【文章內容簡介】 賬的可能性。應將幾年來應收賬款周轉天數(shù)進行比較。同樣應將某一企業(yè)該項指標與同行業(yè)其他公司和行業(yè)平均水平進行對比。 39 （三）應收賬款和應收票據(jù) 賬齡 提取比例 (%) 3年以上 100 23年 60 12年 30 1年以內 5 寶鋼股份壞賬準備比例明細 40 （三）應收賬款和應收票據(jù) 賬齡 2022 年 2022 年 2022 年 金額 （百萬元） ％ 金額 （百萬元） ％ 金額 （百萬元） ％ 1年以內 5, 6, 5, 12年 23年 3年以上 合計 5, 100 6, 100 5, 100 41 （四）預付賬款 ? 預付賬款是指已經(jīng)支付，尚未收到貨物或接受勞務的權利 。它是準備在一個會計年度或一個營業(yè)周期消費的流動資產(chǎn)。 ? 預付賬款在未來一般不會直接轉換現(xiàn)金，而是直接轉換成商品或勞務，因此可以節(jié)約未來的現(xiàn)金支出。 ? 由于預付賬款的金額通常較低，因此，它們對短期償債能力幾乎沒有影響。 42 （五）存貨 ? 存貨是指企業(yè)在日常活動中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品，處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品，在生產(chǎn)過程或提供勞務過程中耗用的材料、包裝物、低值易耗品、修理用備件和物料等。 ? 存貨區(qū)別于固定資產(chǎn)等非流動資產(chǎn)的最基本的特征是，企業(yè)持有存貨的最終目的是為了出售。 ? 制造性企業(yè)的存貨一般占流動資產(chǎn)的一半左右。存貨的質量對企業(yè)財務狀況的影響很大。 43 （五）存貨 ? 持有存貨的目的： ? 出自價格的考慮。 ? 保證生產(chǎn)經(jīng)營的需要。 ? 在進行存貨分析時，重點關注： ? 存貨的價值； ? 存貨的流動性。 44 （五）存貨 ? 存貨的價值： ? 初始計量價值 ：存貨應當按照成本進行初始計量。存貨成本包括采購成本、制造成本和其他成本。 ? 存貨發(fā)出計價 ? 資產(chǎn)負債表日存貨價值的確定 ：出于穩(wěn)健性考慮，按成本與可變現(xiàn)凈值孰低計量。成本高于其可變現(xiàn)凈值的，應提存貨跌價準備，計入當期損益。減值可以轉回。 ? 可變現(xiàn)凈值＝估計售價－至完工時估計將要發(fā)生的成本－估計的銷售費用－相關稅費 ? 存貨毀損和盤虧： ? 將處置收入扣除賬面價值（存貨成本扣減累計跌價準備后的金額）和相關稅費后的金額計入當期損益。 ? 存貨盤虧造成的損失，應當計入當期損益。 45 （五）存貨 ? 存貨的流動性 ? 存貨周轉率 ? 存貨周轉天數(shù) ? 存貨周轉率越高，周轉天數(shù)越少，說明存貨流動性越強，存貨質量越高，短期償債能力越強。 ? 季節(jié)性銷售可能會歪曲存貨周轉天數(shù)，并影響企業(yè)之間存貨周轉天數(shù)的可比性。 ? 如果存貨周轉天數(shù)過低，有可能是企業(yè)的存貨置備不足，可能導致停工待料或停業(yè)待售，會使銷售萎縮。財務分析者應依據(jù) 行業(yè)經(jīng)驗 判斷企業(yè)的存貨周轉天數(shù)是否過低。 ? 存貨周轉天數(shù)低，也可能是公司的競爭戰(zhàn)略。 46 （五）存貨 2022年 12月 31日 2022年 12月 31日 原材料 14, 12, 半成品 10, 12, 庫存商品 12, 12, 備品備件及其他 4, 3, 41, 40, 減：存貨跌價準備 5, 1, 35, 39, 47 （五）存貨 原材料 半成品 庫存商品 備品備件 及其他 合計 年初數(shù) 1, 本年計提 2, 1, 1, 6, 本年轉回 － 本年轉銷 1, 出售子公司減少 － － 外幣報表折算差額 － － － 年末數(shù) 2, 1, 1, 5, 本年存貨跌價準備變動如下 48 （六）其他應收款 ? 其他應收款是指企業(yè)除應收票據(jù)、應收賬款、預付賬款、應收股利、應收利息等以外的其他各種應收及暫付款項。 49 （六）其他應收款 2022年 12月 31日 2022年 12月 31日 1年以內 12年 23年 3年以上 1, 減：其他應收款壞賬準備 合計 50 三、流動負債的項目分析 （一）流動負債的含義及特點 ? 流動負債包括短期借款、應付票據(jù)、應付賬款、應付職工薪酬、應交稅金和長期債務中的流動部分。 ? 應付賬款也稱為商業(yè)應付款，是因為采購貨物而應付給供貨商的金額。 ? 應付票據(jù)、應付賬款、應付職工薪酬和應交稅金等經(jīng)營性應計項目一起屬于經(jīng)營性負債賬戶。 ? 短期借款一般屬于融資性負債賬戶。 51 （一）流動負債的含義及特點 ? 流動負債融資的優(yōu)點 ? 融資靈活、迅速。 ? 融資成本相對較低。 ? 有較大的融資彈性。 52 （一）流動負債的含義及特點 ? 流動負債融資的缺點：風險較高 ? 由于流動負債的償還期限較短，企業(yè)必須充分保證能及時獲得現(xiàn)金收入，否則情況一旦有變，企業(yè)將會面臨更大的資金短缺問題。 ? 流動負債融資是完全建立在公司信譽的基礎之上，一旦企業(yè)不能歸還流動負債，必然會極大地損害企業(yè)的形象和聲譽。 ? 流動負債融資的歸還一旦發(fā)生問題，會連鎖影響到其他相應負債的歸還。因為流動負債的歸還時限相當短暫且不具有融通性，企業(yè)不可能在償還時期上得到很大的寬限，因此常會因一項索賠引起一聯(lián)串索賠。 53 （一）流動負債的含義及特點 ? 在流動資產(chǎn)項目分析中，主要關注各項流動資產(chǎn)的計價與流動性問題。 ? 流動負債不存在流動性問題，流動負債的計價也比較簡單。 54 案例 ? 麥道克控制著世界上最大的新聞出版集團 ，年營業(yè)收入達 60億美元，控制了澳大利亞 70％的新聞業(yè)， 45％的英國報業(yè)，又把美國相當一部分電視網(wǎng)絡置于他的王國統(tǒng)治之下。 ? 麥道克報業(yè)背了 24億美元債。他的債權遍于全世界，美國、英國、瑞士、荷蘭、印度和香港。那些大大小小的銀行也樂于給他貸款，他的報業(yè)王國的財務架構里共有 146家債主。 ? 債務大，債主多，麥道克對付起來也實在不容易，一發(fā)牽動全身。 55 案例 ? 1990年，西方經(jīng)濟衰退剛露苗頭，麥道克報業(yè)王國就像中了邪似的，幾乎在陰溝里翻船，而且令人不能置信，僅僅為 1000萬美元的一筆小債務。 ? 美國匹茲堡有家小銀行，前些時候巴巴結結地貸款給麥道克 1000萬美元。 ? 麥道克原以為這筆短期貸款，到期可以付息轉期，延長貸款期限。也不知哪里聽來的風言風語，這家銀行認為麥道克的支付能力不佳，通知麥道克這筆貸款到期必須收回，而且規(guī)定必須全額償付現(xiàn)金。 56 案例 ? 麥道克起初毫不在意，籌集 1000萬美元現(xiàn)款輕而易舉。他在澳洲資金市場上享有短期融資的特權，期限一周到一個月，金額可以高到上億美元。他派代