【文章內容簡介】 之和確定。 ?來料加工貿易項下出口可收匯額，按出口貨物報關單成交總價與收匯比例的乘積累加之和確定。 ?預收貨款項下可收匯額，按企業(yè)依有關外債管理規(guī)定辦理預收貨款登記情況，結合企業(yè)出口收匯及其所屬行業(yè)特點等確定。出口買方信貸項下企業(yè)提前收匯，納入該企業(yè)預收貨款可收匯額管理。 61 61 陳碩先生版權所有 外匯管理與外匯核銷的沖突解析 ? 企業(yè)應該如何解決出口收結匯聯(lián)網核查辦法的問題？ ? 人民幣在「經常項目」下逐步放寬與「資本項目」下對外匯的嚴格監(jiān)管 ? 企業(yè)應如何應對進出口業(yè)務與中國現(xiàn)行外匯管理政策的沖突？ ? 跨國公司的苦惱：全球資金流向與中國外匯管理政策的重大矛盾 62 62 陳碩先生版權所有 改進進出口收匯聯(lián)網核查管理 一． 企業(yè)確已實際出口并收匯，但因出口數(shù)據(jù)傳輸時滯原因導致可收匯余額暫時不足的，銀行可憑企業(yè)承諾說明函（應包括實際出口日期、相應收匯日期、承諾所述情況真實等，并加蓋單位公章）先行為企業(yè)辦理待核查賬戶資金結匯或劃轉，并逐筆登記臺帳。 二． 自 2021年 2月 15日起，將來料加工收匯比例統(tǒng)一由 20％調整為 30％。 三． 對于因匯率變動形成的多收匯差額資金，企業(yè)可憑情況說明直接到銀行辦理從待核查賬戶中結匯或劃轉的手續(xù)。 四． 對于因一筆收匯包含多種性質、企業(yè)錯誤說明或銀行工作失誤導致的進入待核查賬戶的服務貿易項下資金，企業(yè)可憑情況說明合同發(fā)票等有關單證直接到銀行辦理從待核查賬戶的劃出或結匯手續(xù)。 國際商務培訓網 國際商務培訓網63 63 陳碩先生版權所有 離岸金融結算 與融資業(yè)務舉例 64 64 陳碩先生版權所有 在岸與離岸聯(lián)動業(yè)務圖解 ? 內保外貸，外保內貸 ? 如果企業(yè)不愿意將離岸外幣資金轉入境內結匯為人民幣資金使用，銀行可為企業(yè)提供離岸外匯存款質押在岸人民幣授信業(yè)務，即企業(yè)將在離岸帳戶上的外匯存款做質押，開立定期存單或備用信用證或保函，為國內關聯(lián)公司在同一銀行申請在岸人民幣貸款的業(yè)務提供擔保。 B ABN A C 關聯(lián)公司 非關聯(lián)公司 65 65 陳碩先生版權所有 離岸融資業(yè)務舉例 ?離岸銀行承兌貼現(xiàn)業(yè)務 ?離岸信用證業(yè)務 ?離岸福費廷業(yè)務 國際商務培訓網 國際商務培訓網66 66 陳碩先生版權所有 國際金融 與外貿整體形勢分析 67 67 陳碩先生版權所有 各國采取的政策的相似性 ?通過調整財政政策，各國政府直接為金融機構注入資本。 ?通過調整貨幣政策，各國央行也在盡可能加大各自金融市場的流動性。 ?某些國家和經濟地區(qū)不斷地拋出本幣貶值的政策，繼續(xù)惡化我國的出口形勢。 ?IMF五項原則：一是采取全面、及時的措施，集中解決信貸緊縮問題。各項措施的目標應明確，操作程序應透明；二是措施應當協(xié)調一致，避免對其他國家產生負面影響；三是對于發(fā)生的緊急情況要及時處理、迅速應對；四是雖然在危機發(fā)生時需要動用公共資金，但干預機制應盡量減少納稅人的損失，確保讓責任人承擔風險和納稅人分享將來的好處，政府行動也應有問責制；五是加強監(jiān)管，力爭在長期內建立更加穩(wěn)健的全球金融體系。 68 68 陳碩先生版權所有 主要商品市場 ? 農產品：主要農作物產量大幅提升，農產品價格有繼續(xù)下行的壓力。需求和成本因素將對農產品價格構成支撐。衛(wèi)生、健康、防疫等食品安全問題越來越受到全球關注，農產品國際貿易中的檢驗檢疫項目增多，程序復雜，周期延長，加大了農產品貿易的成本。 ? 紡織纖維及成品：由于生產成本上升及紡織品服裝消費需求收縮，亞洲紡織服裝生產和出口商的利潤空間將繼續(xù)收窄。 ? 化工及醫(yī)藥產品：石化產能將有較快增長，而同期需求增長將逐漸放慢。石化產品價格將受到較大壓力。歐盟對化工醫(yī)藥類商品的貿易壁壘也越來越嚴格和復雜。歐盟對高關注物質的嚴控要求，將涉及家電、紡織、服裝、鞋類、玩具、藥品等多個行業(yè)，提高有關產品的出口成本。 ? 機電產品：受市場需求趨緩、原材料漲價和規(guī)模擴張導致產能過剩的影響，機電行業(yè)發(fā)展速度有所減緩，收益明顯下降。消費電子高速增長的勢頭大大減弱，美歐等主流市場由于資產收入狀況惡化導致消費意識漸趨保守，手機、計算機、平板彩電、 MP3等消費電子產品均將出現(xiàn)不同程度的增幅下滑。非洲迎來基礎設施建設的高峰階段，當?shù)毓こ虣C械市場商機突顯。 69 69 陳碩先生版權所有 美國政府的救市策略對我國的影響 ?降息（降息意味著什么） ?減稅（減稅意味著什么） ?注資（注資意味著什么） ?消費補貼 ?加大政府采購力度 ?迫使貿易伙伴加大進口力度 ?資本輸出 ?購買美國貨條款 ?發(fā)鈔 ?相關政策對我國進出口貿易的影響 70 70 陳碩先生版權所有 風險綜述 ?政策波動風險 ?市場波動風險 ?商業(yè)風險 ?融資風險 ?結算風險 ?匯率風險 ?壞賬風險和呆賬風險 國際商務培訓網 國際商務培訓網71 71 陳碩先生版權所有 中國財政政策調整與相 關救市策略探討與分析 72 72 陳碩先生版權所有 一個目標 ?保增長 擴內需和 調結構 是保增長的手段 73 73 陳碩先生版權所有 兩個基礎 9500億財政預算赤字 一． 基建支出 領銜“擴張”壓力。 二． 財政狀況基本安全。 74 74 陳碩先生版權所有 三個政策 一． 共渡時艱：減輕稅費負擔 二． 現(xiàn)金為王：加大信貸支持 三． 抱團取暖：鼓勵兼并重組 75 75 陳碩先生版權所有 四個關系 一、 擴張總量與調整結構 的關系。 二、 擴大內需與穩(wěn)定外需 的關系。 三、減稅增支與增收節(jié)支的關系。 四、財政調控與市場機制的關系。 76 76 陳碩先生版權所有 五個著力點 一、擴大政府公共投資 ,大力促進消費需求。 二、推進稅費改革 ,減輕企業(yè)和居民負擔。 三、增加財政補助規(guī)模 ,提高低收入群體收入。 四、進一步優(yōu)化財政支出結構 ,保障和改善民生。 五、大力支持科技創(chuàng)新和節(jié)能減排 ,推動經濟結構調整和發(fā)展方式轉變。 77 77 陳碩先生版權所有 六個區(qū)域 一． 長江三角洲 二． 珠江三角洲 三． 環(huán)渤海灣 四． 海峽西岸 五． 北部灣 六． 西三角 78 78 陳碩先生版權所有 十項措施 一、加快建設保障性安居工程。 二、加快農村基礎設施建設。 三、加快鐵路、公路和機場等重大基礎設施建設。 四、加快醫(yī)療衛(wèi)生、文化教育事業(yè)發(fā)展。 五、加強生態(tài)環(huán)境建設。 六、加快自主創(chuàng)新和結構調整。 七、加快地震災區(qū)災后重建各項工作。 八、提高城鄉(xiāng)居民收入。 九、在全國所有地區(qū)、所有行業(yè)全面實施增值稅轉型改革。 十、加大金融對經濟增長的支持力度。 國際商務培訓網 國際商務培訓網79 79 陳碩先生版權所有 外匯風險管理 第二講 80 80 陳碩先生版權所有 外匯風險管理的貿易手段 ?幣種選擇法 ?貨幣保值法 ?價格調整法 ?期限調整法 ?對銷貿易法 81 81 陳碩先生版權所有 人民幣計價與 人民幣跨境結算的關鍵 ?人民幣的持有價值 1. 結算功能 2. 保值增值功能 3. 人民幣不動產和金融資產對沖機制 ?選擇合適結算地點 1. 香港、上海、深圳？ ?選擇合適的中間結算體 82 82 陳碩先生版權所有 計價貨幣與結算貨幣分離 ?買賣雙方的立場不同，導致很難達成協(xié)議 ?采用軟硬幣價法，把風險推給對方，把好處留給自己 ?受雙方交易習慣的制約，且“軟”、“硬”幣不是絕對的，往往會出現(xiàn)逆轉 ?不能保值進出口商完全避免外匯風險 83 83 陳碩先生版權所有 “一籃子”貨幣計價結算 ?“ 一籃子”貨幣－－－多種貨幣分別按一定的比重構成一組貨幣 ?優(yōu)點：貨幣升值或貶值帶來的好處和損失相抵，幣值穩(wěn)定 ?缺點：貨幣的組成及貨款的結算較復雜 84 84 陳碩先生版權所有 貨幣保值法 ?進出口貿易合同中，訂立保值條款 1. 黃金保值條款 2. 硬幣保值條款 3. “一籃子”貨幣保值條款 85 85 陳碩先生版權所有 價格調整法 ?出口商把軟幣計價結算所帶來的風險攤在商品價格上，加價幅度相當于軟幣的預期貶值幅度 ?加價后的單價＝原單價 （ 1＋軟比的預期貶值率） 86 86 陳碩先生版權所有 價格調整法 ?進口商將用硬幣結算的匯價損失從商品的價格中踢除，壓價幅度相當于硬幣的預期升值幅度 ?壓價后的單價＝原單價 （ 1－硬幣的預期升值率） ?進出口商根據(jù)對計價貨幣匯率走勢的預期，將貨款收付日提前或延期 87 87 陳碩先生版權所有 ?出口商： ?預期計價貨幣升值－－－延期收款 ?預期計價貨幣貶值－－－提前收款 ?進口商 ?預期計價貨幣升值－－－提前付款 ?預期計價貨幣貶值－－－延期付款 價格調整法 88 88 陳碩先生版權所有 對銷貿易法 ?進出口商利用易貨貿易、配對、簽訂清算協(xié)定和轉手貿易等方式，來防范外匯風險 ?易貨貿易 ?配對 ?簽訂清算協(xié)定 ?轉手貿易 89 89 陳碩先生版權所有 金融市場交易 ?即期外匯交易 ?遠期外匯交易 ?掉期交易 ?外匯期貨交易 ?外匯期權交易 ?對外貿易短期信貸 ?出口信貸 90 90 陳碩先生版權所有 掉期交易法 ?進出口商與外匯銀行之間簽訂外匯的掉期交易合同 ?某公司將在 1個月后收到貨款 100萬美元， 3個月后，又將支出 100萬美元， ?則該公司可與外匯銀行簽訂一個掉期交易合同 ?賣掉 1個月期的 100萬美元 ?買入 3個月期的 100萬美元 91 91 陳碩先生版權所有 外匯期貨交易法 ?進、出口商通過 簽訂外匯期貨交易合同 的方法來防范外匯風險的辦法 92 92 陳碩先生版權所有 外匯期權法 ?進出商通過簽訂 外匯期權合約 來防范外匯風險的方法 93 93 陳碩先生版權所有 對外貿易短期信貸法之 BSI法 ?出口商簽訂貿易合同時，從外匯銀行借入一筆與遠期外匯收入 幣種相同、金額相同、期限相同 的款項，并將其在即期外匯市場兌換成本幣，收到貨款時再將外匯償還給外匯銀行 94 94 陳碩先生版權所有 對外貿易短期信貸法之 BSI法 ?出口商－－－借入外匯－－－換成本幣－－進行本幣短期保本投資，收到外匯時再償還外匯借款，用投資所得償還借貸利息和手續(xù)費 95 95 陳碩先生版權所有 對外貿易短期信貸法之投資法 ?進口商簽訂貿易合同后，按合同中規(guī)定的幣種，金額將本幣資金兌換成外匯，再投資于外匯的貨幣市場，到期再將投資得到的外匯支付貿易貨款 ?現(xiàn)在買入外匯－－－投資外匯市場－－－到期支付貨款 96 96 陳碩先生版權所有 對外貿易短期信貸法之遠期票據(jù)貼現(xiàn) ?出口商從進口商處得到遠期匯票時，將其到銀行貼現(xiàn)，提前得到外匯貨款，并在即期外匯市場上出售，取得本幣資金 97 97 陳碩先生版權所有 對外貿易短期信貸法之保付代理 ?出口商以延期付款的方式出售商品，在貨物裝運后立即將發(fā)票、匯票、提單等有關單據(jù)賣斷給保理機構，收到全部或部分貨款 ?出口商－－－有關單據(jù)－－賣給保理機構－－－得全部或部分貨款 98 98 陳碩先生版權所有 出口信貸 ?為支持本國大型設備的出口，而對本國出口商或外國的進口商提供的低利率貸款 99 99 陳碩先生版權所有 福費廷 (Forfaiting) ?出口商將進口商往來銀行承兌過的銀行匯票賣給進口商所在地的包買商，進行貼現(xiàn)，提前取得貨款 ?出口商－－銀行匯票－－－進口商所在地的包買商－－－得到貨款 100 100 陳碩先生版權所有 投保匯率變動險 ?保險機構承保部分或全部外匯風險 ?企業(yè)定期－－－繳納保費 101 101 陳碩先生版權所有 折算風險的管理 ?資產－－負債表 保值法 ?將資產－－負債表上用多種功能貨幣表示的受險資產與受險負債的數(shù)額相等，使折算風險頭寸為 0 102 102 陳碩先生版權所有 經濟風險管理 ?企業(yè)在國際間經營活動的多樣化和財務活動的多樣化 1. 經營多樣化，在國際范圍內分散其銷售、生產、和原料來源， 2. 財務的多樣化，在多個金融市場，以多種貨幣尋求資金來源和資金去向，實現(xiàn)籌資的多樣化和投資多樣化 國際商務培訓網 國際商務培訓網103 103 陳碩先生版權所有 增值稅轉型政策實施及出口退稅后續(xù)政策解析實務 第三講 國際商務培訓網 國際商務培訓網104 104 陳碩先生版權所有 增值稅轉型改革解讀 105 105 陳碩先生版權所有