【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 – 被套期項(xiàng)目自套期開始的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累積變動(dòng)額 ? 套期工具利得或損失中屬于無(wú)效套期的部分 （ 即扣除直接確認(rèn)為所有者權(quán)益后的其他利得或損失 ） ， 應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益 套期工具及被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)及其對(duì)企業(yè)所有者權(quán)益和損益影響示意 套期工具： 1月 1日公允價(jià)值為 200元 3月 31日公允價(jià)值為 100元 6月 30日公允價(jià)值為 50元 第 1季度公允價(jià)值減少 100元 第 2季度公允價(jià)值減少 50元 上半年公允價(jià)值減少 150元 1月 1日預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值為100元 被套期項(xiàng)目： 3月 31日預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值為190元 6月 30日預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值為260元 第 1季度預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值累積變動(dòng)額增加 90元 ? 由于第 1季度套期工具價(jià)值變動(dòng) 被套期項(xiàng)目自套期開始的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累積變動(dòng)額的變動(dòng)： – 套期工具價(jià)值變動(dòng)中 90元計(jì)入權(quán)益 – 套期工具價(jià)值變動(dòng)超出 90部分計(jì)入損益 ， 為 10元 ? 由于上半年套期工具價(jià)值變動(dòng) 被套期項(xiàng)目自套期開始的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累積變動(dòng)額的變動(dòng)： – 累積計(jì)入權(quán)益的部分為 150元 ， 第 1季度已經(jīng)計(jì)入 90元 ， 第 2季度再計(jì)入 60元 – 第 2季度套期工具價(jià)值變動(dòng)與計(jì)入所有者權(quán)益部分的差額計(jì)入損益 ， 為 10元 現(xiàn)金流量套期有效和無(wú)效套期部分確認(rèn) 26 經(jīng)濟(jì)套期、會(huì)計(jì)套期和帳務(wù)處理 經(jīng)濟(jì)套期 會(huì)計(jì)套期 帳務(wù)處理 ? 為管理外匯、利率和大宗商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)從實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況出發(fā)，根據(jù)套期保值的原則，通過(guò)制定套期保值管理制度，指定套期對(duì)象并選擇相應(yīng)的套期工具，制定并嚴(yán)格執(zhí)行套期保值方案和計(jì)劃，從而科學(xué)的開展套期保值業(yè)務(wù) ? 在認(rèn)定經(jīng)濟(jì)套期的前提下，考察企業(yè)是否在交易前準(zhǔn)備了相應(yīng)的文檔，準(zhǔn)備的文檔是否滿足會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，套保業(yè)務(wù)的實(shí)際開展是否符合事先準(zhǔn)備的文檔，從而認(rèn)定是否為會(huì)計(jì)套期 ?在認(rèn)定會(huì)計(jì)套期的前提下，應(yīng)用特定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行套期交易的帳務(wù)處理：其中包括資產(chǎn)負(fù)債表日的估值；套保有效性的回顧性評(píng)價(jià)；對(duì)無(wú)效套保及有效套保中有效部分和無(wú)效部分的帳務(wù)處理等 經(jīng)濟(jì)套期認(rèn)定是會(huì)計(jì)套期認(rèn)定的前提，會(huì)計(jì)套期認(rèn)定是應(yīng)用套保會(huì)計(jì)帳務(wù)處理的前提 對(duì)套保有效性進(jìn)行回顧性評(píng)價(jià)時(shí)，如果相關(guān)性比率超出 80%~125%的區(qū)間，該套保在此評(píng)定時(shí)段內(nèi)判定為無(wú)效套保，無(wú)效套保的產(chǎn)生本身并不足以否定該交易為會(huì)計(jì)套期和經(jīng)濟(jì)套期的性質(zhì)。 X 27 交易前的文檔準(zhǔn)備 ? 正式指定套期關(guān)系（即套期工具和被套期項(xiàng)目之間的關(guān)系），可包括的內(nèi)容： – 風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo) – 被指定的風(fēng)險(xiǎn) – 被套期項(xiàng)目 – 套期工具 – 套期關(guān)系 – 套期 策略 – 套期有效性評(píng)價(jià)方法 ， 頻率 ， 結(jié)論 （ 包括回顧及預(yù)期有效性評(píng)價(jià) ） – 公允價(jià)值評(píng)估方法等 套期關(guān)系正式指定文件 ? 對(duì)套期關(guān)系認(rèn)定的補(bǔ)充文件，可包括： – 被套期項(xiàng)目的合同 ， 如果被套期項(xiàng)目是排產(chǎn)計(jì)劃則提供排產(chǎn)計(jì)劃 – 有效性評(píng)價(jià)計(jì)算的文檔 – 該套保交易的授權(quán)文件： 關(guān)會(huì)議紀(jì)要 、 內(nèi)部審批 、 報(bào)告文件等 套期關(guān)系補(bǔ)充文件 ? 對(duì)套期關(guān)系認(rèn)定的補(bǔ)充文件，可包括： – 企業(yè)套期保值制度和相關(guān)管理辦法 – 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法 – 年度套期保值計(jì)劃 – 相關(guān)監(jiān)管的報(bào)備文件 – 其他相關(guān)文件 企業(yè)套期保值制度和相關(guān)規(guī)定 28 套期關(guān)系指定文件舉例 套期關(guān)系 現(xiàn)金流量套期 指定日期 2022年 10月 17日 風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo) 為規(guī)避在 2022年 3月 1日按照當(dāng)日澳元兌美元的匯率購(gòu)買 10億澳元產(chǎn)生的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 套期策略 簽訂一份遠(yuǎn)期外匯合同 ， 在到期日 2022年 3月 1日將澳元兌美元 的匯率固定在 被指定風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì) 未來(lái)購(gòu)買澳元時(shí)點(diǎn)的澳元兌美元的匯率風(fēng)險(xiǎn) 被套期項(xiàng)目 預(yù)期在 2022年 3月 1日按照當(dāng)日澳元兌美元的即期匯率購(gòu)買 10億澳元的外匯支出 套期工具 2022年 3月 1日到期的澳元兌美元外匯遠(yuǎn)期合同 套期有效性的評(píng)價(jià)方法 預(yù)期有效性評(píng)價(jià) 在套期關(guān)系開始時(shí)進(jìn)行 ， 利用主要條款比較法 ， 比較套期工具和被套期項(xiàng)目的主要條款匹配程度 ， 以確定套期是否有效 回顧有效性評(píng)價(jià) 在套期關(guān)系結(jié)束的當(dāng)月進(jìn)行 ， 通過(guò)比較被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的套期工具和被套期項(xiàng)目累計(jì)現(xiàn)金流量變動(dòng)比率來(lái)確定套期是否有效 ， 如果其比率在 80%125%之間 ， 則可以認(rèn)定套期是高度有效的 【 A公司 】 澳元兌美元套保交易之套期保值關(guān)系指定 29 套保期間內(nèi)帳務(wù)處理 按準(zhǔn)則規(guī)定的套保會(huì)計(jì)方法處理 公允價(jià)值套期 現(xiàn)金流量套期 境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期 被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益，并調(diào)整被套期項(xiàng)目的帳面價(jià)值 套期工具是否為衍生工具？ 套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益 套期工具賬面價(jià)值因匯率變動(dòng)形成的利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益 套期工具的利得與損失 有效套期部分 無(wú)效套期部分 套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失計(jì)入權(quán)益 套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益 是 否 30 公允價(jià)值套期帳務(wù)處理舉例 案例背景 與該套期有關(guān)的遠(yuǎn)期匯率 甲公司為境內(nèi)商品生產(chǎn)企業(yè)，采用人民幣作為記賬本位幣。20 7年 2月 3日，甲公司與某境外公司簽訂了一項(xiàng)設(shè)備購(gòu)買合同 (確定承諾 )，設(shè)備價(jià)格為外幣 X(本題下稱 FCX)270000元，交貨日期為 20 7年 5月 1日。 20 7年 2月 3日，甲公司簽訂了一項(xiàng)購(gòu)買外幣 Y(本題下稱FCY)240 000元的遠(yuǎn)期合同。根據(jù)該遠(yuǎn)期合同，甲公司將于20 7年 5月 1日支付人民幣 147 000元購(gòu)入 FCY 240 000元，匯率為 1FCY＝ (即， 20 7年 5月 1曰的現(xiàn)行遠(yuǎn)期匯率 )。 甲公司將該遠(yuǎn)期合同指定為對(duì)由于人民幣元 /FCX匯率變動(dòng)可能引起的、確定承諾公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的套期工具，且通過(guò)比較遠(yuǎn)期合同公允價(jià)值總體變動(dòng)和確定承諾人民幣元公允價(jià)值變動(dòng)評(píng)價(jià)套期有效性。假定最近 3個(gè)月，人民幣元對(duì)FCY、人民幣元對(duì) FCX之間的匯率變動(dòng)具有高度相關(guān)性。20 7年 5月 1日，甲公司履行確定承諾并以凈額結(jié)算了遠(yuǎn)期合同。 日 期 20 7 年 5 月 1日 FCY/人民幣元的遠(yuǎn)期匯率 20 7年 5月 1日FCX/人民幣元的遠(yuǎn)期匯率 20X7年 2月 3日 1FCY=民幣元 1FCX= 人民幣元 20X7年 3月 31日 1FCY=民幣元 1FCX= 人民幣元 20X7年 5月 1日 1FCY=民幣元 1FCX= 人民幣元 31 公允價(jià)值套期帳務(wù)處理舉例（續(xù)） 2月 3日 3月 31日 5月 1日 5月 1日結(jié)算用的人民幣元 /FCY的遠(yuǎn)期匯率 金額單位 :FCY 240 000 240 000 240 000 遠(yuǎn)期價(jià)格 (FCY240 000元折算成人民幣元 ) 147 000 143 592 138 648 合同價(jià)格 (人民幣元 ) (147 000) (147 000) (147 000) 以上兩項(xiàng)的差額 (人民幣元 ) 0 (3 408) (8 352) 公允價(jià)值 (上述差額的現(xiàn)值，假定折現(xiàn)率為 6%) 0 (3 391) (8 352) 本期公允價(jià)值變動(dòng) (3 391) (4 961) 5月 1日結(jié)算用的人民幣元 /FCX遠(yuǎn)期匯率 金額單位 :FCX 270 000 270 000 270 000 遠(yuǎn)期價(jià)格 (FCX270 000元折成人民幣元 ) (147 258) (143 559) (138 699) 初始遠(yuǎn)期價(jià)格 (人民幣元 )(270 000 ) 147 258 147 258 147 258 以上兩項(xiàng)的差額 (人民幣元 ) 0 3 699 8 559 公允價(jià)值 (上述差額的現(xiàn)值，假定折現(xiàn)率為 6%) 0 3 681 8 559 本期公允價(jià)值變動(dòng) 3 681 4 878 (以 FCY標(biāo)價(jià)的遠(yuǎn)期合同和以 FCX標(biāo)價(jià)的確定 承諾兩者公允價(jià)值變動(dòng)的差額 ) 290 (83) 遠(yuǎn)期合同和確定承諾的公允價(jià)值變動(dòng) 32 公允價(jià)值套期帳務(wù)處理舉例（續(xù)） 會(huì)計(jì)分錄（單位：人民幣元） ① 20 7年 2月 3日 無(wú)須進(jìn)行賬務(wù)處理。因?yàn)檫h(yuǎn)期合同和確定承諾當(dāng)日公允價(jià)值均為零。 ② 20 7年 3月 31日 借 :被套期項(xiàng)目 ——確定承諾 3 681 貸 :套期損益 3 681 借 :套期損益 3 391 貸 :套期工具 —遠(yuǎn)期合同 3 391 ③ 20 7年 5月 1曰 借 :被套期項(xiàng)目 ——確定承諾 4 878 貸 :套期損益 4 878 借 :套期損益