【文章內(nèi)容簡介】 凈值 ( NW) ，也叫所有者權(quán)益 (owners‘ equity, OE)NW＝ A－ L161。 除會計意義上的銀行資本之外，各國有關(guān)當局還規(guī)定 長期的次級債券 (subordinated securities)可以作為銀行資本，其償還次序在銀行存款之后。也稱為 債務資本債務資本 。161。 由于此種債券的長期性與后期償還性，它可以作為保證銀行存戶利益，作為應對危機的資金來源，從而 扮演了銀行資本的作用扮演了銀行資本的作用 。這種規(guī)定擴大了銀行資本的范圍，并影響到銀行資本的作用與銀行資本的組合。銀行資本的內(nèi)涵161。 權(quán)益資本， equity capital161。 監(jiān)管資本， regulatory capital161。 經(jīng)濟資本， economic capital161。 前兩種是銀行實際擁有的，后者是虛擬的。161。 權(quán)益資本：會計意義上的 賬面資本 ，即財務報表中顯示的 所有者權(quán)益 ，它包括實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤等。161。 監(jiān)管資本，它是按監(jiān)管當局的要求計算的資本，包括 核心資本和附屬資本 ，可被視作廣義的權(quán)益資本。被用來計算資本充足率，即有 資本充足率 =監(jiān)管資本 /風險加權(quán)資產(chǎn)。161。 監(jiān)管資本 =權(quán)益資本 +資本性質(zhì)的債務數(shù)額經(jīng)濟資本161。 銀行的風險導致其面臨潛在的損失，分為預期損失和非預期損失，它們都要求被補償或消化，以維持銀行的穩(wěn)健運營。 預期損失 以呆賬準備金的形式被計入了銀行經(jīng)營成本，并在銀行提供的產(chǎn)品的價格— 如貸款利率中得到了補償，已不構(gòu)成真正的風險。 非預期損失 是真正的風險，它需由銀行的資本來消化，這個意義上的資本即是經(jīng)濟資本。161。 定義：描述在一定的置信度水平上 (如 95%)和一定時間內(nèi)，為彌補銀行的非預期損失（ unexpected losses）所需要的資本，也稱風險資本。161。 并非真正意義上的銀行資本，而是虛擬的，它是一個 “算出來的 ”的數(shù)字，在數(shù)額上與非預期損失相等，其計算公式為： 經(jīng)濟資本＝信用風險的非預期損失 ＋市場風險的非預期損失 ＋操作風險的非預期損失161。 經(jīng)濟資本 權(quán)益資本 監(jiān)管資本資本的用途賠償存款購置設備約束資產(chǎn)增長消化虧損資本的功能與用途P218，營業(yè)功能、保護功能和管理功能161。 當銀行破產(chǎn)時，銀行資本首先被用于賠償非保險性存款。因此，資本起到增強公眾信心的、防止銀行倒閉的作用。不過，銀行資本對公眾信心的影響往往容易被夸大。事實上，如果給以足夠的時間，銀行的呆賬與不良資產(chǎn)可以通過銀行內(nèi)部經(jīng)營管理的改善和外部宏觀環(huán)境的變化而逐漸消除。161。 用于購置日常經(jīng)營所需的各種設備與設施。161。 出現(xiàn)非預期性或意外的損失 (如貸款與證券投資損失 )時，資本可用于消化虧損，從而恢復公眾信心、使銀行得以繼續(xù)正常經(jīng)營。161。 在監(jiān)管當局設定的資本充足率的要求下，資本構(gòu)成對銀行資產(chǎn)無節(jié)制膨脹的內(nèi)在限制。銀 行 資 本股本（普通股、優(yōu)先股）未分配利潤重估儲備債務資本（后期償付債券）公積（資本公積、盈余公積）普通準備金股本：普通股和優(yōu)先股161。 普通股 (mon stock)和優(yōu)先股 (preferred stock)是銀行股東持有的主權(quán)證書，銀行通過發(fā)行普通股和優(yōu)先股所形成的資本是最基本、最穩(wěn)定的銀行資本，屬于商業(yè)銀行的外源資本。161。 普通股 構(gòu)成銀行資本的核心部分，代表對銀行的所有權(quán)，而且具有永久性質(zhì)。 優(yōu)先股 兼有普通股和債券的特點。持有人按固定利率取得股息，對銀行清算的剩余資產(chǎn)的分配權(quán)在債券持有人之后，在普通股持有之前。但不擁有對銀行經(jīng)營管理的表決權(quán)。公積：資本公積和盈余公積161。 資本公積 ：由投資所產(chǎn)生的各種增值，也即由資本交易多帶來的盈余。是銀行在經(jīng)營過程中由于接受 (非 )現(xiàn)金捐贈、股本溢價、股權(quán)投資準備、外幣資本折算差額等所形成的。來自于外源資本渠道。161。 盈余公積 ：銀行從稅后利潤中計提形成的，有指定用途的留存盈余?？梢杂脕韽浹a后續(xù)年度虧損，也可以轉(zhuǎn)增資本 (股本 )。來自內(nèi)源資本渠道。分為法定盈余公積、任意盈余公積和法定公益金三部分。161。 法定盈余公積 ：一般為稅后利潤的 10% ，當總額超過注冊資本的 50% 時，可免提。161。 任意盈余公積 ：經(jīng)股東大會或類似機構(gòu)批準，按照一定比例從凈利潤中。161。 法定公益金 ：用于職工集體福利設施的公益金，一般為稅后利潤的 510% 。債務資本161。 指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。也稱次級債券和后期償付債券。 161。 在滿足以下兩個條件時，可被列入銀行的補充資本：一是銀行倒閉時，債券持有人的求償權(quán)排在各類銀行存款之后，二是債券的原始加權(quán)平均到期期限必須 超過 7年。后期償付債券 (債務資本 )資本證券可轉(zhuǎn)換后期償付債券資本票據(jù)浮動利率后期償付債券161。 資本票據(jù) (capital notes)：以固定利率計息的小面額后期償付證券，期限為 715年不等。它可以在金融市場上出售，也可以向銀行的客戶推銷。161。 資本證券 (capital debentures)：以固定利率計算的大面額后期償付證券，原始到期期限為15年以上。161。 可轉(zhuǎn)換后期償付債券 (convertible subordinated securities)，可以在一定條件下轉(zhuǎn)換為股票。161。 浮動利率后期償付債券 (variablerate subordinated securities)，計息利率為浮動利率，一般為若干市場利率的加權(quán)指數(shù)。161。 作為銀行的補充資本，它能為銀行帶來好處：161。 一是債務利息稅前支付，可降低籌資成本；161。 二是增加這類資本不會影響銀行股東對銀行的控股權(quán)。161。 但是債務資本有到期清償性，故銀行應避免出現(xiàn)違約，另外，在利率變動的情況下可能加重銀行負擔等等。161。 未分配利潤 ：銀行的稅后利潤扣除提取的盈余公積、分配給投資者的利潤后的余額。161。 重估儲備 ：一些國家允許銀行和其他商業(yè)公司不時地重估其固定資產(chǎn) (如物業(yè) )，以便和市值變化保持一致。161。 普通準備金 ：為了防止意外損失而從收益中提留的資金，包括資本準備金和貸款與證券損失準備金。準備金在許多國家允許稅前列支，使銀行享有稅收優(yōu)惠。BIS是一家辦理中央銀行業(yè)務的金融機構(gòu)，是各國 “中央銀行的銀行 ”，成立于 1930年 2月。BIS由美國摩根、紐約和芝加哥花旗銀行組成的銀行團，與英、法、意、德、比、日 6國的中央銀行共同投資設立，行址設在瑞士巴塞爾 (Basle， Switzerland)。 國 際 清 算 銀 行Bank for International Settlements巴塞爾銀行監(jiān)管委員會Basle Committee on Banking Supervision， BCBS 161。 也稱為巴塞爾委員會，是由十國集團的中央銀行行長在國際貨幣與銀行市場剛剛經(jīng)歷劇烈的動蕩之后，于 1974年底設立的銀行法規(guī)與監(jiān)管事務委員會。于 1975年 2月首次召開會議，并隨后每年定期召開三至四次會議。161。 BCBS秘書處設在 BIS內(nèi)，但實際上不是 BIS的一部分，前者只是在后者的大樓里開會，并由后者提供行政服務。161。 各國的中央銀行為代表機構(gòu)，凡無中央銀行的國家，則由該國負責銀行監(jiān)管的當局作為代表?？傮w來看，各國一般是兩位代表。 13個成員機構(gòu)具體是：161。 比利時 ：比利時國民銀行、銀行與金融委員會161。 加拿大 ：加拿大央行、金融機構(gòu)檢察官公署161。 法國 ：法蘭西銀行、銀行委員會161。 德國 ：德意志聯(lián)邦銀行、聯(lián)邦銀行監(jiān)理署161。 意大利： 意大利銀行161。 日本： 日本銀行、大藏省161。 盧森堡： 金融監(jiān)督委員會161。 荷蘭： 荷蘭銀行161。 西班牙： 西班牙銀行（ 2022年 2月被邀請加入）161。 瑞典： 瑞典中央銀行、瑞典金融監(jiān)管局161。 瑞士 ：瑞士國民銀行、瑞士聯(lián)邦銀行委員會161。 英國 ：英格蘭銀行161。 美國 ： Fed、 Fed_NY 、 OCC、 FDIC161。 一共 13個國家。 10國集團實際是 11國，盧森堡（可能由于其作為銀行安全港的重要性）也被加入其中，西班牙則于 2022年被邀請加入。 BCBS秘書處設在 BIS內(nèi)。對銀行資產(chǎn)與銀行資本關(guān)系的認識161。 1980年代中期以前，西方發(fā)達國家的銀行監(jiān)管當局基本上將銀行的最低資本額與銀行的總資產(chǎn)相聯(lián)系，與各銀行資產(chǎn)的質(zhì)量及風險沒有直接的聯(lián)系 161。 1986年， Fed首先提出了銀行資本額應反映銀行資產(chǎn)的風險程度 。161。 1988年， BCBS通過了 《 關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標準的協(xié)議 》 ，規(guī)定 12個參加國應以國際間可比性及一致性為基礎(chǔ)制定各自的銀行資本標準 。巴塞爾協(xié)議 I， 1988161。 1988年 BCBS通過 《 統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標準的協(xié)議 》 (簡稱巴塞爾協(xié)議 I， Basle Accord I)，規(guī)定 12個參加國 (比利時、加拿大、法、德、意、日、盧森堡、荷蘭、瑞典、瑞士、英國和美國 )應以國際間可比性以及一致性為基礎(chǔ)制定各自的對于銀行資本的標準以及規(guī)定。補充文件， 1996161。 由于 1988年的巴塞爾協(xié)議 I在實際應用中日益顯現(xiàn)出局限性，巴塞爾委員會在 1996年對其進行了修改和完善。161。 《 關(guān)于資本協(xié)議市場風險補充規(guī)定 》 ： 強調(diào)必須對市場風險進行量化并計算相應的資本要求，籍此為銀行處理市場風險制訂統(tǒng)一標準，同時也為國際銀行間以及非銀行機構(gòu)之間的公平競爭提供條件。161。 《 有效銀行監(jiān)管的核心原則 》 ：提出一整套實施有效銀行監(jiān)管的核心原則。巴塞爾協(xié)議 II， 2022161。 1998年巴塞爾委員會決定對巴塞爾協(xié)議 I進行全面修改，并于 1999年 6月、 2022年 1月和2022年 4月發(fā)布三次征求意見稿， 2022年 6月，委員會公布 《 資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架 》 ，即新巴塞爾協(xié)議，也稱之為巴塞爾協(xié)議 II， Basle Accord II )，并決定于 2022年底開始在成員國內(nèi)實施。此后，25個歐盟成員國、澳大利亞、新加坡和中國香港也表示將利用新協(xié)議監(jiān)管商業(yè)銀行?！?巴塞爾協(xié)議 》 對資本的規(guī)定161。 1988年的巴塞爾協(xié)議 I 將建立在資產(chǎn)風險之上的銀行資本分為兩大類別： 核心資本 和 補充資本 。161。 國際活躍銀行應持有的資本至少為風險總資產(chǎn)的 8% ，補充資本不能超過核心資本，也即核心資本至少為風險資產(chǎn)的 4% 。資 本一級資本 (核心資本 )二級資本 (補充資本 )未公開儲備 重估儲備普通準備金 長期次級債務債務性質(zhì)的資本工具股本 公開儲備《 巴塞爾協(xié)議 》 對資本的規(guī)定161。 一級資本或者核心資本 (tier 1 capital , core capital)為銀行股本、永久性優(yōu)先股票、合并的附屬公司權(quán)益之和再減去無形資產(chǎn)。大致分為兩個部分：161。 一是股本 (Equity)，即是已發(fā)行并全額實繳的普通股和永久性優(yōu)先股。161。 二是公開儲備 (Disclosed Reserve)，是指以公開形式保留的稅后留存收益或其他盈余，如股票發(fā)行溢價、未分配利潤和公積金等，它會反映在資產(chǎn)負債表上。161。 二級資本或者補充資本 (tier 2 capital , supplementary capital)，包括未公開儲備、重估儲備、準備金、債務資本等。161。 未公開儲備 (Undisclosed Reverse)：也稱之為隱性儲備，可根據(jù)各成員國不同的法律和會計制度以不同的方式組成。只包括尚未公開但已反映在損益表上，并為銀行的監(jiān)管機構(gòu)所接受的儲備。161。 重估儲備 (Revaluation Reverse)：一些國家允許銀行和其他商業(yè)公司不時地重估其固定資產(chǎn) (如物業(yè) )，以便和市值變化保持一致。161。 普通準備金 (General Provision)：也稱為普通貸款損失準備金，用于防備將來可能出現(xiàn)的虧損而設立的，它們是對由利息收入與未來可能產(chǎn)生的信用損失的差額所產(chǎn)生的貸款損失的彌補。161。 債務性質(zhì)的資本工具 (Hybrid Capital Instrument)： 既帶有一定股本性質(zhì)，又帶有一定債務性質(zhì)的一系列資本工具，如累計優(yōu)先股和有償還期的優(yōu)先股。161。 長期次級債務 (LongTerm Subordinated Debt)： 普通的，無擔保的、原始期限最少在7年以 上的次級債務資本工具和有期限的可購回優(yōu)先股。 三級資本161。 1996年的補充規(guī)定中，在資本的定義中增加了 三級資本或短期次級債務 (tier 3 capital, shortterm subordinated debt)， 主要是期限不少于 2年的短期次級債券。161。 三級資本并不是所有國家都有的，是各國監(jiān)管當局根據(jù)本國的實際情況所確定的用于抵御市場風險的資本?！?巴塞爾協(xié)議 I》 對資本的要求161。 核心資本（一級資本）與風險