【文章內容簡介】 分析主體來看，它包括： ? 內部財務分析 ? 外部財務分析 ? 從分析涉及的時態(tài)來看，它包括： ? 靜態(tài)財務分析 ? 動態(tài)財務分析 65 ３．財務分析的目的 ? 評價企業(yè)的經營成果 ? 衡量企業(yè)的財務狀況 ? 預測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢 66 二、理解會計報表 ? 理解會計報表的意義 ? 對管理人員的要求 ? 會計報表編制的依據 ——公認會計準則 67 １．主要會計報表 一套完成的會計報表包括： ? 資產負債表 ? 損益表 ? 現金流量表 ? 會計報表附表 ? 會計報表附注 ? 財務情況說明書 主要會計報表 68 （１）資產負債表 ?含義： 報告某一特定時日企業(yè)的財務狀況 ， 即資產 、 負債和所有者權益狀況 。 ?基本會計等式： 資產＝負債＋所有者權益 此等式所反映的關系 ， 稱為 “ 企業(yè)的會計模型 ” 。 ?資產和負債通常按剩余期限的大致順序由短到長排列 。 69 某企業(yè)資產負債表 2022 年 1 2 月 3 1 日 單位：萬元 資 產 年末數 負債及所有者權益 年末數 流動資產 ： 流動負債 ： 貨幣資金 90 短期借款 230 短期投資 50 應付帳款 120 應收帳款 130 其它應付款 40 預付帳款 7 未付利潤 10 存 貨 520 流動負債合計 400 待攤費用 8 長期負債 ： 流動資產 合計 805 長期借款 210 長期投資 ： 長期應付款 40 長期投資 40 長期負債合計 250 固定資產 ： 所有者權益 ： 原 值 1690 實收資本 1200 累計折舊 290 資本公積 50 凈 值 1400 盈余公積 250 無形資產 ： 未分配利潤 150 無形資產 55 所有者權益合計 1560 資產總計 2300 負債及所有者權益總計 2300 70 （２）損益表 ? 含義： 報告某一會計期間企業(yè)的經營成果 。 ?利潤表有兩種格式： ?單步式利潤表 ——將本期發(fā)生的所有收入匯集在一起 ,將所有的成本費用匯集在一起 ,然后將總收入減去總成本費用得出本期利潤。 ?多步式利潤表 ——按利潤形成的幾個環(huán)節(jié) ,分步驟地將有關收入與成本費用相減 ,從而得出各步驟的利潤額。 ?基本格式如下表 ： 71 某企業(yè)簡化損益表 2022 年 單位：萬元 項 目 金額 一、銷售收入 2022 減：銷售成本 1220 銷售稅金及附加 120 二、銷售毛利潤 660 減：銷售費用 190 管理費用 100 財務費用 30 三、銷售凈利潤 340 加：投資凈收益 30 營業(yè)外收入 15 減：營業(yè)外支出 65 四、利潤總額 320 減：所得稅 1 0 5 . 6 0 五、凈利潤 2 1 4 . 4 0 72 （３）現金流量表 ? 含義： ——以現金（庫存現金、可以隨時用于支付的存款及現金等價物）為基礎編制的，表明在損益表期間內企業(yè)現金狀況是如何變動的。 ? 基本格式如下： 73 表 某企業(yè)現金流量表（ 2022 年度） 項目 金額（萬元） 一、經營活動現金流量 銷售產品和勞務 1 1 81 0 收到增值稅 1 615 購買商品和勞務 3 498 支付職工工資 3 000 支付增值稅 1 425 支付所得稅 971 其他稅費 20 其他支出 700 經營活動產生的現金流量凈額 3 81 1 二、投資活動現金流量 投資收回 165 分得股利 300 處 置固定資產 3 003 購置固定資產 4 510 投資活動產生的現金流量凈額 1 042 三、籌資活動現金流量 借款 4 000 償還債務 12 500 支付利息 125 籌資活動產生的現金流量凈額 8 625 合 計 － 5 856 74 （ 4）會計報表附表 包括： ? 資產負債表附表 ? 資產減值準備明細表 ? 所有者權益（股東權益）增減變動表 ? 應交增值稅明細表等 ? 利潤表附表 ? 利潤分配表 ? 分部報表等 75 （ 5）會計報表附注 ? 含義： ——為了便于會計報表使用者理解會計報表的內容而對會計報表的編制基礎、編制依據、編制原則和方法及主要項目等所做的解釋和進一步說明。 ? 目的： ——會計報表使用者全面、正確地理解會計報表。 ? 會計報表附注至少應包括下列內容 : ? 不符合基本會計假設的說明 ? 重要會計政策和會計估計及其變更情況 、 變更原因及其對財務狀況和經營成果的影響 ? 或有事項和資產負債表日后事項的說明 76 （ 6）財務情況說明書 ? 含義： ——對會計期間內財務 、 成本情況進行分析總結的書面文字報告 。 ? 一般格式和內容包括 : ?企業(yè)的生產經營情況 。 ?利潤實現和分配情況 ?資金增減和周轉情況 ?財務收支情況 ?稅金繳納情況 ?企業(yè)各項財產物資變動情況 ?重大財務事項的情況 ?財務報表日后事項的情況 77 2. 會計報表是歷史的 ?含義： 會計報表只提供企業(yè)歷史上的有關資料，它不提供任何有關將來期望的現金流量信息，也不提供關于資產和負債現時市場價值的至關重要的信息。 ?資產的市場價值和帳面價值 資產市場價值 ≠帳面價值的原因 資產已取得時間 通貨膨脹 資產的流動性 資產的形態(tài) 78 ?負債的市場價值與帳面價值 負債的市場價值與帳面價值也會產生差異 。 影響這種差異的因素主要有： ? 負債的剩余期限 ? 財務困難 ?企業(yè)總價值 ——所有資產市場價值的總和 。 ?權益價值 股東權益的市場價值＝資產的市場價值－負債的市場價值 79 3. 凈收益不是現金流量 ? 損益表中包含非付現費用和應計項目 ， 這使得損益表中的凈收益不是企業(yè)現金流量的精確估計 。 主要原因在于凈收益是按 “ 權責發(fā)生制 ” 確認的 ， 而現金流量是按 “ 收付實現制 ” 確認的 。 ?非付現費用： ——主要是固定資產折舊 、 無形資產 、 遞延資產攤銷等 。 ?應計項目 ——如應收帳款 、 應付費用等影響凈收益但不影響現金流量；同樣 ， 預收貨款等項目影響現金流量 ， 但不一定影響凈收益 。 估計現金流量 要考慮非付現費用和應計項目的影響 80 三、單項財務分析 ——從償債能力、營運能力、獲利能力等方面分別進行財務分析。 81 （一）償債能力分析 ?含義： 分析企業(yè)償還到期債務的能力 。 ?目的： 為企業(yè)控制舉債規(guī)模和籌資風險提供依據 。 ?分類： 按照債務期限的長短 ， 償債能力的分析可以分為短期償債能力分析和長期償債能力分析 。 82 １．短期償債能力分析 ? 含義 ：以流動資產償還流動負債的能力 。 ? 分析指標 ： 營運資本 =流動資產 流動負債 流動負債流動資產流動比率 ?一般認為 2： 1比較合適。過高、過低都不合適。 流動負債流動資產－存貨流動負債速動資產速動比率 ??一般 1:1較合理 83 %100?? 流動負債現金資產現金比率其中：現金資產＝庫存現金＋銀行存款＋現金等價物 84 ２．長期償債能力分析 ? 含義