excel在財(cái)務(wù)管理中的運(yùn)用第4章常用財(cái)務(wù)函數(shù)(編輯修改稿)
2025-02-05 02:27 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 PA＝ A／ I＝ 16000／ 8％＝ 202200元 終值函數(shù) FV(rate,nper,pmt,pv,type) ? rate—— 各期利率 ? nper—— 付款期總數(shù) ? pmt—— 各期應(yīng)付（或得到）的金額（年金） ? pv—— 現(xiàn)值，缺省為 0 ? Type_0為期末，可缺?。?1為期初。 ? ? ? 1）普通年金終值 ? 2）先付年金終值 ? 3)遞延年金終值 現(xiàn)值函數(shù) ? PV(rate,nper,pmt,fv,type) ? rate—— 各期利率 ? nper—— 付款期總數(shù) ? pmt—— 各期應(yīng)付（或得到）的金額（年金） ? fv—— 終值，缺省為 0 ? Type_0為期末，可缺省； 1為期初。 ? PV函數(shù) ? 1) 整收整付款項(xiàng)的復(fù)利現(xiàn)值 ? 2） 年金現(xiàn)值 NPV函數(shù) ? 1．凈現(xiàn)值 = 項(xiàng)目價(jià)值 –投資現(xiàn)值 = 產(chǎn)出 –投入 ? = 未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值 –原始投資額現(xiàn)值 ? ——將未來現(xiàn)金流入一一折現(xiàn)，同當(dāng)前的現(xiàn)金流出作比較 ? 若凈現(xiàn)值為 正數(shù) ，則投資項(xiàng)目 可行 ? 若凈現(xiàn)值為 負(fù)數(shù) ，則投資項(xiàng)目 不可行 100 100 100 50 50 50 0 1 2 3 4 12 13 8% . . . [例 ] 0 1 2 20220 11800 13240 ① 項(xiàng)目價(jià)值 =11800(P/F,10%,1)+13240(P/F,10%,2)=21669（ 元 ） ② 投資現(xiàn)值 =20220（ 元 ） ③ 凈現(xiàn)值 =21669–20220=1669（ 元 ） 決策標(biāo)準(zhǔn)：凈現(xiàn)值大于或等于零 ， 項(xiàng)目財(cái)務(wù)上可行 。 運(yùn)用凈現(xiàn)值法進(jìn)行互斥選擇投資決策時(shí)，凈現(xiàn)值越大的方案相對優(yōu)越；運(yùn)用凈現(xiàn)值法進(jìn)行選擇是否投資決策時(shí)，若 NVP≧0 ，則項(xiàng)目應(yīng)予接受；若 NVP﹤0 ，則項(xiàng)目應(yīng)予拒絕。 00( 1 ) ( 1 )nnkkkkkkIOii?? ?????凈 現(xiàn) 值 ＝? NPV(rate,value1, value2……, valueN) ? 要求： value1……, valueN ，所屬各期間的長度必須相等，而且支付及收入的時(shí)間都發(fā)生在期末。 年金、本金和利息函數(shù) ? PMT( ) ? PMT(rate,nper,pv, fv,type) ? rate—— 各期利率 ? nper—— 付款期總數(shù) ? pv—— 現(xiàn)值， ? fv—— 終值，缺省為 0 ? Type_0為期末，可缺省； 1為期初。 某企業(yè)借入長期借款 100000元，期限為 5年，借款利率為固定利率，年利率為 6％： 年限 本期還款額 利息 本金 借款余額 0 100,000 1 23, 6,000 2 23, 3 23, 4 23, 5 23, 0 合計(jì) 118, 100,000 ? 年金中的本金函數(shù) PPMT() ? PPMT(rate,nper,pv, fv,type) ? rate—— 各期利率 ? nper—— 付款期總數(shù) ? pv—— 現(xiàn)值， ? fv—— 終值，缺省為 0 ? Type_0為期末，可缺省； 1為期初。 ? 年金中的利息函數(shù) IPMT() ? IPMT(rate,nper,pv, fv,type) ? rate—— 各期利率 ? nper—— 付款期總數(shù) ? pv—— 現(xiàn)值， ? fv—— 終值，缺省為 0 ? Type_0為期末，可缺??； 1為期初。
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