【文章內(nèi)容簡介】 分析強調(diào)競爭對企業(yè)戰(zhàn)略的影響，以及由于為獲得競爭優(yōu)勢而進(jìn)行的投資決策問題。其目的在于通過產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)開發(fā)、優(yōu)質(zhì)服務(wù)等形成差異，或使總成本最低，獲得競爭優(yōu)勢。 企業(yè)內(nèi)部價值鏈分析則強調(diào)通過對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動、基本職能活動、人力資源管理活動的組織，完成成本最低、差異最佳，從而價值增值最大的目標(biāo)。 在整個課程內(nèi)容安排上突出以下幾點： （ 1）按預(yù)測、決策、預(yù)算、控制、分析、報告為順序； （ 2）以預(yù)算控制全部內(nèi)容的安排； （ 3）以作業(yè)及作業(yè)鏈為主線將成本的預(yù)測、決策、核算、控制、分析、報告等聯(lián)絡(luò)起來。從而既可以起到控制成本、增加價值增值的目的，又可以按作業(yè)歸集成本計算對象 (產(chǎn)品或服務(wù) ) 的成本，最終形成對外報告所需的成本信息的目的。 第 三 章 縱向價值鏈分析 第一節(jié) 縱向價值鏈分析概述 一、縱向價值鏈及其分解 （一）縱向價值鏈分析的著眼點 企業(yè)的價值轉(zhuǎn)移和增值過程可以向前延伸至供應(yīng)商、向后延伸至顧客環(huán)節(jié)，甚而延伸到供應(yīng)商的供應(yīng)商，顧客的顧客等一系列環(huán)節(jié)，企業(yè)最大的競爭優(yōu)勢可能就來自于對上述企業(yè)價值轉(zhuǎn)移和增值過程延展環(huán)節(jié)的分析。 縱向價值鏈分析的關(guān)鍵問題就在于確定企業(yè)所獲得的邊際利潤是否合理，也就是解決有關(guān)利潤共享的問題。企業(yè)在此基礎(chǔ)上可以對產(chǎn)業(yè)進(jìn)入和退出、縱向整合等問題進(jìn)行決策。 （二）縱向價值鏈確定的原則 — 價值活動 (環(huán)節(jié) )分解的原則 在進(jìn)行價值活動的分解時，要求這些價值活動在技術(shù)上和經(jīng)濟(jì)效果上可以分離，在縱向價值鏈分析中主要表現(xiàn)為：可交易性。即在進(jìn)行縱向價值鏈分析時，只有價值活動所創(chuàng)造的價值可以通過外部市場予以實現(xiàn)，該項價值活動才有被分解出來的必要。 問題： 紡紗廠在紡紗過程中要經(jīng)過五個基本步驟：去籽、梳棉、并條、粗紡、精紡，才能生產(chǎn)出合格的紗錠。 上述五個步驟能否作為縱向價值鏈的價值環(huán)節(jié)而被分解和確定呢？ (三 )縱向價值鏈的分解 植樹造林 伐木 紙漿制造 紙張制造 進(jìn)一步加工 分銷 最終用戶 二、縱向價值鏈分析的特點 傳統(tǒng)管理會計學(xué)的各種決策方法都強調(diào)“增值”的概念，這一點完全正確。但在分析“增值”時往往以原材料購入為分析的始點，將產(chǎn)品銷售給買方作為分析的終點。這樣分析往往是基于這樣一個假設(shè)，即只有這一過程是企業(yè)所能控制的。 縱向價值鏈分析可以彌補這一不足：它立足于整個社會價值生產(chǎn)過程，對供應(yīng)商和顧客給予充分的重視，從中挖掘企業(yè)的競爭優(yōu)勢。 (一 )注重供應(yīng)商的選擇 糖果廠和它的巧克力供應(yīng)商的典型例子 (二 )注重顧客的選擇 一個企業(yè)如果善于研究本企業(yè)的產(chǎn)品如何適應(yīng)顧客價值鏈的要求，很顯然會在競爭中擊敗其他生產(chǎn)廠家。特別是當(dāng)企業(yè)的產(chǎn)品在顧客的生產(chǎn)成本中占較大比重時，這一優(yōu)勢地位就會更加明顯。 (三 )注重企業(yè)的長期發(fā)展?jié)摿屠婀蚕韱栴} 縱向價值鏈分析所得到的結(jié)果常常與我們傳統(tǒng)的分析方法得到的結(jié)論不同，這是由于縱向價值鏈分析中不僅要考慮某一項目的盈利性，還要考查企業(yè)在整個縱向價值鏈上的利潤共享比例是否可以接受。 第二節(jié) 縱向價值鏈分析的基本內(nèi)容和步驟 一、確定和分解縱向價值鏈，擬訂備選方案 由于縱向價值鏈環(huán)節(jié)比較復(fù)雜，因此對價值活動的鑒別往往需要多次反復(fù)，并隨著分析的深入及分析的要求，對價值活動的分解進(jìn)行調(diào)整。在確定了行業(yè)價值鏈后，企業(yè)應(yīng)確定決策的有關(guān)備選方案。 二、分?jǐn)偝杀竞唾Y產(chǎn) （ 一 ） 企業(yè)自身的有關(guān)成本和資產(chǎn)的分?jǐn)? 如果一個企業(yè)參與了縱向價值鏈上的幾個環(huán)節(jié)的生產(chǎn)，就有必要把企業(yè)的各種成本、資產(chǎn)進(jìn)行分?jǐn)?。成本?yīng)分?jǐn)偟剿鼈儼l(fā)生的各個環(huán)節(jié)中去，資產(chǎn)應(yīng)分?jǐn)偟绞褂?、控制它們或?qū)ζ涫褂糜绊懽畲蟮膬r值活動中去。 成本的分?jǐn)? 成本的分?jǐn)傇谠瓌t上比較簡單，但是會計信息的不適用性可能使其在實際操作中產(chǎn)生一定的問題，即我們有必要對會計記錄重新整理，以便使成本的歸集和分配與價值活動相匹配。 資產(chǎn)的分?jǐn)? 進(jìn)行價值鏈分析必須確定各種價值活動所占用的固定資產(chǎn) ， 從而計算各種價值活動的折舊成本和資產(chǎn)回報率 。 獲得一項價值活動所使用的有形固定資產(chǎn)的現(xiàn)行成本或重置成本是一項必要而復(fù)雜的工作 。 這些成本可以通過向設(shè)備管理者 ， 裝置供應(yīng)商 ，以及相關(guān)評估人員請教得到 。 具體進(jìn)行分?jǐn)偟臅r候還有兩項工作應(yīng)該予以考慮 ， 第一是對固定資產(chǎn)按照價值活動進(jìn)行重新分類；第二是對固定資產(chǎn)的折舊年限重新確定 ， 這往往存在一定的主觀臆測性 ， 從而折舊成本的分?jǐn)偙厝粫嬖谝欢ǖ钠?。 共享的價值活動的成本和資產(chǎn)的分?jǐn)? 如果企業(yè)可以分解為縱向價值鏈上的多個環(huán)節(jié)，則對于各個環(huán)節(jié)之間共享的價值活動，應(yīng)該按照一定的標(biāo)準(zhǔn)將該價值活動的成本和資產(chǎn)分?jǐn)偟礁鱾€環(huán)節(jié)，分?jǐn)倶?biāo)準(zhǔn)的選擇可能會隨著分析的深入發(fā)生改變。 （二）確定縱向價值鏈上企業(yè)以外環(huán)節(jié)的成本和資產(chǎn) 由于企業(yè)通常不具備有關(guān)的信息系統(tǒng)支持這一步驟的實現(xiàn)，故企業(yè)只有采取各種調(diào)查方法，例如查閱各企業(yè)的財務(wù)報告了解關(guān)鍵的的財務(wù)信息，閱讀相關(guān)行業(yè)出版物等了解其他信息。由于這樣得到的信息并沒有固定的和適當(dāng)?shù)母袷?，因而對這些信息的判斷和整理就顯得非常重要。 三、估計和確定轉(zhuǎn)移價格 企業(yè)外部的產(chǎn)品轉(zhuǎn)移由于存在外部交易市場，產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移價格很容易判定。而對于企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)移的中間產(chǎn)品，應(yīng)在該中間產(chǎn)品外部市場交易價格的基礎(chǔ)上對運輸費用，營銷費用等進(jìn)行調(diào)整得到。 四、確定有關(guān)資產(chǎn)回報率 通過上述資產(chǎn)分?jǐn)偡椒ㄎ覀兛梢怨烙嫵龈鳝h(huán)節(jié)中每生產(chǎn)一個單位的產(chǎn)品所需投資的現(xiàn)行成本或重置成本，在二、三的基礎(chǔ)上計算出單位產(chǎn)品的利潤，從而計算有關(guān)資產(chǎn)回報率。 五、在考慮非財務(wù)信息基礎(chǔ)上做出決策 在以上分析的基礎(chǔ)上企業(yè)可以從備選方案中選擇可行的方案。當(dāng)然采用縱向價值鏈分析還需要結(jié)合其他非財務(wù)信息進(jìn)行綜合評價以做出最后的決策。 第三節(jié) 縱向價值鏈分析的實例 一 、 業(yè)務(wù)背景 諾斯公司在 1989年共生產(chǎn) 206， 000噸兩種規(guī)格的鍍膜紙板，一是出售給 300多個普通加工商的一般質(zhì)量的紙板，諾斯公司占該產(chǎn)品市場份額的 40%，該種紙板的市場需求量以每年 3%的速度下滑；二是銷售給品牌加工商的高質(zhì)量的紙板，這樣的品牌加工商只有 6個，在這一細(xì)分市場中由于諾斯公司產(chǎn)品質(zhì)量不高，其所占有的市場份額呈下降趨勢。在鍍膜紙紙板業(yè)中，諾斯公司是四個主要的競爭力量之一，假設(shè)由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)和資本要求等原因其他企業(yè)目前無法進(jìn)入該產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)。 二、替代品的情況 塑料制品作為鍍鏌紙板的一個主要的替代威脅品 ， 正逐步擠入包裝品市場 。 目前它還不能完全替代鍍膜紙板的原因有： 塑料價格依賴于乙烯的價格 ， 而對于乙烯的未來價格水平很難估計；完全轉(zhuǎn)向塑料制品的用戶將承擔(dān)石油工業(yè)所帶來的一切風(fēng)險 ， 這當(dāng)然是他們所不情愿的； 塑料制品的應(yīng)用范圍越來越廣 ， 這種需求的上升必將導(dǎo)致其價格的上升； 塑料作為石油企業(yè)的副產(chǎn)品 ，其來源不能得到可靠的保障； 許多地區(qū)基于環(huán)境保護(hù)的考慮已經(jīng)開始限制或禁止塑料品的使用 . 三、縱向價值鏈分析 （ 一 ） 確定縱向價值鏈 由于植樹造林、制造紙漿等過程對于企業(yè)的影響較小，為了討論的簡便起見，對這些環(huán)節(jié)不予考慮，而將重點放在后面各個環(huán)節(jié)的分析上。 紙張加工 紙箱初步加工 紙箱進(jìn)一步加工 銷售 最終用戶 （二）確定可供選擇的方案 在這里，主要討論企業(yè)出售給品牌加工商的產(chǎn)品是繼續(xù)生產(chǎn)、停止生產(chǎn)、轉(zhuǎn)產(chǎn)還是進(jìn)行縱向整合的問題。假設(shè)諾斯公司是一個資本雄厚的企業(yè)，它的決策不受資本限制。 （三）確定轉(zhuǎn)移價格和成本和資產(chǎn)的分?jǐn)偳闆r 出售普通加工商部分 出售給品牌加工商部分 (1)紙張加工 轉(zhuǎn)移價格 1 486 486 —紙漿成本 —319 —319 —加工成本 —105 —105 —運輸費用 —3 —3 紙張加工可獲邊際利潤 =59/噸 =59/噸 (2)鍍膜 轉(zhuǎn)移價格 2 640 640 —紙張成本 (轉(zhuǎn)移價格 1) —486 486 —加工成本 —91 —91 運輸費用 —35 —35 鍍膜可獲邊際利潤 =28/噸 =28/噸 (3)紙箱初步加工 轉(zhuǎn)移價格 3 1152* 1008* —鍍膜紙板成本 (轉(zhuǎn)移價格 2) —640 —640 —加工成本 —234 —234 —運輸費用 —10 —10 初步加工的邊際利潤 =268/噸 =124/噸 (4)紙箱進(jìn)一步加工 (加工商 ) 轉(zhuǎn)移給商店的價格 4 14400 14400 —初步加工紙箱成本 —14400 —14400 —加工成本 —14400 —14400 加工商邊際利潤 ＝ 1， 296/噸 ＝ 3， 456/噸 (5)商店 轉(zhuǎn)移價格 5 （ 商店售價 ） 14400 14400 —進(jìn)一步加工后紙箱成本 (轉(zhuǎn)移價格 4) —14400 —14400 商店邊際利潤 ＝ 1728/噸 ＝ 6768/噸 *每噸紙板可以加工 14400個紙箱，出售給普通加工商和品牌加工商的每個紙箱的價格分別為 元，出售給品牌加工商的紙箱價格較低的原因在于：一、諾斯公司不能生產(chǎn)出符合要求的高質(zhì)量紙箱；二、由于品牌加工商數(shù)量少，每一顧客購買數(shù)量較多，從而買方形成一定的侃價實力，這種買方侃價實力的形成使得買方從諾斯公司能夠取得較大的價格折扣。 （四）確定有關(guān)資產(chǎn)回報率情況 有關(guān)投資情況 生產(chǎn)每噸紙板所需投資的重置成本 單位：美元 紙張加工車間 2800 鍍鏌車間 190 紙箱初步加工車間 830 普通加工商 5400 品牌加工商