【文章內容簡介】 普通股的比值。 又稱已獲利息倍數(shù)是企業(yè)息稅前利潤與所支付的利息費用的倍數(shù)關系。 （ P231） 是指經營活動、投資活動和籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額在現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額中 的構成和所占的比重。 是產品生產企業(yè)為生產產品或提供勞務而發(fā)生的各項間接性的生產耗費。 （ P233） 是指現(xiàn)金流量與其他項目數(shù)據(jù) 相比所得的值。 (P181) 10 是指企業(yè)在一定銷售水平上，盡可能使無風險資產、低風險資產和風險資產的比重達到均衡，從而使企業(yè)全部資產的風險和收益得到中和。 （ P243） 簡稱杜邦體系，又稱杜邦分析法，是利用各主要財務比率指標間的內在聯(lián)系，對企業(yè)財務狀況及經濟效益進行綜合系統(tǒng)分析和評價的方法。該系統(tǒng)是以股東（所有者）權益報酬率為龍頭，以總資產利潤率為核心，重點揭示企業(yè)獲利能力及其前因后果。 四、簡答題 (本大題共 2小題，每小題 5分，共 10分 ) 1. 分析貨幣資金規(guī)模的適應性和質量時應注意哪些問題 ? 第一，企業(yè)的資產規(guī)模、業(yè)務收支規(guī)模。一般地說，企業(yè)資產總額越大，相應的貨幣 資金規(guī)模也就越大；業(yè)務收支頻繁，處于貨幣形態(tài)的資產也會較多。 第二，企業(yè)籌資能力。如果企業(yè)信譽好，在資本市場上就能夠較容易地籌集資金，向金 融機構借款較方便。因此，企業(yè)就沒有必要持有大量的貨幣資金。 第三，企業(yè)的行業(yè)特點。不同行業(yè)的企業(yè)，其合理的貨幣資金結構也會有所差異。有甚 至會很大。 第四，企業(yè)的定期存款。企業(yè)的銀行存款和其他貨幣資金中有些不能隨時用于支付的存 款，它們必將 減弱貨幣資金的流動性，對此，應在報表附注中加以列示，以正確評價企業(yè)資產的流動性及其短期償債能力。 2. 什么是杜邦財務分析體系 ?其作用有哪些 ? 杜邦財務分析體系，又稱杜邦分析法，是利用各主要財務比率指標間的內在聯(lián)系，對企業(yè)財務狀況及經濟效益進行綜合系統(tǒng)分析評價的方法。 杜邦財務分析體系的主要作用在于： 通過分析，一方面可以了解企業(yè)財務狀況的全貌以及各項財務分析指標間的結構關系，查明各項主要財務指標增減變動的影響因素及存在問題，為進一步采取具體措施指明方向； 一方面還為決策者優(yōu)化經營結構和理財結構，提高企業(yè)償債 能力和經營效益提供了基本思路，即提高股東 (所有者 )權益報酬率的根本途徑在于擴大銷售、改善經營結構，節(jié)約成本費用開支，合理資源配置，加速資金周轉，優(yōu)化資本結構等。它通過幾種重要的財務比率之間的相互關系，全面、系統(tǒng)、直觀的反映企業(yè)的財務狀況，從而大大節(jié)省了報表使用者的時間。 3. 簡述現(xiàn)金流量結構分析的含義和意義。 現(xiàn)金流量結構可以劃分為現(xiàn)金流入結構、現(xiàn)金流出結構和現(xiàn)金凈流量結構。現(xiàn)金流量結構分析就是以這三類結構中某一類或一類中某一個項目占其總體的比重所進行的分析，故也稱比重分析。 通過結構分析可以具體了解現(xiàn)金主要 來自哪里，主要用往何處，以及凈流量是如何構成的，并可進一步分析個體對總體所產生的影響，發(fā)生變化的原因和變化的趨勢，從而有利于對現(xiàn)金流量做出更準確的評價。 4. 簡述風險型資產風險結構及其優(yōu)劣。 風險型資產風險結構是指企業(yè)在一定銷售水平上，盡可能減少流動資產的比重，從而使企業(yè)總資產維持較高的收益水平。即企業(yè)降盡可能少地持有金融資產和較低的安全性的存貨，并采取緊縮的信用政策可能減少應收賬款和應收票據(jù)等商業(yè)信用等，但其有利之處是：由于流動資產占用的減少，在固定資產或長期資產不變的情況下，企業(yè)的資金周 11 轉必然加快，占用資 金的機會減少，從而有利于增加資產的收益能力，提高資金利潤率。 【浙江卷】 5. 運用比較分析法進行財務報表分析時應注意哪些問題 ? (1)指標內容、范圍和計算方法的一致性； (2)會計計量標準、會計政策和會計處理方法的一致性； (3)時間單位和長度的一致性。 (4)企業(yè)類型、經營規(guī)模和財務規(guī)模以及目標大體一致。 6. 什么是企業(yè)收益性分析 ?其意義何在 ? 收益性分析是指對企業(yè)通過資產經營能夠取得多大收益的能力所進行的分析、評價和預 測。收益性分析是財務報表分析的核心。 分析企業(yè)的收益性，其意義在于 ： (1)促進企業(yè)提高資產管理水平； (2)促進企業(yè)改善資產結構，提高資金運用效果； (3)促進企業(yè)擴大經營規(guī)模； (4)促進企業(yè)增強市場競爭能力。 7. 如何調整企業(yè)的融資結構 ? 企業(yè)融資結構的合理性會隨著企業(yè)環(huán)境的變化而變化，所以企業(yè)必須經常調整以保持其合理性。這種合理性可以通過融資存量調整和流量調整來改變。 (1)存量調整是在企業(yè)現(xiàn)有資產規(guī)模下對現(xiàn)存自有資本和負債進行結構上的相互轉化。這 種調整主要是在負債比例過高時采用，具體表現(xiàn)為兩種類型：第一，直接調整；第二，間接 調整 。 (2)流量調整是通過追加或縮小企業(yè)現(xiàn)有資產數(shù)量，以實現(xiàn)原有融資結構的合理化調整。這種調整通常適用下以下情況： 第一，資產負債比例過高時，提前償還舊債，舉借新債；或增資擴股，加大主權資本融資； 第二，資產負債比例過低時且企業(yè)效益較好時，為充分發(fā)揮財務杠桿效用，可追加貸款等。 8. 什么是共同比結構損益表 ?其作用是什么 ?（ P46） 共同比結構損益表也叫總體結構損益表，簡稱共同比損益表。該表是用百分比數(shù)字編制的，用以提供損益表各項目與主營業(yè)務收入之間的對比關系。 共同比結構損益表的作用主要表現(xiàn)在兩個方 面： 第一， 可以將原本不宜比較的絕對數(shù)，轉換為同一基礎上的數(shù)據(jù)，以便于比較。 第二， 將報告期與前一期或前幾期的共同比損益表加以比較，從中可以看出各項目共同比數(shù)字（也即百分比）的變化，據(jù)此找出導致報告期利潤構成較前期發(fā)生變動的主要項目是哪些。 9. 分析存貨的質量與流動性時應注意的問題有哪些 ?（ P131） 第一， 存貨計價； 第二， 存貨跌價準備； 第三， 潛在虧損風險； 第四， 存貨的日常管理； 12 第五， 存貨的庫存周期。 10. 綜合系數(shù)分析法進行綜合分析時的程序有哪幾步 ?（ P247） 第一， 選定評價企業(yè)財務狀況的比率指標； 第二， 根據(jù)各項比率的重要程度，確定其重要性系數(shù)； 第三， 確定各 項比率的財務比率標準值和實際值； 第四， 計算關系比率（關系比率＝實際值247。標準值）； 第五， 計算綜合系數(shù)（各項比率的綜合系數(shù)＝重要性系數(shù)該指標的關系比率； 綜合系數(shù)合計數(shù)＝各項比率的綜合系數(shù)之和）。 五、計算題 (本大題共 2小題，每小題 5分，共 10分 ) 30萬元，年末應收賬款額為 40 萬元，本年凈利潤為 30萬元，銷 售凈利率為 20％，銷售收入中賒銷收入占 70％。 要求：計算該企業(yè)本年度應收賬款周轉次數(shù)和周轉天數(shù)。 銷售收入＝（ 30247。 20） 100％＝ 150（萬元） 賒銷收入＝ 150 70％＝ 105（萬元） 應收賬款周轉次數(shù)＝ 105247。【 (30+40)247。 2】＝ 3（次） 應收賬款周轉天數(shù)＝ 360247。 3＝ 120（天） ： 項目 單位 計劃 實際 產量 件 200 210 單位產品材料消耗量 公斤 40 36 材料單價 元 10 12 材料消耗總額 元 80000 90720 要求：運用連環(huán)替代法分析材料消耗總額的差異原因。 材料消耗總額的差異數(shù)＝ 90720－ 80000＝ 10720（元） 材料 消耗總額＝ 200 40 10＝ 80000（元） 第一次替代：以實際產量代入＝ 210 40 10＝ 84000（元） 第二次替代：以實際消耗量代入＝ 210 36 10＝ 75600（元） 第三次替代：以實際單價代入＝ 210 36 12＝ 90720（元） 產量變動對差異影響數(shù)： 84000－ 80000＝ 4000（元） 單位消耗量變動對差異影響數(shù)： 75600－ 84000＝－ 8400（元） 單位變動對差異影響數(shù)： 90720－ 75600＝ 15120（元） 匯總各因素總 影響＝ 4000－ 8400+15120＝ 10720（元） 20萬元，流動資產比率為 ，速動比率為 1，最近剛剛發(fā)生以下 業(yè)務： (1)銷售產品一批，銷售收入 3萬元，款項尚未收到，銷售成本尚未結轉。 (2)用銀行存款歸還應付賬款 。 (3)應收賬款 ，無法收回，作壞帳處理。 13 (4)購入材料一批，價值 1萬元，其中 60%為賒購，開出應付票據(jù)支付。 (5)以銀行存款購入設備一臺，價值 2萬元，安裝完畢，交付使用。 要求： 計算每筆業(yè)務發(fā)生后的流動比率與速動比率。 答：業(yè)務發(fā) 生前流動資產 20萬元，流動資產比率為 ，速動比率為 1，所以， 流動負債＝流動資產247。流動負債＝ 20247。 ＝ 8(萬元 ) 速動資產＝流動負債速動比率＝ 8 1＝ 8（萬元） （ 1）業(yè)務發(fā)生后，產生應收賬款 3萬元，由于銷售成本尚未結轉，故賬面存貨未少。 所以，流動比率＝（ 20+3）247。 8＝ ，速動比率＝（ 8+3）247。 8＝ （ 2）業(yè)務發(fā)生后