【正文】 合計 10000 11000 要求：分析等級產(chǎn)品變動對利潤的影響。 答： 第一步，計算等級品 的平均單價 （ 1）按上年等級構(gòu)成和上年單價計算平均單價 ＝【（ 5000 120）247。（ 5000 100） 】 247。 10000＝ 110（元） 18 （ 2）按本年等級品構(gòu)成和上年單價計算的平均單價 ＝【（ 6000 120）247。（ 5000 100） 】 247。 11000≈ （元） （ 3）按按本年等級品構(gòu)成和上年單價計算的平均單價 ＝【（ 6000 125）247。（ 5000 100） 】 247。 11000≈ （元） 第二步，確定等級品變動對銷售利潤的影響 （ 1）等級構(gòu)成變動對銷售利潤的影響 ＝ 11000（ ）＝ 10000（元） （ 2）等級品價格變動對銷售利潤的影響 ＝ 11000（ ）＝ 80000（元） 影響合計數(shù)＝ 10000+80000＝ 90000（元） 1997年 — 2022 年連續(xù)四年的銷售額及凈利潤的資料如下： 單位：萬元 項目 1997 1998 1999 2022 銷售額 5000 5100 6000 7000 凈利潤 400 430 620 750 要求： (1)以 1997年為基年，對雅美公司四年的經(jīng)營趨勢做出分析。 (2)說明基年選擇應(yīng)注意的問題 。 （ 1） 項目 1997 1998 1999 2022 金額 金額 增減變異 變動％ 金額 增減變異 變動％ 金額 增減變異 變動％ 銷售額 5000 5100 100 2 6000 900 7000 100 凈利潤 400 430 30 620 190 750 130 從上表內(nèi)容可以看到該公司四年來銷售額和凈利潤都穩(wěn)步增長且發(fā)展態(tài)勢很好，更難能可貴的是凈利潤的增長幅度要大于同期的銷售額增長幅度，這樣該公司的銷售利潤率逐年增長 ，有相當(dāng)好的發(fā)展前景。 （ 2）對基年的選擇要有代表性，如果基年選擇不當(dāng)，情況異常，則以其為基數(shù)而計算出的百分比趨勢，會造成判斷失誤或做出不準(zhǔn)確的評價。 、 B屬于同一行業(yè)的兩個不同企業(yè)，有關(guān)資料如下表： 項目 A企業(yè) B企業(yè) 流動負(fù)債 12620 12985 長期應(yīng)付款 1000 1507 股本 5445 7717 資本公積 3875 35956 盈余公積 83 956 未分配利潤 1720 9000 稅后凈利 5196 11143 19 要求： (1) 計算兩企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、長 期負(fù)債對負(fù)債總額的比率以及總資產(chǎn)凈利率，并對兩企業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu)及負(fù)債經(jīng)營狀況作簡要分析。 (2) 計算兩企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)彈性，并作簡要分析。 答：（ 1） A企業(yè)： 負(fù)債總額＝ 12620+100＝ 13620（元） 所有者權(quán)益總額＝ 5445+3875+83+1720＝ 11123（元） 總資產(chǎn)＝ 13620+11123＝ 24743（元） 資產(chǎn)負(fù)債率＝（ 13620247。 24743） 100％＝ ％ 產(chǎn)權(quán)比率＝（ 13620247。 11123） 100％＝ ％ 長期負(fù)債對負(fù)債總額的比率＝（ 1000247。 13620） 100％ ＝ ％ 總資產(chǎn)凈利率＝（ 5196247。 24743） 100％＝ 21％ B企業(yè)： 負(fù)債總額＝ 12985+1507＝ 14492（元） 所有者權(quán)益總額＝ 7717+35956+956+9000＝ 53629（元） 總資產(chǎn)＝ 14492+53629＝ 68121（元） 資產(chǎn)負(fù)債率＝（ 14492247。 68121） 100％＝ ％ 產(chǎn)權(quán)比率＝（ 14492247。 53629） 100％＝ ％ 長期負(fù)債對負(fù)債總額的比率＝（ 1507247。 14492） 100％＝ ％ 總資產(chǎn)凈利率＝（ 11143247。 68121） 100％＝ ％ A企業(yè)負(fù)債比率較高， B企業(yè)相對較低，以自有資產(chǎn)為主，且兩個企業(yè)的負(fù)債以流動負(fù)債為主，長期負(fù)債較少，又因為 A企業(yè)負(fù)債比率較高，財務(wù)風(fēng)險較大，且有還款壓力。同時，還應(yīng)看到 A企業(yè)較 B企業(yè)的財務(wù)杠桿效應(yīng)大，凈資產(chǎn)利潤率較高。 （ 2） A企業(yè)融資結(jié)果彈性 ＝彈性融資247。融資總量 100％ ＝（ 12620+1720）247。（ 1000+5445+3875+83） 100％＝ ％ B企業(yè)融資結(jié)果彈性 ＝（ 12985+9000）247。（ 1507+7717+35956+956） 100％ ＝ ％ B 企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)彈性較 A 企業(yè)的小很多，這意味著 B 企業(yè)的調(diào)整融資結(jié)構(gòu)的靈活度變化較大，可用于隨時清欠、轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)讓的資金相應(yīng)不足。 20 七、綜合分析題 (本大題共 1小題， 15分 ) 1． 某企業(yè)某年度可比產(chǎn)品成本資料如下：其中甲產(chǎn)品計劃產(chǎn)量為 60件，乙產(chǎn)品計劃產(chǎn)量為32件，可比產(chǎn)品成本計劃總降低額為 11760元，計劃總降低率 % 要 求： (1)計算全部可比產(chǎn)品成本的實際成本降低額、降低率； (2)檢查全部可比產(chǎn)品成本降低計劃的執(zhí)行結(jié)果； (3)用因素分析法計算產(chǎn)品產(chǎn)量、品種結(jié)構(gòu)、單位成本變動對降低額和降低率的影響； (4)對本企業(yè)可比產(chǎn)品的成本計劃執(zhí)行情況做出簡要評價。 (1)實際降低額＝ 100000－ 83800＝ 16200（元） 實際降低率＝ 16200100000 100％＝ ％ (2)降低額： 16200－ 11760＝ 4440(元 ) 降低 率： ％－ ％＝ ％ (3)計算各因素的影響 ① .單位成本影響： 降低額： 84200－ 83800＝ 400(元 ) 降低率： 400100000 100％＝ ％ ② .品種結(jié)構(gòu)的影響： 降低率： ％－ ％＝ ％ 或降低率： 1100100000 100％＝ ％ 降低額： 100000 ％＝ 1100（元） 或降低額： (100000 100000 84200100000? 100％ )－ (100000 ％ )＝ 15800－ 14700＝ 1100（元） ③ .產(chǎn)量的影響： 降低額： 100000 ％－ 11760＝ 2940(元 ) 或降低額： 4440－ 400－ 1100＝ 2940(元 ) (4)評價： 本企業(yè)實際成本降低率 ％，計劃成本降低率 ％，說明實際完成計劃較好，企業(yè)的成本管理 工作有進(jìn)步 21 2．某企業(yè) 1999年、 2022年有關(guān)資料如下 金額單位：元 項目 1999 2022 銷售收入 2022000 3000000 其中：賒銷凈額 504000 600000 全部成本 1880598 2776119 其中：制造成本 1158598 1771119 管理費用 540000 750000 銷售費用 170000 240000 財務(wù)費用 12022 15000 利潤 119402 223881 所得稅 39402 73881 稅后凈利 80000 150000 固定資產(chǎn) 360000 600000 現(xiàn)金 110000 300000 應(yīng)收帳款（平均） 70000 150000 存貨（平均） 260000 450000 要求：運用杜邦財務(wù)分析體系對該企業(yè)的總資產(chǎn)利潤率及其增減變動原因進(jìn)行計算分析。 項目 1999 2022 銷售 利潤率 （ 80000247。 2022000） 100％＝ 4％ （ 150000247。 3000000） 100％＝ 5％ 資產(chǎn) 周轉(zhuǎn)率 2022000 247。（ 360000+110000+70000+260000） ＝ 3000000247。（ 600000+30000+150000+450000） ＝ 2 總資產(chǎn) 利潤率 4％ ＝ 10％ 5％ 2％＝ 10％ 該公司 1999年和 2022 年總資產(chǎn)利潤率都是 10％，但銷售凈利潤由 1999年的 4％升為 2022 年的 5％，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率由 1999年的 2022年的 2，雖然結(jié)果一樣，但內(nèi)涵卻不甚相同。 【浙江卷】 3．設(shè)興盛公司是一家家電制造企業(yè)。 2022 年該公司所處行業(yè)的重要性系數(shù)、行業(yè)平均值及該公司實際值如下表所示。 指標(biāo) 重要性系數(shù) 標(biāo)準(zhǔn)值 實際值 關(guān)系比率 綜合系數(shù) (1) (2) (3) (4) (5) (6) 銷售利潤率 18% 16% 總資產(chǎn)利潤率 12% 15% 資本收益率 15% 16% 資產(chǎn)負(fù)債率 50% 60% 流動比率 2 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率