【文章內(nèi)容簡介】 1996年 1月 1日公布實施： 《 資本協(xié)議關(guān)于市場風險的補充規(guī)定 》 ；并 提出兩種新的計量風險的方法 —— 標準計量法，內(nèi)部模型法（ Value at Risk,簡稱 VaR），要求銀行建立第三級準備金：短期附屬負債，以應付銀 行的市場風險 。 1997年 9月發(fā)布： 《 有效銀行監(jiān)管核心原則 》 ， 2021年 10月修訂。主要 內(nèi)容包括：銀行業(yè)有效監(jiān)管的前提是監(jiān)管機構(gòu)應設定明確的責任和目標； 獲準經(jīng)營的范圍和結(jié)構(gòu)；審慎管理和要求；銀行業(yè)持續(xù)監(jiān)管的方法；信息 要求。 1999年 6月 3日發(fā)布： 《 新的資本充足比率框架 》 （征求意見稿） 2021年 6月發(fā)布： 《 統(tǒng)一資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架 》 —— 《 巴塞爾新資本協(xié)議 》 《 巴塞爾新資本協(xié)議 》 基本內(nèi)容 —— 三大支柱 ? 最低資本規(guī)定 ? 監(jiān)督檢查 ? 市場紀律 ★適用范圍：在并表基礎(chǔ)上適用于國際活躍銀行（ internationally active banks）。 ★新框架將推動銀行業(yè)采用更好的風險管理做法，如，重大創(chuàng)新在于：更多使用銀行內(nèi)部系統(tǒng)的風險評估作為資本計算的輸入?yún)?shù)。 ★新框架旨在為國際活躍銀行建立最低資本要求。 信用風險 —— 證券化框架信用風險 —— 內(nèi)部評級法信用風險 —— 標準法 操作風險 交易賬戶 —— 市場風險最低資本要求的計算第一支柱：最低資本要求 第二支柱：監(jiān)督檢查 第三支柱：市場紀律新資本協(xié)議的基本框架 ? 繼續(xù)使用統(tǒng)一的資本定義和資本對風險加權(quán)資產(chǎn)的最低 比率。 ? 根據(jù)要求，總資本比率的分母包括兩部分： —— 所有加權(quán)風險資產(chǎn) —— 如：假定某銀行的風險加權(quán)資產(chǎn)為＄ 875，市場風險的資本要求為＄ 10，操作風險的資本要求為＄ 20。 則：總資本比率的分母為： 875 + 〔 （ 10+20） 〕 = 1250 第一支柱 標準法、基礎(chǔ)內(nèi)部評級法與高級內(nèi)部評級法 —— 標準法 (Standardized Approach)：以 1988年協(xié)議 為基礎(chǔ)，采用外部評級機構(gòu)確定風險權(quán)重，適用對象是復雜 程度不高的銀行。 主要內(nèi)容包括：對單筆債權(quán)的處理以及一些具體的風險 緩釋要求（如抵押、擔?；蚴褂媒鹑谘苌ぞ叩龋?。 對單筆債權(quán)的處理包括：對主權(quán)國家的債權(quán)，對非中央 政府公共實體部門的債權(quán)，對多邊開發(fā)銀行的債權(quán)，對銀行 的債權(quán)，對證券公司的債權(quán)，對公司的債權(quán)，對居民房產(chǎn)抵 押的債權(quán)，對商業(yè)房地產(chǎn)抵押的債權(quán)，對表外資產(chǎn)的風險權(quán) 重等。 對于原有信用風險的風險權(quán)重衡量的改進 對主權(quán)及其中央銀行債權(quán)的風險權(quán)重 信用評級 AAA至 A A+ 至 A BBB+至 BBB BB+至 B B 以下 未評級 風險權(quán)重 0% 20% 50% 100% 150% 100% —— 內(nèi)部評級法（ The Internal RatingBased Approach, 簡稱 IRB） :是由巴塞爾委員會經(jīng)過對國際金融界幾個比較典 型的信貸風險估算模型的研究和比較后，根據(jù)成熟程度和可 操作性進行調(diào)整后進行相應修改、確定的基礎(chǔ)方法。是以銀行 內(nèi)部風險評級為基礎(chǔ)的資本充足率計算及資本監(jiān)管的方法，今 后將會成為國際金融界信用風險管理的主流模式。 銀行內(nèi)部評級：是由銀行專門的風險評估部門和人員運 用一定的評級方法，對借款人或交易對手按時、足額履行相關(guān) 合同的能力和意愿進行綜合評價，并用簡單的評級符號表示 相應信用風險的大小。包括： 初級法 —— 銀行自己估計違約概率，其他的風險因素取決 于監(jiān)管當局的估計值。 高級法 —— 銀行在滿足最低標準的前提下自己估計違約概 率 ,違約損失率 ,違約敞口 (EAD)和期限（ M）。 主要涉及的風險因素 ? 違約概率（ probability of default,PD） :未來某一段時間內(nèi)借款人發(fā)生違約的可能性；巴塞爾委員會將其定義為債項所在信用等級 1年內(nèi)的平均違約率。影響因素包括：財務因素、經(jīng)營因素等。 ? 違約損失率（ loss given default,lCD）：預期違約的損失占風險敞口的百分比，與關(guān)鍵的交易有關(guān)。 ? 違約敞口 (exposure at default,EAD):是指由于債務人的違約所導致的可能承受風險的信貸業(yè)務的余額。 ? 期限（ maturity,M） : 被公認為是最明顯的風險因素，銀行應能向監(jiān)管當局提供合約的有效期限。 操作風險 操作風險是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序 及系統(tǒng)或外部事件所造成的風險。包括法律風險、 但不包括信譽風險和聲譽風險。 操作風險意味著金融機構(gòu)純粹的損失，是一 種管理成本，不會帶來利潤。 操作風險主要包括：交易處理風險、欺詐、 信息系統(tǒng)風險、技術(shù)風險、模型風險、會計風險 和法律風險。 新資本協(xié)議對于操作風險的計量和資本要求 ? 基本指標法（ The Basic Indicator Approach）：銀行持有的操作風險資本應等于前 3年總收入的平均值 (GI)乘上一個固定比例（ a=15%）。計算公式為： ? 標準法 (The Standardized Approach)：將銀行業(yè)務分為 8個 類別：公司金融，交易和銷售，零售銀行業(yè)務，商業(yè)銀行業(yè)務， 支付和清算，代理業(yè)務，資產(chǎn)管理，零售經(jīng)紀；用銀行的總收 入乘以一個該業(yè)務類別使用的系數(shù)，然后加總。計算公式為： ? 高級計量法 (Advanced measurement Approach,AMA)： 包括內(nèi)部衡量法，記分卡法，損失分布法等多種處理方法。 aGIK B IA ??)( 8181 ?? ??? ?GIK T S A市場風險 ? 由于市場價格的變動，銀行表內(nèi)和表外頭寸會面臨遭受損失的風險。包括：利率風險，股票風險，匯率風險和商品風險。 ? 市場風險的誘因：金融市場因子的波動性，資產(chǎn)證券化，金融全球化和一體化，銀行混業(yè)經(jīng)營和金融自由化，衍生金融工具等。 ? 在所有銀行風險中，市場風險計量以及管理技術(shù)是最發(fā)達的，并在不斷發(fā)展中。 ? 市場風險衡量方法：標準計量法和內(nèi)部模型法 第二支柱：監(jiān)督檢查 監(jiān)管當局要對銀行的評估進行檢查及采取適當?shù)拇胧_ 保銀行有合理的內(nèi)部評估過程，從而正確的判斷風險并在此基 礎(chǔ)上及時評估資本的充足狀況。 監(jiān)管原則包括： —— 銀行應具備一整套程序，用于評估與其風險輪廓相 適應的總體資本水平，并制定保持資本水平的戰(zhàn)略。 —— 監(jiān)管當局應檢查和評價銀行內(nèi)部資本充足率的評估 情況及其戰(zhàn)略，以及它們監(jiān)測并確保監(jiān)管資本比率達標的能力。 若對檢查結(jié)果不滿意，監(jiān)管當局應采取適當?shù)谋O(jiān)管措施。 —— 監(jiān)管當局應鼓勵銀行資本水平高于最低監(jiān)管資本比 率，應有能力要求銀行持有超過最低資本的資本。 —— 監(jiān)管當局應盡早采取干預措施，防止銀行的資本水 平降至防范風險所需的最低要求之下。如果銀行未能保持或補 充資本，監(jiān)管當局應要求其迅速采取補救措施。 第三支柱：市場紀律 鼓勵市場紀律發(fā)揮作用，制定一套信息披露規(guī)定， 使市場參與者掌握有關(guān)銀行的風險輪廓和資本水平等信 息。 市場紀律： —— 具有強化資本監(jiān)管、幫助監(jiān)管當局提高金融體系安全穩(wěn)健的潛在作用。 —— 信息披露的內(nèi)容： 資本構(gòu)成，風險暴露的評估和管理程序，資本充足率等。 —— 信息披露頻率：最好每半年一次。 不經(jīng)常披露信息的銀行要公開解釋原因。 不要求披露專有信息 。 《 商業(yè)銀行信息披露暫行辦法 》 （ 2021年 5月 21日公布） ★ 范圍包括：中資商業(yè)銀行、外商獨資商業(yè)銀行、中外 合資商業(yè)銀行、外國銀行分行。 ★商業(yè)銀行應該遵循真實性、準確性、完整性和可比性 的原則，規(guī)范地披露信息。 ★信息披露的內(nèi)容：財務會計報告（資產(chǎn)負債表、利潤 表、所有者權(quán)益變動表、其他有關(guān)附表等），各類風險（信 用風險、流動性風險、市場風險、操作風險、其他風險等） 管理狀況，公司治理，年度重大事項等。 ★商業(yè)銀行應將信息披露的內(nèi)容編制成年度報告，并于 每個會計年度終了后的四個月內(nèi)披露。 巴塞爾委員會對于實施新資本協(xié)議的幾點考慮： ? 雖然 《 巴塞爾新資本協(xié)議 》 為全世界的各類銀行設計了各種可供選擇的 方法，但是由于全世界各個國家和地區(qū)千差萬別的實際情況，要求所有非 十國集團國家的所有監(jiān)管當局，在新資本協(xié)議實施統(tǒng)一執(zhí)行新資本協(xié)議可 能是不合適的。因此，在今后進行金融系統(tǒng)評估時，如果一國不執(zhí)行新資 本協(xié)議的框架，評估的標準就不是新資本協(xié)議，而是 《 有效銀行監(jiān)管核心 原則 》 有關(guān)規(guī)定的情況。 ? 2021年底，巴塞爾委員會開始對 《 有效銀行監(jiān)管核心原則 》 (1997年 )和 《 核心原 則評價方法 》 (1999年 )進行修訂， 2021年 4月在國際清算銀行網(wǎng)站上公布了征求意見 稿，向全球征求對 《 核心原則 》 及 《 評價方法 》 的修訂意見。修訂后的核心原則仍側(cè) 重銀行監(jiān)管并將更加靈活，有助于發(fā)達國家和發(fā)展中國家強化銀行監(jiān)管。為促進各國 及其他金融部門監(jiān)管當局密切合作和信息交流，修訂稿還全面地反映了銀行業(yè)跨境及 跨部門的發(fā)展趨勢，強調(diào)了銀行監(jiān)管當局的獨立性、問責性和透明性。修訂稿提出了 一條總領(lǐng)各種風險管理的概括性原則。突出強調(diào)了評價利率風險、流動性風險和操作 風險的標準，并補充了關(guān)于反洗錢、反恐怖融資和防欺詐的標準。 ? 各國在采用新資本協(xié)議之前，應該著重考慮是否已經(jīng)建立 了良好的監(jiān)管制度。各國監(jiān)管當局要逐步轉(zhuǎn)向以風險為本的 監(jiān)管模式，將工作重點轉(zhuǎn)移到檢查銀行的風險管理程序的質(zhì) 量和正確評估風險敞口的能力上來。在監(jiān)管工作中要組合使 用非現(xiàn)場檢查和現(xiàn)場檢查、定期報告、與高級管理層和董事 會舉行座談會等監(jiān)管措施。 ? 各國要從本國實際出發(fā)，確定是否采用新資本協(xié)議。委員 會并不要求一國或一個地區(qū)的所有銀行都采用新資本協(xié)議。 對于非國際活躍銀行，各國監(jiān)管當局可以維持現(xiàn)行的資本評 估制度或采用一種簡化制度；對于相對復雜的大型國際活躍 銀行，監(jiān)管當局應為其使用新資本協(xié)議中的高級方法創(chuàng)造機 會。 ? 采用新資本協(xié)議的監(jiān)管當局和銀行，應認真考慮、制定實 施戰(zhàn)略，采用必要的步驟確保平穩(wěn)、及時地實施。三大支柱 應同時并行而不能有所舍棄。 世界上一些國家 實施 《 巴塞爾新資本協(xié)議 》 的進展 ? 除亞洲外，對于信用風險，大多數(shù)銀行計劃在 2021年之前采用內(nèi)部評級法的高級方法；對于操作風險，到 2021年計劃使用標準法和高級計量法的銀行各占 40%， 70%的銀行計劃到 2021年執(zhí)行高級計量法。 ? 根據(jù) 2021年 7月咨詢公司 Accenture發(fā)布的調(diào)查 ,一半以上計劃在 2021年實施巴塞爾新資本協(xié)議的銀行尚未進行評級工具的建立和檢驗階段， 20% 還在進行差距分析，僅有 30%的銀行對使用測試滿意。以進展看，考慮到內(nèi)部評級法對數(shù)據(jù)庫及使用測試的要求，有大量的銀行不能達到 2021年實施的目標，因而各國調(diào)整使用巴塞爾新資本協(xié)議的可能性很大。美國已于 2021年 9月宣布推遲一年實行巴塞爾新資本協(xié)議。 新資本協(xié)議的實施進展 ? 目前，十國集團成員（不包括美國）、歐盟成員國、中國香港、新加坡、韓國、澳大利亞等亞洲主要經(jīng)濟體已經(jīng)開始正式實施新資本協(xié)議。 ? 從 2021年開始，美國主要大型銀行將直接實施信用風險的高級評級法和操作風險的高級計量法。 ? 據(jù)調(diào)查，全球近 100個國家和地區(qū)將在 2021年前開始實施新資本協(xié)議，越來越多的國家和地區(qū)將實施以新資本協(xié)議為基礎(chǔ)的資本監(jiān)管制度，其中絕大部分商業(yè)銀行選擇實施內(nèi)部評級法。 我國的態(tài)度（ 2021年） ? 銀監(jiān)會完全支持新資本協(xié)議期望實現(xiàn)的各項目標。新協(xié)議代表了監(jiān)管理論中的先進理念和發(fā)達國家商業(yè)銀行逐