資金需求與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金協(xié)調(diào) ?企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的資金占用（流動(dòng)資產(chǎn)的部分項(xiàng)目）與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的資金來源（流動(dòng)負(fù)債的部分項(xiàng)目）的差額稱為營(yíng)運(yùn)資金需求 ?營(yíng)運(yùn)資金需求并不是一般意義上的流動(dòng)資金需求，它是流動(dòng)資產(chǎn)占用所需的資金，用來自于第三者的企業(yè)流動(dòng)負(fù)債滿足之后，不足的、需要企業(yè)籌集投入的那部分資金 ?決定企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金占用的因素主要是：存貨（包括原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品）；預(yù)付購貨款；應(yīng)收賬款；待攤費(fèi)用 ?決定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金來源的因素有：預(yù)收貨款；應(yīng)付賬款；應(yīng)付稅金；預(yù)提費(fèi)用 ?營(yíng)運(yùn)資金需求 = 存貨 +預(yù)付購貨款 +應(yīng)收賬款 +待攤費(fèi)用－預(yù)收貨款－應(yīng)付賬款－應(yīng)
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